Elon Musk，抢购GPU

Elon Musk 表示他可以发展特斯拉成为“人工智能和机器人领域的领导者”，他说这一目标将需要大量昂贵的Nvidia处理器建设其基础设施。

在 4 月份特斯拉第一季度财报电话会议上，马斯克表示，这家电动汽车公司将在今年年底前将 Nvidia 旗舰人工智能芯片 H100 的活跃数量从 3.5 万颗增加到 8.5 万颗。几天后，他还在X 上的一篇文章中写道，特斯拉今年将在“综合训练和推理 AI”上投入 100 亿美元。

但英伟达高层撰写并在公司内部广泛流传的电子邮件表明，马斯克向股东夸大了特斯拉的采购情况。英伟达员工的来信还表明，马斯克将为特斯拉预留的大量人工智能处理器转移到了他的社交媒体公司 X（前身为 Twitter）。

受此消息影响，周二上午特斯拉股价一度下跌 1%。

通过Nvidia 的订单让私人控股的 X 超越特斯拉，马斯克将该汽车制造商超过 5 亿美元的图形处理单元 (GPU) 的接收推迟了数月，这可能会导致特斯拉声称需要用于开发自动驾驶汽车和人形机器人的超级计算机的安装进一步延迟。

去年 12 月的一份 Nvidia 备忘录称：“埃隆优先在 X 而非特斯拉部署 X H100 GPU 集群，将原本计划用于特斯拉的 12k H100 GPU 转移到 X。”“作为交换，原定于 1 月和 6 月交付的 12k H100 的 X 订单将转移到特斯拉。”

4 月底，Nvidia 发来一封最新邮件称，马斯克对特斯拉第一季度电话会议的评论“与预订量相冲突”，而他在 4 月份关于人工智能支出 100 亿美元的 X 帖子也“与预订量和 2025 财年预测相冲突”。这封邮件提到了特斯拉正在进行的大规模裁员的消息，并警告称，裁员可能会导致特斯拉德克萨斯超级工厂的“H100 项目”进一步推迟。

CNBC 读到的电子邮件中的新信息凸显了马斯克与一些愤怒的特斯拉股东之间不断升级的冲突，这些股东质疑这位亿万富翁首席执行官是否履行了对特斯拉的义务，同时还经营着一系列需要他关注、资源和大量资金的其他公司。

Nvidia 的发言人拒绝对此事发表评论。马斯克以及 X 和特斯拉的代表均未回应置评请求。

批评人士表示，马斯克只是特斯拉的兼职首席执行官，而特斯拉是马斯克财富的绝大部分来源。马斯克还是航空航天公司 SpaceX 的首席执行官、脑机接口初创公司 Neuralink 和隧道公司 The Boring Co 的创始人。他还拥有 X，他在 2022 年底以 440 亿美元收购了该公司，当时它还叫 Twitter。2023 年，他创办了自己的人工智能初创公司 xAI。

X 和 xAI 紧密相连。马斯克在 11 月的一篇关于 X 的帖子中写道：“X Corp 投资者将拥有 xAI 的 25% 股份。”此外，据 CNBC 了解，xAI 使用 X 数据中心的部分容量来运行其聊天机器人 Grok 背后的大型语言模型的部分训练和推理。

马斯克将 Grok（最初名为 Truth GPT）描述为一个政治上不正确的聊天机器人，具有“叛逆性格”，并可能成为 OpenAI 的 ChatGPT 和其他生成式 AI 服务的竞争对手。

虽然马斯克在处理多项业务，但特斯拉股东也有理由感到担忧。该公司正面临令人不安的销售下滑，部分原因是其电动汽车产品线老化和竞争加剧。根据Axios Harris Poll 100 调查，该公司在美国的声誉也受到影响，该调查将部分下滑归咎于马斯克的“滑稽动作”和“政治言论”。

特斯拉股价 今年已下跌29%。

马斯克并没有讨论电动汽车销售或特斯拉正在进行的大规模重组，而是鼓励投资者关注他多年来一直承诺但尚未实现的未来产品。这些产品包括将现有汽车变成自动驾驶汽车的人工智能软件、可以为车主赚钱的专用机器人出租车以及无人驾驶交通网络。

马斯克在 4 月份的财报电话会议上表示：“如果有人不相信特斯拉会解决自动驾驶问题，我认为他们就不应该成为该公司的投资者。我们会的，而且我们正在这样做。”

他说，为了实现这一目标，特斯拉需要大量 Nvidia 的 GPU，这些 GPU 专门用于 AI 训练和工作负载。由于谷歌、亚马逊、Meta、微软和OpenAI 等的需求激增，这些芯片供应有限。

Nvidia 现在是全球市值第三大的公司，市值达 2.8 万亿美元，该公司表示很难满足需求。Nvidia 首席执行官黄仁勋在 5 月份的财报电话会议上表示，无论是云服务提供商还是开发 AI 模型的公司，客户“都在消耗着市场上所有的 GPU”。此前，该芯片制造商报告称，其连续第三个季度收入增长超过 200%。

黄仁勋在 2 月份的财报电话会议上还表示，Nvidia 会尽最大努力“公平分配，避免不必要的分配”，并补充说“当数据中心还没有准备好时，为什么要分配一些东西呢？”

