一周快讯丨浙江省信创基金招GP；安徽萧县政府产业引导基金招GP；中信建投资本旗下苏州苏相润信母基金成功设立

母基金方面，规模15亿，中信建投资本旗下苏州苏相润信母基金成功设立；龙湾区（高新区）创新创业投资引导基金招GP；安徽萧县政府产业引导基金招GP；规模50亿，浙江省信创基金招GP。

引导基金方面，规模60亿，惠州仲恺高新区举办产业基金合作签约仪式；规模20亿，国家级子基金落地成都。基金设立方面，北京、辽宁、新疆等地皆有基金设立。

产业资本方面，天下秀参与设立产业基金。基金募集方面，常见投资完成二期科创基金首关募集备案；规模30亿美元，橡树资本第三支特殊机会基金完成募集；规模超百亿，宝武绿碳私募投资基金募集完成。

此外，本周值得关注的是，注册资本100亿，浦东创投集团正式挂牌运营；为支持股权投资行业发展，上海发布新利好。

规模15亿，中信建投资本旗下苏州苏相润信母基金成功设立

近日，由中信建投资本管理有限公司发起设立的苏州工业园区苏相润信协同产业发展母基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“苏相润信母基金”）在中国证券投资基金业协会完成备案。苏相润信母基金由中信建投资本担任基金管理人，基金规模15亿元，重点投资于匹配苏相合作区产业定位方向的优秀产业基金及优质产业（包括但不限于新能源、新材料、新一代信息技术等）项目。

据悉，为聚集高科技产业，吸引更多产业资本的注入，进一步加大区内产业的竞争力，苏相合作区以下属投资平台苏州漕湖产业投资有限公司（以下简称“漕湖产投”），与中信建投资本共同发起设立苏相润信母基金，以新能源、新材料、半导体等产业作为重点投资方向。苏相润信母基金的设立，一方面将助力苏相合作区引入围绕新能源风光储一体化电力设备系统、半导体材料和特种材料的国家新兴战略产业配套以及半导体信息技术、高端芯片等先进企业，支持苏相合作区经济快速发展，带动GDP增长、促进就业；另一方面通过子基金的投资，优化苏相合作区金融环境，筑巢引凤吸引更多优秀基金管理人加入，共同为苏相合作区引入创新技术，推动苏相合作区新经济发展。

龙湾区（高新区）创新创业投资引导基金招GP

1月10日，龙湾财资资讯发布《龙湾区（高新区）创新创业投资引导基金申报指南（2024年度）》，根据《龙湾区（高新区）创新创业投资引导基金管理办法》（温龙政发〔2022〕11号）要求，现发布2024年度引导基金拟参股子基金申报指南。

据公告要求，子基金规模原则上不低于5000万元人民币。子基金主要投资于战略性新兴产业、高新技术产业及高端服务业等政府重点扶持和鼓励发展的产业领域。鼓励聚焦投早投小投长期，子基金投资于温州湾新区、龙湾区种子期、初创期、成长期科技企业的资金额合计不低于区创投引导基金实缴出资额的0.5倍。子基金投资于工商、财政隶属关系在温州湾新区、龙湾区企业的资金原则上不低于区创投引导基金出资额。（具体返投认定可参考管理办法）

据悉，龙湾区（高新区）创新创业投资引导基金（以下简称“引导基金”）是由龙湾区政府设立并按照市场化方式运作的政策性基金。引导基金旨在发挥财政资金的杠杆放大效应，引导各类社会资金，投向龙湾重点扶持和鼓励发展的产业领域，支持种子期、初创期、成长期科创企业发展，促进优质创业资本、项目、技术和人才集聚。

安徽萧县政府产业引导基金招GP

1月8日，安徽创谷股权投资基金管理有限公司发布《萧县政府产业引导基金子基金管理机构征集公告》，根据《萧县政府产业引导基金管理办法（试行）》（萧政秘〔2022〕39号），萧县政府产业引导基金（以下简称“母基金”）现公开征集子基金管理机构。

根据公告，子基金规模原则上不低于5000万元人民币。在投资领域方面，母基金按照高端装备制造、新材料、新一代信息技术、新能源等战新行业征集子基金。子基金应明确一个行业领域开展投资，投资约定领域的投资额不低于基金总规模60%。

