他们也要抢购GPU

日本电信商软银(Softbank)传出将砸下1,500亿日圆、研发生成式AI，计划将运算能力(算力)提高至现行的数十倍水准，所需的绘图处理器(GPU)将向英伟达(Nvidia)采购。

日经新闻22日报导，软银将建置研发生成式AI所必需的算力，将在2025年结束前投资1,500亿日圆、整备搭载高性能半导体的算力基础设施，计划将算力提高至现行的数十倍、将达日本国内顶级的水准，且也准备研发和全球最先进模型具有同水准的生成式AI。

报导指出，软银已在2023年投入200亿日圆建置算力基础设施，2024-2025年期间计划追加投资1,500亿日圆。软银对算力基础设施的投资额、据悉将创日本企业史上最大规模，而所需的GPU将向英伟达采购，且采购的GPU除了用于软银自家研发生成式AI外、也考虑租借给外部企业。

据报导，软银正着手研发作为生成式AI基础的大型语言模型(LLM)，预估将在2024年度内完成具备3,900亿个参数(parameter)的模型，且将在2025年开始研发日语专用、参数规模达1兆个的高性能模型。「1兆个参数」已成为具备世界级性能的指标，在美国律师资格考试取得佳绩的OpenAI「GPT-4」据悉参数数量就达1兆个。

报导指出，目前在性能、投资额上，OpenAI等美国科技业居于领先，日本企业中，NTT、NEC等业者已抢进，不过参数数量仅数十亿～数百亿个，而软银目标实现日语专用、且性能达世界级水准的生成式AI。

日本数位基础设施服务供应商Sakura 4月19日宣布，获得日本政府补助金、将强化生成式AI用云端服务「高火力」，计划将「高火力」搭载的GPU数量扩增至原先计划的5倍，将搭载约10,000颗GPU、其中包括了英伟达在3月发表的最新「NVIDIA HGX B200系统」，目标在2028年3月底之前建构出拥有18.9EFLOPS算力的大规模云端基础设施。

日本电子情报技术产业协会(JEITA)2023年12月21日公布预估报告指出，随着应用程式急速普及、加上来自专业领域的需求扩大，带动生成式AI适用/应用范围将逐步扩散，预估自2023年以后、全球生成式AI市场规模(需求额)将以年平均成长53.3％的速度呈现扩大，2030年将急速成长至2,110亿美元、将达2023年(预估106亿美元)的约20倍水准，其中2030年日本生成式AI市场预估将扩大至1兆7,774亿日圆、将达2023年(1,188亿日圆)的15倍水准，年均成长率达47.2%。

尽管科技股上周遭逢卖压，分析师指出，AI芯片之王英伟达(Nvidia)需求能见度仍高，且新一代GPU架构Blackwell带动的成长潜力可观，建议投资人趁下跌时「逢低买进」。

MarketWatch报导，Melius Research分析师Ben Reitzes表示，投资人不需担心英伟达的需求前景，直到10月前，来自超大规模云服务商(Hyperscaler)和二级云服务商的订单能见度都很清晰。即将上市的Blackwell系列产品更可望于2024财年年底和2025财年带动双位数成长。

英伟达合作伙伴美超微(Super Micro Computer Inc.)未像上季般提早发表初步财报，一度使市场忧心英伟达H100需求是否因供应增加／部分客户等待Blackwell上市而变得更加平衡；美超微和英伟达股价上周五(19日)分别重挫23.14% 、10.00% 。

MoneyDJ XQ全球赢家系统报价显示，英伟达股价22日强劲反弹4.35% ，收795.18美元；今年来涨幅仍逾60% 。

Ben Reitzes也对戴尔(Dell Technologies Inc.)表达看好，认为其在AI伺服器市场的市占率将逐渐成长，近来也赢得多笔AI订单。

另一大科技巨头超微(AMD)将于4月30日发布最新财报。AMD股价近期走势疲软，但分析师看好，若该公司最新财测出色，可望带动芯片族群反转向上。

瑞穗分析师克兰(Jordan Klein)指出，AMD对MI300系列AI芯片第二季后成长性的看法若超乎预期，有机会重燃芯片族群多头走势。

汇丰(HSBC)分析师Frank Lee近期也将AMD股票的投资评等从「持有」上修至「买进」，并看好AMD至2025年在AI GPU市场的市占率至少可望达到10% 。

推荐阅读