自拜登总统2021年登基以来，拜登的税改法案已经来回反复了好几回了，一直是大家心头放不下的大石头。最初是炽热似火熊熊如炬的桑德斯99.5%提案：为了99.5%的民众的福利，我们来tax
the top wealthy 0.5%吧！但是药效太猛，还根本没人吭声就销声匿迹了。然后是拜登去年推出的BBB
(Build Back Better Act)，虽然没桑德斯那么猛，但也是把民主党的wish
list几乎全部列了进去。结果是：众议院秒过，但被参议院摁死。随后，又经过了长达10个月的来回拉锯战negotiation后，BBB的超级瘦身版本：IRA（Inflation
Reduction Act）隆重登场。IRA作为拜登税改的最终版本，2022年8月16日正式被签署，列入法律生效。IRA的全名叫Inflation
Reduction Act，但是，内容和inflation却不咋沾边。IRA里面最多最广最硬核的内容，都是环境保护方面的，非常贴合民主党的执政纲领。如果要做大致划分的话，我们可以把IRA的主要条款划分成环境保护，医疗健康，和税制改革三大块。其中细节太多，我们只来讲讲和大家切身利益相关的几块内容。说到环境保护和清洁能源，和大家最息息相关的，就是电车补贴。IRA把旧法案里对电车补贴的条款延长了足足十年，有效期到2032年。并且，IRA把购买新电动车的补贴提高到$7,500，购买二手电车的补贴提高到$4,000。另外，在旧的电车补贴法案里，如果电车制造商的年产量超过二十万辆的话，购买者就收不到相应的补贴了，而现在的IRA法案，取消了电车制造商年产量二十万辆的限制。哪些电车制造商年产量超过二十万辆呢？恭喜特斯拉，GM，and
Toyota！但是，是不是明年买特斯拉，就一定能得到$7500的tax credit呢？（是Credit咯，credit比deduction值钱多啦）IRA在取消年产量二十万辆限制的同时，又加入了一系列的新规定， 比如电车最后的装配必须在北美完成（final
assembly must take place in North America）, 40% 以上的重要原料和至少50%的电池组件都必须来自美国或者one
of its free trade partners。所以，那些heavily
rely on China的装配，原材料，和电池的电车制造商，可能都不符合tax
credit条件。具体谁符合条件，估计我们得明年再揭晓答案。另外，符合EV
tax credit的一项重要条件，就是年收入了。要获得全部的$7,500，家庭年收入AGI
(adjusted gross income) 不能超过30万，对于单身人士来说，AGI不能超过15万。1.2 家装补贴
环境保护条款里面，对大家直接切身相关的另一项，就是家装补贴了。IRA包括了Energy
Efficient Home Improvement Credit和High-Efficiency
Electric Home Rebate Program，提供了林林总总的补贴给各类环保的home
improvement project。随便给大家列几项：Up to $8,000 to install heat pumpsUp to $1,750 for heat pump water heatersUp to $1600 for insulation and sealingUp to $2500 for electrical wiring improvement总rebate力度高达$14,000，但也是comes
with requirements的：要拿到rebate，家庭总收入不能超过当地平均收入的1.5倍 （Household
income cannot exceed 150% of the area median income as calculated by the
Department of Housing and Urban Development to qualify）处方药价格改革，就是让Medicare能够作为一个entity，去和各大药厂negotiate价格，把药品价格降下来。这是美国政府直接出手干涉，预期能给政府来带2650亿的收入。哪个药厂敢不服从，直接铁拳出击，收1900%的税。影响人群，当然就是Medicare
recipients了。 Medicare recipients，最主要的是65以上的退休人群（因为退休后不能再参与公司的医疗保险了，都要自己加入Medicare
program），其次，是不到65岁但是残疾或者有重病的人群。这次处方药价格改革的目标，是希望在2025年，把Medicare
recipients的每年out
of pocket prescription drug cost降到$2000以下，以及把每个月的胰岛素费用降到$35块以下。奥巴马计划，学名叫做Affordable
Care Act (ACA)，平价保险计划。是针对没有收入或者收入较低的人群，由政府提供一部分补助的保险计划。不需要有工作，不需要参与公司的保险，自己直接上奥巴马计划的网站就可以直接买。原本奥巴马计划到2022年今年年底就会结束的，现在IRA会继续给奥巴马计划提供支持，把奥巴马计划的补助延长到2025年。对于我们读者来讲，这个好消息最大的适用方向就是：对于很多第一代移民的父母，如果也移民来美国但是没有收入，健康保险方面最适合的方案就是使用奥巴马计划咯。奥巴马保险的适用条件是：年收入低于联邦贫困线400%。虽然现在的公司税已经被Trumppermanently从35%降到了21%。但是，很多大公司依然能有很多方法，把公司税降到个位数甚至负数。比如下图：IRA现在要给过去三年，每年book