返投方面，公告要求子基金对萧县内的投资金额原则上不低于母基金实缴出资金额的1.2倍

规模50亿，浙江省信创基金招GP

1月8日，湖州中小创投发布《关于公开遴选浙江省新一代信息技术创新产业基金子基金管理机构的公告》：根据《浙江省“415X”先进制造业集群建设行动方案（2023—2027年）》和组建浙江省“415X”产业集群专项基金的战略部署，经浙江省政府批准，在湖州市设立浙江省新一代信息技术创新产业基金，工商登记名：湖州信创股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“信创基金”）。为构建多元化投资体系，拓展投资生态圈，吸引全国优秀机构积极参与本基金参投子基金的投资管理，现公开遴选基金管理机构。

据公告要求，子基金管理机构在中华人民共和国境内依法设立，实缴资本不低于2000万元，且已在相关监管部门或行业自律组织登记备案。

子基金管理机构在股权投资领域，有2个（含）以上股权投资的成功退出案例，具体为5年内成功退出的项目，累计已退出项目的年平均收益率不低于20%（含）；子基金管理机构在新一代信息技术领域（数字安防与网络通信、集成电路及上游材料、智能光伏、高端软件、光通信等行业）中已投未退出项目，实现首次公开发行股票；未退出项目有公允价值的，按最新公允价值计算，年平均收益率（单利）20%（含）以上的股权投资案例不少于3个（含）。

各子基金投资于浙江省内的投资金额不低于信创基金对子基金实缴金额的2倍，其中投资于湖州市〔吴兴区、南浔区、南太湖新区、长三角（湖州）产业合作区〕的投资金额不低于信创基金对该子基金实缴出资规模的60%，且各子基金在浙江省内非湖州地区的投资金额不低于信创基金对该子基金实缴出资规模的20%；子基金投资期内，投向新一代信息技术、高端装备、现代消费与健康、绿色石化与新材料领域的金额不低于子基金实缴规模的100%，投向新一代信息技术产业领域（数字安防与网络通信、集成电路、智能光伏、高端软件等行业）的投资金额不低于子基金实缴规模的70%。

据悉，信创基金注册地位于湖州市，注册规模50.02亿元，由浙江省产业基金出资15亿元，湖州产业集团联合湖州各区〔吴兴区、南浔区、南太湖新区、长三角（湖州）产业合作区〕国资平台出资35亿元，由湖州产业集团下属湖州市中小企业创业投资有限公司（以下简称“湖州中小创投”）担任基金管理人，重点投向数字安防与网络通信、集成电路、智能光伏、高端软件等新一代信息技术领域。

湖州中小创投成立于2017年，是湖州产业集团旗下的全资子公司，持有私募基金管理人牌照，受托管理湖州市政府产业基金和各类集团自主出资的产业基金。截至目前，公司发起设立并参与管理的各类产业基金达38支，总规模超680亿元。

规模60亿，惠州仲恺高新区举办产业基金合作签约仪式

创投活跃的仲恺高新区将崛起一支新生势力。1月5日上午，惠州仲恺高新区高新投资有限公司（以下简称“仲恺高新投”）揭牌仪式暨惠州仲恺60亿元产业基金合作签约仪式在展创大厦举行。随着企业与资本深度融合，60亿元金融活水的注入，将为仲恺高新区经济高质量发展注入澎湃动力。

近年来，仲恺高新区坚持制造业当家战略，紧紧围绕“5+1”现代产业体系，大力开展招商引资工作，全力以赴推动项目落地见效，为惠州经济持续增长作出了积极贡献。此次60亿元产业基金合作签约仪式的举行，标志着仲恺高新区产业投资基金成功组建、正式运营，既是仲恺高新区推动金融高质量发展的战略性务实举措，也是加快打造“基金丛林”的标志性重大成果。

据悉，此次签约的60亿元产业基金中，惠州仲恺高新区高新投资有限公司与建信（北京）投资基金管理有限责任公司、中国建设银行股份有限公司惠州市分行合作签约产业基金规模为30亿元，并分别与惠州市国有资本投资集团有限公司、惠州大亚湾创新投资管理有限公司、广发信德基金管理有限公司各签约10亿元。