在提到已经在使用 Nvidia 下一代 Blackwell 平台的客户时，黄仁勋在 5 月份的电话会议上提到了 xAI，以及全球六家最大的科技公司以及特斯拉

马斯克喜欢吹嘘他在两家公司的基础设施支出。

在特斯拉，马斯克承诺在纽约州布法罗建造一台价值 5 亿美元的“Dojo”超级计算机，并在该公司位于德克萨斯州奥斯汀的工厂建造一个“超密集、水冷的超级计算机集群” 。该技术将有可能帮助特斯拉开发机器人和自动驾驶汽车所需的计算机视觉和法学硕士学位。

xAI 正在与 OpenAI、Anthropic、谷歌等公司在生成式 AI 产品开发方面展开竞争。根据 Nvidia 二月份的内部电子邮件，马斯克还寻求在北达科他州建立“世界上最大的 GPU 集群”，并将于六月份上线部分产能。

备忘录描述了马斯克的一项“授权”，即在 2024 年底前将所有 10 万块芯片提供给 xAI。备忘录 指出，xAI Grok 背后的大模型依赖于亚马逊和甲骨文云基础设施，其中X提供额外的数据中心容量。

The Information此前报道过 xAI 数据中心愿景的一些细节。

5 月 26 日，xAI 宣布完成了一轮 60 亿美元的融资，领投方中有许多曾为马斯克收购 Twitter 提供资金的投资者。该公司成立于 2023 年 3 月，但特斯拉当时并未披露其成立情况，而马斯克直到四个月后才公开介绍这家初创公司。

尽管马斯克多年来一直表示特斯拉是人工智能领域的领导者，但他在今年 1 月份的 X 帖子中表示，他希望在进一步推动这个方向之前对公司拥有更多的控制权。

他在帖子中表示：“如果没有 25% 左右的投票控制权，我很难将特斯拉发展成为人工智能和机器人领域的领导者。这足以产生影响，但又不至于让我无法推翻自己的决定。”

特斯拉最新的代理文件显示，马斯克持有该公司 20.5% 的流通股，这一数字包括马斯克在 2018 年史无前例的 CEO 薪酬方案中获得的期权。特拉华州一家法院已下令撤销该薪酬。审后程序正在进行中，可能会提出上诉。

马斯克在 1 月份的帖子中表示，如果他无法达到自己期望的所有权目标，他“更愿意在特斯拉之外生产产品”。他已经在 xAI 这样做了。

马斯克在 1 月份帖子中的言论激怒了一些长期看涨者，包括该公司最大的散户股东 Leo Koguan 和 Gerber Kawasaki 的 Ross Gerber，他们将马斯克的要求描述为“敲诈”。

Equity Litigation Group 的证券诉讼律师乔尔弗莱明 (Joel Fleming) 表示，马斯克允许自己的私人公司在采购关键硬件方面领先于特斯拉，从而使他的利益冲突显而易见。

“当像马斯克这样的人同时担任多家公司的受托人时，法律承认这会产生冲突，”弗莱明说。“如果你对两家或多家在同一事物上竞争的公司负有受托责任，你最终可能会将企业机会从一家公司转移到另一家公司。”

弗莱明经常代表上市公司投资者处理股东纠纷，他表示，在这种情况下，其他高管最有资格做出决策，而那些有利益冲突的高管则应该弃权。

弗莱明说：“从历史上看，这并不是马斯克自己选择的道路。”

马斯克并不羞于在其公司之间混合企业资源。

例如，在收购 Twitter 后，马斯克从特斯拉招募了数十名 Autopilot 软件工程师和其他技术和行政人员，帮助他对公司进行彻底改革。有些员工甚至同时为两家马斯克的公司工作。

在 xAI，马斯克还从特斯拉挖来了员工，其中包括机器学习科学家伊桑·奈特 (Ethan Knight)，以及至少四名其他前特斯拉员工，他们在加入这家初创公司之前曾参与过特斯拉的 Autopilot 和大数据项目。

一位前特斯拉供应链分析师向 CNBC 透露，马斯克一直将自己的公司视为自己个人的延伸，并相信他可以对它们为所欲为。这包括特斯拉2016 年收购 SolarCity，当时他是该公司的董事长和最大股东。由于讨论敏感问题，这位分析师要求匿名。

然而，该人士表示，鉴于 Nvidia 的技术稀缺性，将大量芯片从特斯拉转移到 X 的做法有些极端。这一决定意味着这家汽车制造商愿意放弃宝贵的时间，这些时间原本可以用来在德克萨斯州或纽约建立超级计算机集群，并推进其自动驾驶软件和机器人背后的模型。

在本文发表后，马斯克在 X 上发帖称，“特斯拉没有地方发送英伟达芯片来启动它们，所以它们只能放在仓库里。”他说，德州超级工厂的“南扩建区”将很快“容纳 5 万台 H100”，用于自动驾驶技术的训练。

马斯克随后补充说，特斯拉今年 100 亿美元的“人工智能相关支出”中，有 30 亿至 40 亿美元将用于购买英伟达硬件。

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