美国数字资产行业监管动向：FIT21与SAB121

5月22日，美国众议院以279对136的投票结果正式通过了《21世纪金融创新与技术法案》（The Financial Innovation and Technology for the 21st Century ，简称FIT21）。该法案由众议院金融服务委员会（House Financial Services Committee ）和农业委员会（Committee on Agriculture ）在2023年6月联合提出，法规长达250页，主要界定了不同数字资产所对应的监管机构，并对投资者保护提出了更多建议。

根据FIT法规，如果某个数字资产所运行的区块链或数字账本是功能性和去中心化的，那么该数字资产应被认定为"商品"归属商品期货交易委员会（CFTC）监管。法案将去中心化定义为，"除其他要求外，没有人拥有单方面控制区块链或其使用的权力，并且没有发行人或关联人控制数字资产的20%或更多或数字资产的投票权"。同时，该法案赋予CFTC对数字商品的现金或现货市场的排他性监管权。

如果与某个数字资产关联的区块链是功能性但不是去中心化的，那么该数字资产应被定义为"证券"归属证券交易委员会（SEC）进行监管。但是，法案也规定了某些SEC监管的例外情况，对限制年度销售、限制非认可投资者的参与并满足信息披露和合规要求的数字资产建立了一定的例外。该法案还对一级和二级市场交易提出了要求。

此外，FIT21法案将某些稳定币排除在CFTC和SEC的监管之外，但注册公司在欺诈和特定活动方面仍受监管。

众议院金融服务委员会主席帕特里克·麦亨利表示，长期以来，美国的数字资产生态系统一直饱受缺乏监管确定性和投资者保护的困扰，FIT21法案旨在提供明确的监管框架以巩固美国在全球金融体系中的领导地位，并加强其作为创新国际中心的角色。众议院农业委员会主席格伦·汤普森也表示，FIT21法案将在保护消费者和投资者的同时，使美国在数字资产方面处于领先地位。

除了备受关注的FIT21法规，5月16日，美国参议院以60比38的投票结果通过了HJ Res. 109，这是一项根据《国会审查法案》（Congressional Review Act）推翻SAB121的决议。

SAB121是美国证券交易委员会（SEC）于在2022年3月颁布的一项会计规则，要求数字资产托管人将数字资产视为负债，并按公允价值在资产负债表上列式。该规则受到了市场的质疑，认为SAB121阻止了某些受监管的公司为数字资产提供服务，是SEC监管过度的表现。

此次参议会的决议宣称，“SAB121的发布是针对已给消费者造成重大损失的技术、法律和监管风险。而根据《国会审查法案》，它也可能不恰当地限制SEC确保适当防护和解决未来与加密资产相关问题（包括金融稳定）的能力。”这一决议被认为是数字资产行业的积极进展。决议通过后，可能会给该领域的企业带来更多的监管明确性并开启新的商机，将对数字资产的存储和管理方式产生重大影响，从而影响行业的整体发展。

然而，尽管该决议已经众议院和参议院投票通过，但或许会遭到美国现任总统乔·拜登的否决。早在5月8日，拜登政府曾发表声明表示，他们强烈反对通过该决议。总的来说，这一决议的投票进展对数字资产行业有着重要的影响，并可能为该行业带来更多的发展机遇。

参考资料：

[1]https://www.crowdfundinsider.com/2024/05/224888-house-digital-asset-legislation-the-financial-innovation-and-technology-for-the-21st-century-act-takes-another-step-forward/

[2]https://www.crowdfundinsider.com/2024/05/225125-us-senate-approves-joint-resolution-that-overturns-sab-121-the-sec-rule-that-prevents-certain-regulated-firms-from-providing-custody-for-digital-assets/

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