规模20亿，国家级子基金落地成都

近日，由成都市经信局市新经济委行业指导的成都交子产业股权投资基金（以下简称交子产业基金）成功推动国家中小企业发展基金第五批子基金成都元禾原点创业投资合伙企业（有限合伙）落地成都。该基金目标规模20亿元，是国家中小企业发展基金布局成都的第二只国家级子基金，也是首次成都市级政府投资基金参与设立并落地成都市的国家级子基金，由国家中小企业发展基金、成渝地区双城经济圈发展基金、交子基金等国家级、省级、市级母基金通力合作组建。据介绍，该基金将围绕成都重点产业链进行投资布局，重点聚焦电子信息领域，围绕“科技”和“医疗”两大方向，积极发挥“招商引智”和资本放大作用，为中小企业发展提供更多资金“活水”，更好地服务成都中小企业创新发展。

规模5亿，沈阳成立新一代信息技术产业基金

2023年12月，盛京金控集团通过沈阳市投资基金出资，与辽宁省产业投资基金、沈阳德鸿创展股权投资有限公司联合发起设立新一代信息技术产业基金，基金总规模5亿元。在各方的支持配合下，基金在1个月内先后完成工商注册、首期出资与中基协备案工作。

新一代信息技术产业基金是盛京金控集团围绕“数字经济”发展需要、开展省市联动、培育本地管理机构、支持沈阳市重点产业发展的重要举措。该基金将依托沈阳市数字经济产业园区，全部投资于沈阳市本地企业或用于招引外地项目落地，培育壮大“新字号”产业集群发展。

未来，盛京金控将继续以投资基金为抓手,构建“产业布局+政策引导+园区配套+投资跟进”的产业资本全方位支持体系,致力于打造产业、科技、金融“三位一体”的发展业态,不断深化产融结合的模式创新。

北京市设立500亿元政府投资基金

助力国际科技创新中心建设，北京再出实招。北京国有资本运营管理有限公司（简称“北京国管”）于近日注册设立了北京市医药健康产业投资基金（有限合伙）、北京市人工智能产业投资基金（有限合伙）、北京机器人产业发展投资基金（有限合伙）和北京信息产业发展投资基金（有限合伙）。4只政府投资基金合计规模达500亿元。

根据北京国际科技创新中心建设关键阶段的新要求，为促进科技创新和高精尖产业发展，北京市拟在人工智能、医药健康、机器人和信息产业领域设立4只百亿级政府投资基金，更好发挥政府资金的投资引导作用，重点用于加强相关领域创新创业培育、“投早”“投小”、支持关键技术产业化发展。

去年9月，市科委、中关村管委会和北京市政府投资引导基金管理有限公司曾发布公告，遴选北京市人工智能产业投资基金、北京市医药健康产业投资基金的管理机构。市经济和信息化局、北京市政府投资引导基金管理有限公司也发布公告，遴选北京机器人产业发展投资基金、北京信息产业发展投资基金的管理机构。

根据公告披露的信息，为加快推动北京市医药健康产业高质量发展，北京市政府投资引导基金拟联合社会资本组建设立北京市医药健康产业投资基金。该基金目标总规模为200亿元，其中引导基金出资不超过70亿元。基金可分两期实施，首期目标规模100亿元，重点投向创新药、创新医疗器械等重点产业领域以及细胞与基因治疗、数字医疗等新兴产业领域，兼顾公共卫生安全、临床生产服务等领域。

北京市人工智能产业投资基金目标总规模为100亿元。其中，引导基金出资不超过30亿元。基金可分两期实施，首期目标规模40亿元。基金将围绕北京市在人工智能领域的总体布局开展直接股权投资，重点投向人工智能芯片、训练数据及相关软件等底层技术领域，大模型算法创新、可信AI等关键领域，以及大模型等人工智能技术产品开发和垂直行业创新应用等相关领域。

