对冲基金大赚670亿美元

2024-02-06 01:02

文：海投全球，ID：Haitou-Global

本篇文章共1489字

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图：CNBC

2023年，得益于对股市上行的押注，全球最成功的对冲基金们获得了有史以来最大的回报。根据LCH Investments的研究，业绩排名前20的对冲基金管理公司在2023年为投资者赚取了670亿美元的利润，约是2022年的三倍，打破了2021年所创下的650亿美元的纪录。

LCH发布的报告显示，2023年对冲基金行业扣除费用后的整体收益为2,180亿美元，其中约三分之一来自业绩排名前20的公司，而它们管理的资产规模仅占行业总资产的1/5。数据显示，前20只对冲基金去年平均上涨了10.5%，而行业整体回报率为6.4%。

历史表现排名前20位的对冲基金自成立以来创造了7,554亿美元的利润，超过了其目前管理的资产规模--6,555亿美元。这一数据表明，顶级基金管理公司将合理配置LP资金放在首位，而不只是一味追求扩大基金规模。

“TCI、城堡和维京成为2023年最赚钱的对冲基金”

英国对冲基金经理克里斯托弗-霍恩所管理（Christopher Hohn）的TCI（The Children's Investment）在2023年收益年度排名中位居榜首，扣除费用后的收益为129亿美元。该基金在去年年底上涨了33%，跑赢了标准普尔500指数的24%。根据一份监管文件，截至9月底，该公司最大的持股公司包括谷歌母公司Alphabet、加拿大国家铁路公司、Visa、通用电气和信用评级机构穆迪。

2023年对冲基金收益排行

数据来源：LCH Investments，海投全球绘制

紧随其后的是肯·格里芬（Ken Griffin）的城堡（Citadel）和奥勒·安德烈亚斯·哈尔沃森（Ole Andreas Halvorsen）的维京环球（Viking Global Investors），费后收益分别为81亿美元和60亿美元。2023年城堡的旗舰基金上涨15.3%，1月初该公司计划将70亿美元的收益返还给投资者，以防止基金规模超出基金经理认为可以投资的范围。

值得关注的是，美国投资者比尔·阿克曼（Bill Ackman）的对冲基金潘兴广场（Pershing Square）2023年收益率达到27%，为投资者赚取35亿美元。2015 年，潘兴广场因投资宝洁、JCPenney 等消费公司和康宝莱营养品公司而深陷亏损，跌出了LCH 榜单。近年来，该基金通过对酒店业和零售业（包括Chipotle、希尔顿和劳氏公司）的大笔押注取得了丰厚回报。

LCH在报告中指出，大型多策略对冲基金在过去几年中持续盈利成为显著趋势。TCI和潘兴广场主要通过小范围集中押注特定股票而获益，而包括城堡、千禧管理公司（Millennium Management）和德邵（D. E. Shaw）在内的一些多策略基金也表现出色，2023年千禧管理公司和德邵分别盈利57亿美元和42亿美元。

“城堡、千禧管理和德邵成为有史以来最赚钱的对冲基金”

在历史收益榜单上，城堡、千禧管理和德邵这三家多策略公司名列前三甲。尽管三家公司的管理资产仅占整个行业的4.6%，但在过去三年中，他们创造了整个行业38.3%的回报。

成立至今对冲基金收益排行（截至2023年）

数据来源：LCH Investments，海投全球绘制

自1990年创立以来，城堡以740亿美元的总收益成为有史以来最赚钱的对冲基金；千禧管理和德邵则以516亿美元的业绩并列排在第二位。瑞·达利欧（Ray Dalio）的桥水（Bridgewater Associates）紧随前三名之后，自1975年成立以来共取得558亿美元的收益。

桥水在2022年被城堡夺走第一的位置后，排名又下降两位。2023年桥水录得亏损26亿美元。2023年在其创始人达利欧让出公司控制权后，该公司限制了对其旗舰基金的投资，并裁员约8%。

比尔·阿克曼的对冲基金潘兴广场在2015年退出LCH榜单后，于2023年重新跻身前20强。自2004年以来，该基金为投资者赚取了188亿美元。

参考资料

1. FT，Share price surge helps largest hedge funds to biggest profits on record

2. Reuters，Top global hedge funds tripled gains for clients in 2023, LCH finds

3. Bloomberg，Hedge Funds Cap a Bumper Year for Profits
4. Observer，The World’s Top Hedge Fund Billionaires After a Profitable 2023: Ranking
5. 海投全球，城堡基金豪掷70亿美元回馈LP
6. 海投全球，阿克曼做空美债大赚2亿美元

作者简介

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来源: qq

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