房奴利好！加拿大三大银行下调固定贷款利率，4字头利率来了！

包括加拿大六大银行中的三家在内的许多抵押贷款机构再次下调固定抵押贷款利率，这对于那些在未来几个月内面临续贷的人来说是一个值得欢迎的信号。

在债券收益率下跌近 40 个基点后，贷款机构已经开始下调利率，而债券收益率通常是固定抵押贷款利率定价的主导因素。

本周BMO、CIBC 和 RBC 都对其所有抵押贷款期限的特别利率进行了大范围的下调。根据MortgageLogic.news的数据，利率平均降幅约为10-15个基点，但在某些情况下，降幅超过了20个基点（0.20%）。

利率专家罗恩-巴特勒（Ron Butler）在社交媒体上发表文章说：“这对续贷者来说是个好消息。”

特别是，根据加拿大抵押贷款专业人士组织（Mortgage Professionals Canada）的最新消费者调查显示，在未来 12 个月内面临续贷的抵押贷款持有者中，有 76% 的人表示他们对续贷过程感到焦虑，而最近的利率下调很可能会让他们如释重负。

巴特勒指出：“利率从大部分都在 5%以上，降到了大部分在 [4%区间] 的水平。”

虽然 1 年期和 2 年期固定利率等较短期限的贷款利率仍然略高，但巴特勒表示，大多数 3 年期和 5 年期贷款的利率将低于 5%。

虽然现在有 4.50%-4.50%的 5 年期固定高比例（首付低于 20%）利率，但巴特勒表示，那些续期的、通常需要无担保抵押贷款（首付高于 20%）的人可以期待 4.79% 至 4.99% 的利率。

他说：“最重要的是，终于可以松口气了。”

房贷利率下降的原因是什么？

利率下调是在加拿大债券收益率持续下降之后发生的，而债券收益率通常是固定抵押贷款利率定价的主导因素。

RMG 全国销售副总裁布鲁诺-瓦尔科（Bruno Valko）告诉 CMT，此举在很大程度上与美国的类似动向相吻合，两个市场都对加拿大和美国最新的低于预期的通胀结果做出了反应。

他说：“随着 10 年期（美国）国债收益率的走高，5 年期加拿大政府债券收益率也随之走高。”

贷款机构之间的利率差异可能会加大

按揭经纪人兼利率专家 Ryan Sims 预测，最新一轮的利率下调将使贷款机构之间的利率定价开始出现一些差异。

他告诉 CMT：“每个人都有不同的风险水平、不同的风险敞口以及不同的抵押贷款利润目标。因此，我认为，一段时间以来，我们将在一段时间内首次看到同一贷款机构之间的利率出现不错的利差。”

他预计，一些抵押贷款机构将专注于可保抵押贷款，而其他机构则将在不可保险的产品上展开竞争，所有这些都是为了追求“更丰厚的利润”。

他说：“我们将拭目以待，但我认为最终贷款机构会有不同的利差，这是我们一段时间以来从未见过的。”

虽然 Sims 不愿意猜测利率今后的走向，但他表示，在未来 30 到 60 天内，我们有可能看到利率继续下降，最终会根据经济数据（如通货膨胀率上升）而回调。

他说：“基本上，就像大海上的波浪一样，我们会上升，也会下降，但我们的波动区间在 3.05% 左右的底线和 3.75% 左右的上限（5 年期债券收益率）。在我们看到这样或那样的明确数据以突破区间之前，我们将维持这种上下波动的格局。”

借款人需要在续贷时“争取”优惠利率

房贷利率的下降有助于缓解预计将在未来两年内需要续贷的约 220 万笔房贷的支付冲击。

不过，巴特勒警告说，房贷利率下降并不意味着所有贷款机构都会在续贷信函中提供同样低的利率。

他说：“如果你即将续贷......他们现在寄给你的信中的利率有点高，所以你必须反击[并争辩]利率正在回落。”“他们不会随便[发放]最好的利率。你必须做好调查。”

巴特勒建议借款人访问利率比较网站，以便更好地了解其他地方的现行利率。他说，即使你不打算更换贷款人，这些信息也可以作为与贷款人谈判时的筹码。

不幸的是，尽管面临更高的利率，许多房主在续期时讨价还价的次数似乎减少了。上述 MPC 研究显示，41% 的借款人在续贷时接受了贷款机构提供的初始利率。

只有 8%的受访者表示，他们在续贷时对利率进行了“大幅”谈判。

然而，阻碍许多借款人尝试协商利率的一个重要因素是，由于抵押贷款压力测试，他们已经被“困”在了现有的贷款机构--他们自己也知道这一点。

金融机构监管办公室（OSFI）在未投保的借款人更换贷款机构时会对其进行抵押贷款压力测试。这就限制了他们的选择，降低了他们的谈判能力，尤其是在他们的财务状况已经恶化的情况下。

就在上周，OSFI 负责人彼得-劳特利奇（Peter Routledge）拒绝了再次提出的取消对无担保抵押贷款转换进行抵押贷款压力测试的要求。

“从我们的角度来看，从承保的角度来看，这些规则对我们是合理的。”他说：“如果你重新承担信贷风险，你就是在重新核保。”