北京机器人产业发展投资基金目标规模为100亿元，引导基金认缴出资不超过35亿元，将围绕国家及北京市机器人产业相关领域战略性布局开展直接股权投资，重点投向机器人本体、产业链零部件、产业链创新应用等领域。北京信息产业发展投资基金目标规模为100亿元，引导基金认缴出资不超过30亿元，将重点投向产业互联网、网络安全和信创、北斗、互联网3.0等领域。

作为北京市政府投资引导基金等重大基金的受托管理方，北京国管公司表示，将发挥国有资本运营平台功能，由所属基金管理公司与优秀市场投资机构联合管理运营上述4只基金，加快落实项目投资。

规模2亿元，全疆首支兵地产业投资基金成立

近日，新疆塔源绿色兵地产业投资基金（以下简称“兵地产业投资基金”）正式成立是全疆首支用于支持兵团和地方经济发展的基金。

兵地产业投资基金规模2亿元，存续期7年，重点投向阿克苏阿拉尔高新技术产业开发区核心区及辐射区的优质非上市企业。兵地产业投资基金的设立，有利于通过私募股权基金，积极探索兵地经济发展新模式，并以股权为纽带，促进兵地产业融合、升级、良性、可持续发展。此外，还可通过投贷联动等方式加大对企业的投资力度，充分激发民间创新投资潜力和活力，对深化兵地融合具有重要推动作用。

兵地产业投资基金将按照“定向培育、动态管理、注重实效、激励扶持”原则围绕地区和一师阿拉尔市主要产业实施精准培育，助推产业转型升级，逐步实现财政资金，对产业发展扶持方式的转化，加快推动地区及一师阿拉尔市产业，高效融合、经济高质量发展。

天下秀参与设立产业基金

近日，天下秀发布关于参与认购私募股权投资基金份额的公告：为了促进天下秀数字科技（集团）股份有限公司长远发展，优化投资结构，充分借助专业投资机构的专业资源与投资管理优势，公司作为有限合伙人以自有资金人民币12,000万元出资认购厦门罗塞塔一号股权投资合伙企业（有限合伙）出资总额15.80%的份额，该股权投资基金主要投本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。资商业消费和服务、科技软硬件、医疗医药等领域的企业。合伙企业的普通合伙人为厦门观山砚水投资合伙企业（有限合伙），基金管理人为观砚（厦门）私募基金管理有限公司。

据公告显示，该基金目标规模300,000万元。基金投投资策略为通过适用法律所允许的股权、准股权投资等投资方式投资于商业服务和消费、科技软硬件、医疗医药等领域的企业，实现良好的资本收益。

常见投资完成二期科创基金首关募集备案

近日，常见投资宣布旗下二期科创基金已完成首关募集和备案工作。

新基金的基石投资人为北京未来科学城集团（旗下投资主体），其他投资人包括先进制造领域A股上市公司、拟上市公司等产业投资人、合格专业投资者、基金管理团队等，其中一期基金LP复投比例超过70%。

新基金将重点布局先进能源与先进制造，适度覆盖新一代信息技术与集成电路等科技创新赛道的头部早期创业项目。

规模30亿美元，橡树资本第三支特殊机会基金完成募集

近日，洛杉矶——OaktreeCapitalManagement,L.P.（"橡树资本"或简称"橡树"）宣布第三支特殊机会基金——特殊机会基金三期及相关投资主体结构（统称为"基金"）已完成最终募集，总认购资金约为30亿美元。该基金的募集规模超出了初始25亿美元的目标，比特殊机会基金二期及相关投资主体结构的规模高出近30%。

橡树资本的特殊机会策略采用高度灵活的投资方式，对面临暂时性挑战、承压、陷入困境或寻求传统资本市场替代方案的中型企业，进行控股或可实现重大影响力的私募股权及债权投资。这类全天候策略结合了橡树资本在信贷和私募股权投资方面的专业知识，力求获得私募股权回报的同时仅需承担较低的、不对等风险。

该基金将主要投资于北美的各个板块，涵盖消费品、游戏、工业、医疗健康、媒体/娱乐、商业和金融服务以及食品和饮料等。迄今为止，该基金已将约三分之一的资本投资于跨不同板块的极具吸引力的多元化投资机会。