income达到10亿以上的公司，征收15%
minimum book tax。这等于把AMT的概念给大公司们也来一套：21%
of profit, or 15% of book income，哪个高按哪个来征税。如果公司形式是S
Corp., 资产管理公司比如mutual
funds，或者Real
Estate Income Trust的，可以不用subject
to this 15% minimum tax。这个15% 的corporate
minimum tax，预计每年会给federal
government带来2220亿的收入。当公司发展不错，账户上积累了不少现金，又缺少新的投资机会时，公司通常会选择buyback
corporate stocks，来返利回馈给股东们。过去几年虽然有疫情，但是受益于联储不断大放水，股市也还是不断创新高 （今年除外），于是还蛮多公司选择corporate
stock buyback program的。于是IRA也是盯上了这个好机会，适时推出了1%
exercise tax on corporate stock buybacks 。3.3 Excess business loss limitation extension”Pass Through” tax limitation，又常常被称为Excess business loss limitation。是由Trump税改引入的一条税法，本来预计在2025年会结束。现在，IRA要把这个Excess business loss limitation再延长两年。”Pass Through” tax limitation是指：如果公司是pass through结构，比如个体户sole proprietor, LLC,
partnership, or S Corp，公司本身不用交税，公司的盈亏，都”pass
through” 到公司的owner身上，在公司owner的个税上进行体现。换句话讲，如果是pass
through entity，公司本身是没有公司税的。如果公司赚钱，赚钱的钱按owner的税率交税，如果公司亏钱，则亏的钱也可以一定程度上抵消owner的其他收入。但是万一公司巨亏，把owner的其他收入都抵消得一分钱不剩怎么办？这就是excess
business loss limitation的目的： 如果pass
through entity的business
loss超过了certain
threshold，超过的部分不可以用来抵消其他非business收入，比如bonus啊，w2啊，炒股利润啊等等。这个certain
threshold，对于单身家庭，是27万，对于married
filing jointly家庭，是54万。这条影响最大的，可能是专业房东们了。在过去，很多专业房东，靠折旧和加速折旧，每年产生大量的book
loss，然后用这些book
loss去offset其他收入。而当excess
business loss limitation推出后，每年的loss
limit有限制，超出的部分，只能往下一年carry
over了。IRA里面对大家影响最大的，就应该是IRS新的budgeting
plan了。IRA直接拨款800个亿（$80
Billion）给了IRS：这80个billion里，有的要用来升级IRS的电脑系统啊，付IRS办公室的租金啊， 还有提供呼声很高的Call
back service啊（因为很多人反应给IRS打电话一打就是要Hold一天都打不通），但其中最重要的，就是有45.6
Billion会用做enforcement，也就是说，这456个亿，就是用来查税，把该收的但是没有收到的税好好查一查，收一收，换句话讲，政府会拨款给了IRS
456个亿，让IRS来增加Auditing的力度。那用来auditing的456亿，比起过去，力度如何呢？可以比较一下之前的budget:本来IRS的audit预算是660亿，现在一下子增加了456亿，足足增加了将近70%的预算。 说到IRS
Auditing，可能大家觉得这几年IRS
audit好像并不是很多啊。的确是的。最近几年，IRS
audit rate几乎是历史最低，一来是IRS最近几年预算减少，二来是由于covid大量人才流逝，IRS的Auditing
team人员较少了38%，又没人又没钱，导致最近几年的audit
rate只有0.6%。而在1963年，IRS的average
audit rate是5.6%。足足是现在的10倍。IRS最近真是怒了，根据IRS的估算，每年的tax
gap，也就是IRS该收到的税和实际收到的税之间的差额，是让人惊掉下巴的$450
billion!于是，这次的IRA法案，也终于是让IRS扬眉吐气了一把，一下子拨款了80
billion。但我们看下面的IRA的预估收支，为什么没有给IRS
80billion的支出，而是124
billion的收入呢？原来是因为，IRS打算用增加的80
billion的支出，带来超过200
billion的税收收入。收支一抵消，最终要产生124
billion的纯收入！要么是没有收入的人，要么是年收入高的人。我们看年收入为0的，和年收入超过50万， audit rate都在1%之上。之前说到， IRA (Inflation Reduction Act)是BBB（Build Back Better）的超级瘦身版。那有哪些内容是大家非常关心的，在BBB中有，而在IRA中去掉的呢？1．Back
door and Mega Backdoor对于收入较高的人群来说，大家的投资偏好各有千秋，但是最偏爱的投资账户类型，一定是Roth账户了，只要在放进去之前打一次税，之后不但增值没有税，拿出来花也没有税。而且，在Secure
