【风味解盘】四季度主流板块应该怎么看？

市场继续缩量，整个市场从目前来看变得更均衡了

最近几天的成交量缩得很小，之前大家认为是中秋节的原因，我们认为可能更多的是在当下市场缺乏持续性的主线。

我们说持续性的主线，是因为整个市场从目前来看变得更均衡了，在整个成交量没有大幅度上升的情况之下，变得更均衡也就意味着僧多粥少。上周末大涨主要是因为北上资金流入了100多亿，这当然是个好现象，但这种情况很难持续的出现，不过这种现象至少说明对汇率的敏感度开始下降，外资；另一方面我们觉得可能在当下格局之下，市场在这个位置在等待一些主线，而整个社融数据表明了流动性充裕，但是经济复苏缓慢，所以这个时候如果你往新能源里面去配，那么面临的就是高估值和相对的确定性，也就是说如果它跌下来可以做反弹，但如果不跌下来机会就没有。那么低估值的板块，经济复苏很慢，虽然估值很低，但似乎空间和弹速不是很大，所以两相取舍之下，各有资金取舍喜好。

短期内我们认为依然要紧盯几个数据：一个是地产的销售数据；第二就是消费数据。其实他们这些品种都躺在地上很久了，关键是什么时候能够有基本面的反转逻辑。

上周末的订阅内容，我觉得大家可以看一下，我们聊了猪肉和之前跟大家谈到的电力，电力其实是最近持续走强的一个板块，还跟大家聊了地产行业的估值。我们想在国庆前后做一个四季度的策略，希望到时候对大家有帮助，另外也跟大家通知一下，如果不出意外在国庆前后，可能我们的2022年的价值班就正式要招生了，和第三方基本上已经沟通完成。