规模超百亿，宝武绿碳私募投资基金募集完成

国家绿色发展基金联合中国宝武集团、建信金融资产公司等大型央企和金融机构共同发起设立的目前规模最大的聚焦钢铁及相关领域的双碳战略基金——宝武绿碳私募投资基金（以下简称“宝武绿碳基金”），于2023年12月以认缴规模超百亿元正式完成基金封闭，圆满实现募集目标。

宝武绿碳基金是国家绿色发展基金落地实施的首支子基金。自设立以来，宝武绿碳基金积极贯彻和落实国家双碳战略，紧紧依托宝武集团钢铁产业的优势和行业影响力，以钢铁制造业为基础，协同深入推进与新材料产业、智慧服务业、资源环境业、产业园区业、产业金融业的深度融合。宝武绿碳基金以市场化运作机制为导向，聚焦钢铁及相关领域的碳减排，重点围绕钢铁产业链碳中和以及长江经济带区域，积极参与央国企混改、宝武产业链及与碳中和密切相关行业的投资，已逐步展现出一定的引领示范效益和显著的生态效益。

通过本次投资，国家绿色发展基金将持续推进钢铁行业及宝武集团内部的绿色转型升级，充分发挥撬动社会资本的杠杆作用，不断放大钢铁领域及长江经济带绿色发展投资成效。后续，双方将继续从资金、赋能、ESG体系建设等多维度进行合作，助力国家达成“双碳”战略目标。

注册资本100亿，浦东创投集团正式挂牌运营

1月4日，上海浦东创新投资发展（集团）有限公司（以下简称“浦东创投集团”）举行挂牌签约仪式，浦东创投集团挂牌正式运作。

浦东创投集团由浦东新区国资委履行出资人职责，注册资本100亿元，围绕“天使投资、产业投资、战略投资、基金投资”打造服务科创企业全生命周期的投资体系。组建过程中，浦东创投集团形成了服务科技成果转化和创新策源的创投项目库、行业专家库、共享数据库，以引领区产业基金、科创母基金、天使基金“三大基金”为抓手，在“投早投小”和“投大投强”两端发力，推动一批优质项目落地浦东，为产业发展源源不断地注入新活力、创造新价值。

仪式上，浦东创投集团与二十家科创企业代表和创投生态战略合作伙伴开展集中签约。签约项目涵盖科创企业不同阶段，合作伙伴生态圈汇聚了政府端、市场端的优质资源。

在未来规划布局上，浦东创投集团将以正式运营为契机，实施“浦东创投集团四大行动计划”：科创产业投资促进计划，未来三年将完成项目直接投资200亿元；重大项目招引提升计划，未来三年将完成引领区基金布局，带动1000亿元基金群，吸引2000亿元社会资本；投后赋能企业成长计划，将链接政策资源、金融资源、产业资源和应用场景，形成多元服务的投后增值赋能工具箱；浦东创投品牌培树计划，将以党建引领汇聚资本合力，以品牌赋能引领主业发展，发挥“合伙人之家”平台功能，持续提升国资创投平台的影响力和显示度。

发展过程中，浦东创投集团将强化“培育科技创新、促进新兴产业发展”的使命担当，加快打造具有产业引领力、市场影响力的浦东国资创投平台，围绕创新链布局资本链，引导更多资金、项目、人才、技术集聚浦东、赋能科创企业，让好创意不缺资金、好企业不缺资本，助推区域小企业铺天盖地、大企业顶天立地，服务国家重大战略落地，服务引领区产业发展，服务国资价值提升，为浦东的经济发展注入新的活力，为引领区建设作出新的贡献。

为支持股权投资行业发展，上海发布新利好

1月10日，上海市人民政府办公厅印发《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》（沪府办规〔2023〕29号）的通知，通知具体内容如下：

关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施

为贯彻落实《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》），发挥股权投资在服务实体经济、促进科技创新等方面的功能作用，推动上海国际金融中心和国际科技创新中心联动发展，现就进一步促进上海股权投资行业高质量发展提出若干措施如下：

一、优化股权投资机构设立服务和行业管理

（一）推动股权投资要素集聚。按照上海国际金融中心建设“十四五”规划，进一步优化本市股权投资机构空间布局，对专业服务能力强、政策扶持力度大、行业管理水平高的区和临港新片区等支持打造成股权投资集聚区，推动新设（迁入）股权投资机构集聚。

