震惊金融圈！

某券商忍无可忍，长篇PPT怒揭基金经理派点潜规则：吃拿卡要，喜欢喜欢上门一对一（附完整PPT，详见文末）

昨晚今晨，一个二级市场的瓜在金融、媒体圈流传，看了后，不得不佩服AX证券这得罪客户都不怂的勇气（应该是误发）。

昨日晚间，有网友@Alazxz晒出AX证券上海销售做的分析客户的PPT，不小心发到了客户大群，ppt里写了摩根的基金经理很懒，吃拿卡要，喜欢活动,喜欢收礼,夜生活。

好家伙，一个不小心不要紧，白白损失了一名客户，现在**已经把AX停佣了。

根据ppt，AX证券对客户的研究可谓透彻，对每个部门领导，每个部门的核心人物都要覆盖。

他们提到的核心要点有几个：1）一把手话语权很大，重视领导持仓，如果相关公司能够做重点追踪更新，可以帮助派点；

2）**基金经理喜欢右侧成长风格为主，整体消费和周期持仓比较低，基金经理主动约路演的少，比较多的是研究员约了感兴趣的参与。

3）AX证券对摩根这从风格到服务偏好到后续打法可谓研究的入木三分。

A：喜欢右侧风格，比较喜欢追涨杀跌。。。

B、喜欢上门一对一（引发猜想），基金经理相对懒惰；。。。

C、喜欢餐叙，尤其私下约饭，同时喜欢参加活动，喜欢礼品；

D、摩根有冲量，有发行新基金的需求；

E、后续打法，优势行业不是很匹配，后续增加成长对接，增加销售服务。

当然了，作为财经人士，还是更加关心AX证券提到了基金经理喜欢追涨杀跌。查询发现，**基金目前管理规模1296亿元，两年规模少了600亿，混合+股票规模大约400亿。

wind数据显示，**基金近半个月亏损6.43%，近1年亏损近10%，近两年巨亏31%，近三年亏损14.43%。持仓来看，基金经理追高了AI，而且死扛了锂电、消费、互联网等板块导致巨亏。

我们以公司投资总监杜*为例，近两年的业绩真的是惨不忍睹，2年回撤近50%，近1年也亏损20%。杜*，曾先后任职天同证券研究员，中原证券研究员，国信证券研究员，中银国际研究员，2007年加入**基金，至今已工作16年。

杜*，目前管理4只产品，管理规模118亿，近1年多规模缩水70多亿。以**新兴动力为例，2021年底的持仓清一色的锂电、光伏，2022年底依然死磕光伏锂电，这明显是追高当了接盘侠了。

2023年中报开始又去追高了AI，2023年第三季度持仓来看，AI成了净值最大的几只股票，而锂电、光伏明显低位割了一大部分持仓。

追涨杀跌，**基金经理果然是专业的。但是追涨杀跌背后，基金产品在亏，**经理在赚，2022年仅**新兴动力就赚了8000万管理费，杜*大约能拿到2400万，再加上其他三只产品，杜经理可谓赚的盆满钵满了。

PPT 部分内容较为敏感，无法发出。有兴趣的朋友可以扫码投行圈子私密交流圈围观下载、原版PPT。

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