应对概率事件的三板斧

2024-04-22 11:04

作者：逸柳的知行之路

来源：逸柳投研笔记（ID：ealiu_investment）

在几乎进行任何决策的时候，都面临一个概率问题，即便是我在这里通过键盘敲入文字，也面临各类不确定性，比如键盘坏了、或者电脑卡死等等，导致无法输入我想要的文字。

那么，在一个充满不确定性的世界里，我们该如何应对各类概率事件呢?

一

尽可能地减少决策数量

我们先看这样一个例子，假设开发某种新的产品，总共包括10个步骤，每个步骤成功的概率是90%，新产品成功开发需要每个环境都不出错，那么最后成功研发出来的概率是多少呢?答案是0.9^10=34.87%。如果是15个步骤呢?成功率是20.59%。

在做投资的时候，成功的概率可远没有90%这么高，并且，大部分普通投资者都是价格接受者，面对的概率是客观的，买了某只股票之后，没有办法提高这只股票赚钱的概率率，只能通过改变决策，选择不同的股票(也就是选择不同的概率)。

所以能做的，就是简化流程，减少决策的数量，不要因为单次的成功就头脑发热，想要做更多的交易;如果每次交易都是满仓，那就更加危险了，有可能输得不成样子。

二

用规则来限制人为失误

《探索智慧》引用了一项对麻醉师的调研结论，发现“许多可避免的事故中有 82% 系人为因素，其余的才归咎于机器设备问题”。这体现了在决策中，与客观的因素相比，人为因素是更大的一种不确定性。

社会中很多问题都是人的问题，天灾固然可怕，但是人祸往往更具有危险性，比如说柳宗元说的“苛政猛于虎也”，以及人类历史上那种不曾断绝过的互相争斗。

经济活动是一种人类行为，人的决策受到自身生理和心理状态的影响，有意无意中就会出现一系列的失误，疲惫驾驶会更容易造成车祸、情绪失控也会带来家庭和人际关系的恶化等等。

金融市场更是很容易被情绪覆盖的场景，人们在造成情绪的各类问题面前几乎没有抵抗，最后的结果就是将自己辛辛苦苦赚来的钱亏掉了。当然，金融市场这种机制之所以存在，本身也有一种让人们区分层级的功效，给予了少部分人获得阶级上升的机会，但是其代价就是更多人维持现有阶层甚至阶层倒退。

为了避免人为因素带来的失误，我们就需要制定一些规则，金融市场中确定决策流程、强调决策逻辑、使用金融模型或者某个量化模型等等，都是规则的体现。有了规则，并执行规则，能够尽可能缓解我们的人为失误带来的某种投资事故。

但是跟IT系统、机电系统等不同的是，金融市场的规则或模型是易变的，我们根据历史和当前的市场运转总结出来的，环境变了，规则或模型也要跟着变化。此外，还需要注意一点，就是制定规则或建模的过程本身也是一种决策，也会出现人为失误的情况。

三

“不要埋怨，而要弥补”

在不确定的世界中，栽跟头的事情很有可能会发生，人们栽了跟头之后，往往会在潜意识中埋怨他人或者悔恨自己，比如埋怨其他人误导自己，后悔当初要是不买这只股票或者是早点卖出就好，等等。这里面会有两个问题：

一是错过了补救机会，并可能出现更多的损失。

二是因为埋怨蒙蔽了自己的认知，无法认清失误的原因所在，从而导致下一次继续摔跟头。埋怨会导致错误归因，而人的大脑，一旦觉得发现了原因所在，就会感觉释然了，然后不会找其他的原因。

埋怨对于事情的发展并没有什么太多的积极意义，因为不管是什么样的损失，都已经是既成事实。与埋怨相比，我们更要做的是如何弥补，承认某个失误，然后寻找补救措施，想办法降低损失。

这要么就是事前要想好应对方案，要么就是事后随机应变。不管是哪种补救方案，时间都是生命，因此埋怨或者责罚往往会错过补救时机。

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来源: qq