（二）鼓励股权投资集聚区新设（迁入）股权投资机构。股权投资集聚区的金融工作部门作为股权投资机构新设（迁入）的一口服务部门，公布办理渠道，指定专人负责，对申请人申报材料等准备事项开展对接辅导。对符合《条例》和中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）要求的新设（迁入）申请，应在申报材料齐备后7个工作日内完成办理流程。相关市级部门跨前服务，与股权投资集聚区的金融工作部门并行办理，对经确认无异议的，在收到股权投资集聚区报送材料后，及时向市市场监管部门出具函件。

（三）建立股权投资基金设立快速通道机制。对股权投资基金管理人新设股权投资基金，股权投资集聚区直接向市市场监管部门出具函件，无需向相关市级部门报送。申报材料齐备的，股权投资集聚区应在5个工作日内出具函件。纳入快速通道机制的股权投资基金管理人需符合以下条件：在中基协完成登记备案，在国家企业信用信息公示系统无负面记录，在中基协分类查询公示页面无提示信息、无负面诚信信息，未被列入股权投资机构风险台账。

（四）完善股权投资行业管理。建立属地区政府、市地方金融监管局、市市场监管局、上海证监局、金融监管总局上海监管局、中基协等部门、单位间的信息共享机制，夯实管理人、托管机构、中介机构等的主体责任，加强风险早期通报和处置协作，促进行业规范健康发展。

（五）开展契约型私募基金登记试点。按照《条例》有关规定，开展契约型私募基金投资企业的市场主体登记试点，股权投资基金管理人运用契约型股权投资基金财产进行投资的，在以股权投资基金管理人名义开立账户、列入所投资企业股东名册或者持有其他股权投资基金财产时，注明该契约型股权投资基金名称。

二、引导投早投小投科技

（六）完善政府引导基金体系。研究设立上海市科技创新引导基金，重点投资早期科创领域。有序扩大市创业投资引导基金、市天使投资引导基金规模，发挥好财政资金的杠杆放大作用。完善政府引导基金让利机制，根据《上海市创业投资引导基金管理办法》《上海市天使投资引导基金管理实施细则》等，按照市场化原则逐步建立份额转让的估值、谈判、定价等工作流程。加强市、区两级政府引导基金联动，强化对投早投小投科技的引导支持。

（七）搭建天使投资专业化服务平台。支持专业团队设立天使投资行业组织，搭建集聚天使投资人、科技成果转化项目及种子期、初创期科技型企业的投融资专业化服务平台，联合开展尽调、估值、投资等，强化对优质早期科创项目的发现和投资培育；建立天使投资数据库，对天使投资管理人及核心团队开展跟踪统计和筛选评估，加强评估结果在政府引导基金投资、扶持政策申请等事项中的参考运用。

（八）制订投早投小投科技奖励政策。股权投资集聚区应制订投资奖励政策，对经认定的投资区内种子期、初创期科技型企业2年以上的股权投资基金管理人及业务团队予以奖励，引导社会资本投早投小投科技。种子期、初创期科技型企业参照《财政部税务总局关于延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业有关政策条件的公告》等有关规定予以认定。

三、支持企业风险投资发展

（九）支持产业链链主企业开展企业风险投资（CVC）。按照本市现代化产业体系布局，推动链主企业围绕本产业链关键环节开展股权投资，参与上下游协同创新，加快核心技术研发突破和产业转化。对于链主企业设立的CVC机构，可比照股权投资机构给予相关专项政策扶持。

（十）吸引CVC基金在沪发展。支持链主企业设立独立管理人开展专业化运作，其发起设立CVC基金适用股权投资基金快速通道机制。推动政府引导基金、母基金、市属国资等加大对CVC基金的出资力度，股权投资集聚区为CVC基金展业提供支撑。推动本市各类产业园区与CVC基金加强合作联动，形成产业链上下游企业集聚效应，构建产业链新优势。