Act通过后，普通的IRA账户如果生后留给小孩，小孩需要在10年内取完，变相增加了小孩的tax
burden，而Roth账户留给小孩，也不会增加小孩的tax
burden，真是怎么看怎么完美。但是IRS也知道如果钱进了Roth账户，就再也收不到税了，所以让Roth账户特别难放钱，特别是对于高收入人群，Roth
IRA直接放不进去。好在我们还有Back
door (IRA) and Mega back door (401k)，可以让高收入者赶上Roth这趟车。本来一直说要关掉的后门，至少现在还存在。2. IRA contribution & balance limit之前因为Peter
Thiel把2000块的Roth
IRA盘到了50亿，还有Mitt
Romney在自己Roth账户里投Bain
capital，搞得大家都想把将来会大幅增值的资产放到IRA里面。于是BBB中本来有一条：家庭收入45万以上，或者退休金到10米以上的，无法再make
IRA contribution。而且如果退休金超过10米，就要拿出来，给把RMD不但设了age
limit，还设了个amount
limit。现在IRA
contribution & balance limit这条也没有通过，没有出现在IRA中。这几项也是涉及人群很广，我们的读者几乎都会碰到的，主要包括：SALT(state and local tax)的总额被限制在一万块，导致很多人的itemize deduction超不过standard deduction 。本来说要在新税改中取消SALT cap的，结果没有。所以对于高地产税高州税的人群，就特别痛苦。比如，如果你没有很大的医疗支出的话，不能让itemized deduction超过standard deduction的话，捐钱捐个五千一万，这些捐款也不tax dedcutible， 完全起不到省税的作用。2018年Trump税改时，把最高tax bracket从39.6%改到了37%。本来拜登税改要现在就改回到39.6%的，但现在这条并没有通过。所以，还是按trump的原计划，较低的income tax bracket rate在2025年底会sunset，家庭年收入在60万以上的人群，marginal tax bracket会在2025年底，恢复到39.6%。这点对于小康家庭们都要注意：川普税改中把estate
tax的免税额double了，目前是12.06米一个人，但是会在2025年sunset，回到一半，也就是大约6个米一个人。IRA没有任何条款涉及到更改sunset的内容，所以如果需要考虑estate
planning的家庭，一定在2025年底前，要把家庭的estate
planning好好规划好咯。对了。这篇文章的信息呢，是昨天小编参加了一个专门针对拜登税改的讲座，之后根据在小本本记下的信息整理出来的。讲座是由Taurus Financial这家公司提供的，特别棒，信息详实又全面，还讲了好些IRS audit时专门会查的操作和案例，以及走心的税务规划建议。只是当时小编听得太入神了，精彩的案例故事都没记下来。现在这个讲座会在下周三同一时间再办一次，小编强力推荐大家参加！Date and time: Wednesday October 5, 2022, 3pm ET (12pm PT)
Registration:
声明：本公众号竭力确保所提供的信息准确无误，但不保证此类信息的准确性、完整性和时效性。本公众号所提供的所有信息和相关产品，不论是何种性质，都不应视为在建议、诱导或鼓励公众买卖任何股份、股票期权、相似金融产品或其他任何金融工具。不论用户如何使用本公众号提供的信息和相关产品，或是根据这些信息做出了有关买卖股份、股票期权和其他相似金融产品的何种决定，用户必须独自承担责任。本公众号提供的任何信息均不构成针对个人的投资建议，也不构成任何法律、会计、税务或其他专业建议。本文部分图片来自网络。文字版权属于作者，未经许可，请勿转载！谢谢合作。The content here is provided as general information only and should not be construed as a recommendation to buy or sell any security or financial instrument or to participate in any particular trading or investment strategy. All material presented herein is believed to be reliable but we make no representation as to or accepts any responsibility or liability for, the accuracy or completeness of the information contained herein or any decision made or action taken by you or any third party in reliance upon the data. The investments discussed here may be unsuitable for some investors depending on their investment objectives and financial position. PAST PERFORMANCE DOES NOT GUARANTEE FUTURE RESULTS