四、培育长期资本、耐心资本

（十一）做好国家级基金在沪投资服务。加强对全国社保基金长三角科技创新专项基金落地服务，依托长三角科技创新共同体机制为专项基金推荐优质项目，推出“服务包”加强对被投企业服务，支持专项基金拓展投资领域、创新投资模式，发挥长期资金活跃资本市场的作用。推动全国社保基金加大对本市优质股权投资基金和科技项目的投资布局。做好国家级母基金、中央企业基金等的对接服务，为重大股权融资项目落地做好配套保障。

（十二）提升保险资金投资积极性。依托上海科创金融改革试验区建设，引导保险资金加强机制创新、产品创新，采取逐步扩大投资比例等方式与本市优质股权投资机构合作，加大对本市重点产业和硬科技领域投资力度。研究提高保险资金所投创业投资基金对单一创业企业的出资比例上限。

（十三）支持银行理财资金灵活运用。落实《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》，推动符合条件的商业银行理财子公司，按照商业自愿原则在上海设立专业子公司，建立与银行理财资金对接渠道，投资临港新片区和长三角未上市企业和股权投资基金。

（十四）发挥企业年金和养老金支持作用。根据国家相关部署安排，支持企业年金、养老金等长期资金按照商业化原则投资股权投资基金。

五、畅通股权投资退出渠道

（十五）提升并购重组退出效率。根据本市重点产业转型升级需求，推动本市相关企业集团开展产业并购投资。引导本市标志性产业链链主企业发起设立产业并购基金。支持本市银行业金融机构开展控股型并购贷款业务，研究开展参股型并购贷款创新试点。

（十六）畅通企业境内外上市通道。将符合条件的被投企业纳入“浦江之光”科创企业库，形成分层分类分梯队的上市资源。加强股权投资机构与政府部门、监管机构、交易所间的信息对接，强化对被投企业培育、辅导、申报和政策咨询等服务。上海股权托管交易中心建设专精特新专板，与股权投资机构建立合作渠道，对符合挂牌要求的被投企业进行规范培育。

（十七）完善股权投资基金份额转让平台功能。上海股权托管交易中心丰富股权投资基金份额转让平台功能，在确保数据安全的前提下，有效利用被投企业的登记、税收、发明专利、社保公积金等信息，提升股权投资基金份额估值定价透明性、公允性。本市国资管理部门加强政策供给，采信股权投资基金份额转让平台估值定价，建立完善通过股权投资基金份额转让平台转让市属国资基金份额的标准化、规范化程序，集聚更多市场参与者，活跃市场交易。

（十八）大力推动二级市场基金（S基金）发展。支持各类主体在沪发起设立S基金，股权投资集聚区对S基金新设（迁入）建立绿色通道，对S基金落地运营给予配套政策支持。推动银行理财、保险资金、信托资金、国资母基金等加大对S基金的投资布局。鼓励S基金管理人、政府引导基金、母基金、金融机构、中介服务机构等加入上海S基金联盟，开展S基金运作模式创新，做大份额转让型交易，拓展接续型、重组型等交易模式，逐步形成行业标准。

（十九）试点开展股权投资基金实物分配股票。将股权投资基金持有的符合条件的上市公司首次公开发行前的股份通过非交易过户方式向基金投资者进行分配，有序扩大试点覆盖范围。

六、落实财税优惠政策

（二十）推进创业投资行业税收优惠政策落地。对接落实合伙型创业投资企业单一投资基金核算税收优惠政策，对选择单一投资基金核算的创业投资企业个人合伙人股权转让所得和股息红利所得，按照20%税率计算缴纳个人所得税。创业投资企业和天使投资个人采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满2年的，可按照投资额的70%抵扣应纳税所得额。鼓励股权投资集聚区对经认定的股权投资基金投资种子期、初创期科技型企业的，结合股权投资基金投资期限和退出后再投资情况，给予其个人合伙人阶梯绩效奖补等政策支持。

（二十一）开展浦东新区特定区域公司型创业投资企业所得税优惠政策试点。对转让持有3年以上股权的所得占年度股权转让所得总额的比例超过50%的，按照年末个人股东持股比例减半征收当年企业所得税；对转让持有5年以上股权的所得占年度股权转让所得总额的比例超过50%的，按照年末个人股东持股比例免征当年企业所得税。鼓励股权投资集聚区对经认定的公司型创业投资企业，结合其投资期限和退出后再投资情况，给予阶梯绩效奖补等政策支持。

（二十二）提升税收优惠政策便利度。加大对创业投资行业税收优惠政策的宣传力度，建立完善证监、发展改革部门创业投资企业登记备案信息与税务部门的共享机制，做好政策精准推送，简化申请程序，协助创业投资企业完成行业主管部门备案和税务主管部门核算方式备案，扩大税收优惠政策覆盖面。

七、推动行业联动创新发展

（二十三）支持股权投资基金管理人上市。依托实施全面注册制及境外上市备案新规，支持符合条件的在沪股权投资基金管理人通过首次公开发行股票、并购重组等方式在境内外资本市场上市挂牌。

（二十四）支持股权投资机构发债。支持合格股权投资机构发行5—10年中长期创新创业公司债券。推动科创票据等债务融资工具创新，为股权投资基金管理人募资提供支持，拓展中长期资金来源。

（二十五）开展投贷联动业务创新。支持本市银行业金融机构围绕股权投资机构募资、投资，开发相适应的服务和产品。推动开展投贷联动，加大对种子期、初创期科技型企业综合金融支持力度。依托上海股权托管交易中心认股权试点，建设确权、登记、托管、结算、估值、转让、行权等综合服务平台。

（二十六）深化合格境外有限合伙人（QFLP）试点。参与QFLP试点的管理人，其控股股东、实际控制人、普通合伙人三者之一满足经营、管理或从事资产管理、投资、相关产业5年经验等条件的，支持其在中基协登记。推动QFLP试点创新，拓展投资领域和投资方式，优化试点申请和变更流程，便利主权基金、养老基金、捐赠基金、大学基金等机构投资者通过QFLP试点投资实体企业。

八、高质量建设股权投资集聚区

（二十七）加强股权投资集聚区综合服务。股权投资集聚区设立不低于100亿元的区级政府引导基金，搭建综合服务等功能性平台，加强对股权投资机构租购房、被投项目落地、人才集聚等方面的综合服务保障。

（二十八）支持股权投资基金管理人提高专业能力。股权投资集聚区协同监管部门、行业协会、高等院校、第三方服务机构等，提供财务、法律、风控、上市、技术等专业培训服务，提高股权投资基金管理人在投资退出、合规运作、企业培育等方面的专业能力。

（二十九）强化行业发展统筹协调。市地方金融监管局会同市发展改革委、市经济信息化委、市科委、市财政局、市国资委、上海证监局等部门建立本市股权投资发展统筹协调机制。对股权投资行业发展中面临的系统性、跨部门问题加强协调支持和服务供给，对股权投资集聚区招商引资、综合服务、政策配套、风险防范等开展动态跟踪和综合评价。建立完善季度分析报告制度，定期根据市场数据、行业诉求、产业动向等进行研判分析。

（三十）加强重点机构和专业人才服务。对国内外头部股权投资机构，建立市区联动、部门协同的“一对一”服务机制，加大定向服务力度。按照《关于服务具有全球影响力的科技创新中心建设实施更加开放的国内人才引进政策的实施办法》等文件规定，充分运用本市梯度化引进人才政策对符合条件的股权投资专业人才申办本市常住户口、办理居住证等予以支持。

九、加强行业社会组织建设

（三十一）发挥社会团体功能作用。推动上海市基金同业公会、上海股权投资协会、上海市国际股权投资基金协会、上海市创业投资行业协会等，深化业界交流，强化行业自律，加强人才培训，积极开展与地方政府、监管部门等的沟通。支持社会团体在沪举办高级别对话、品牌化论坛、专题研讨沙龙等活动。

（三十二）加强社会团体专业委员会建设。对投早投小投科技、税收和长期资金、S基金、母基金等领域开展专项研究，推动行业发展。

本文件所称股权投资机构，是指应在中基协登记备案的私募股权、创业投资基金管理人和私募股权基金、创业投资基金。股权投资机构的名称、经营范围应当符合《条例》等法律法规的规定。

本文件自2024年2月1日起施行，有效期至2029年1月31日。具体政策措施明确执行期限的，从其规定。

来源：政府官网、上市公司公告等，由FOFWEEKLY整编。