中欣晶圆冲刺科创板：2年亏近8亿 长飞光纤与上海云锋是股东

雷递网 雷建平 10月16日

杭州中欣晶圆半导体股份有限公司（简称：“中欣晶圆”）日前递交招股书，准备在科创板上市。中欣晶圆计划募资54.7亿元。

其中，16.9亿元用于6英寸、8英寸、12英寸生产线升级改造项目，22.8亿元用于半导体研究开发中心建设项目，15亿元用于补充流动资金项目。

2年亏近8亿

中欣晶圆成立于2017年，坐落在杭州市钱塘新区大江东产业集聚区，主要从事高品质集成电路用半导体晶圆片的研发与生产制造。

2020年，经过Ferrotec集团内部调整，整合旗下宁夏中欣晶圆半导体科技有限公司及上海中欣晶圆半导体科技有限公司的业务，中欣晶圆三地工厂实现从半导体单晶硅棒拉制到100mm~300mm半导体晶圆片加工的完整生产。

中欣晶圆现拥有9条8英寸生产线、2条技术成熟的12英寸生产线，具备年产能240万片/300mm、480万片/200mm、480万片/150mm。

招股书显示，中欣晶圆2019年、2020年、2021年营收分别为3.87亿元、4.25亿元、8.23亿元；净亏损分别为1.76亿元、4.24亿元、3.18亿元；扣非后净亏损分别为1.71亿元、4.5亿元、3.44亿元。

中欣晶圆2022年上半年营收为7.02亿元，净亏损为7998.3万元，扣非后净亏损为1.05亿元。

这意味着中欣晶圆在2020年、2021年一共亏损近8亿元。若再加上2022年上半年，则一共亏损近9亿元。

报告期各期末，公司应收账款余额分别为6665.27万元、1.28亿元、2.14亿元和3.33亿元，占同期营业收入的比例分别为17.24%、30.17%、25.97%和23.72%（已年化处理），应收账款周转天数较长。

未来仍控制丽水中欣52%表决权

截至本招股说明书签署日，公司子公司丽水中欣实收资本金20.94亿元，其中公司持有丽水中欣38.21%的股权，丽水高质量持有丽水中欣19.11%股权，丽水南城持有丽水中欣4.78%股权，其他11名股东持有丽水中欣37.91%股权。

丽水中欣将继续引入投资者，其注册资本将达到25亿元。届时，公司持有丽水中欣的股权比例将降低至32%。

2021年11月，丽水高质量和丽水南城与公司签署了《一致行动人协议》，保证在丽水中欣股东会表决投票时与公司保持一致行动。

《一致行动人协议》自丽水中欣注册资本增加至25亿元的工商变更登记手续完成之日起生效，有效期5年。届时，预计公司未来合计控制丽水中欣52%的表决权，仍可以对其实施控制。

长飞光纤与上海云锋是股东

中欣晶圆的间接控股股东日本磁性控股于1996年在东京证券交易所上市，主要从事磁性流体、半导体制造设备、液晶制造设备的生产、研发和销售业务，其通过中欣晶圆开展半导体硅片的研发、生产和销售。因此，公司本次发行上市系日本磁性控股分拆其部分资产及业务在上海证券交易所科创板上市。

IPO前，杭州热磁与上海申和合计控制中欣晶圆28.11%的表决权，为公司控股股东。上海申和、杭州热磁均为日本磁性控股的全资子公司。

2019年1月时，中欣晶圆股东为日本磁性控股，持股为45%，杭州热磁持股为35%，上海申和持股为20%。

2020年9月，日本磁性控股分别与共青城兴橙、嘉善嘉和、深圳鹏林杨、长飞光纤、厦门建发、铜陵大江、铜陵国控、铜陵建投签署《股份转让协议》，约定以1.1329元/股的价格，共计转让其持有公司全部1,305,000,000股股份；

上海申和分别与云初贰号、福建芯旺、嘉兴临智、嘉兴安越签署《股份转让协议》，约定以1.1329元/股的价格，共计转让其持有公司的145,000,000股股份；杭州热磁分别与嘉兴临智、嘉兴安越签署《股份转让协议》，约定以1.1329元/股的价格，共计转让其持有公司的290,000,000股股份。

此次交易中，日本磁性控股套现14.73亿元，上海申和套现1.64亿元，杭州热磁套现3.29亿元。

2020年10月，杭州热磁、上海申和及公司共同与富浙资本、杭州国改、嘉兴海松、建自壹号、雪坡壹号、浦东新投、共青城欣睿、台州盛灿、东证睿元、上海云锋、中金祺智、中微公司等投资人及宁波富乐中、宁波富乐国、宁波富乐德、宁波富乐华、宁波富乐芯、宁波富乐强签署了《增资协议》。

约定上述投资人以1.55元/股的价格认购股份进行增资，一共认购1,032,256,776股，中欣晶圆募资16亿元。

2021年，中欣晶圆再次进行了一轮股权变动。其中，2021年6月，因自身投资策略变更，厦门建发与宁波弘霁签订《股份转让协议》，约定厦门建发将其持有的公司26,666,666股股份以3元/股的价格转让给宁波弘霁；同时，因投资主体调整，海南晖霖与杭州珉澜签订《股份转让协议》，约定将其全部持有的公司17,000,000股股份以3元/股的价格转让给杭州珉澜。

2021年11月，星棋道和与星樾投资签订《股权转让协议》，将其持有的公司10,000,000股股份以3元/股的价格转让给星樾投资；因自身投资策略变更，云初贰号与诸暨欣芯签订《股份转让协议》，将其持有的公司15,930,000股股份以3元/股的价格转让给诸暨欣芯。

2021年11月和12月，因自身投资策略变更，台州盛灿与兴银投资、济南鼎量、启浦晨舜、宁波优凯签订《股份转让协议》及《补充协议》，约定将其持有的公司10,338,065股股份转让给兴银投资，将其持有的公司5,000,000股股份转让给济南鼎量，将其持有的公司11,920,000股股份转让给启浦晨舜，将其持有的公司5,000,000股股份转让给宁波优凯；

同时，因自身投资策略变更，经云初贰号合伙人会议决议通过，云初贰号与湖州鼎齐签订《股份转让协议》，约定其持有的公司21,380,000股股份转让给湖州鼎齐。

IPO前，杭州热磁持股14.41%，嘉善嘉和持股9.49%，上海申和持股8.64%，长飞光纤持股为5.04%，共青城兴橙持股为4.39%，杭州国改持股为3.85%，嘉兴临智持股为3.53%，嘉兴安越持股为3.06%，中微公司持股为2.56%；

宁波富乐华持股2.12%，宁波富乐德持股2.05%，中央乡投持股1.99%，铜陵国控、铜陵大江、铜陵建投分别持股为1.75%，星棋道和持股为1.46%，共青城欣睿持股为1.36%，浙江财开、中金上汽分别持股为1.32%，上海云锋、富浙资本、嘉兴海松分别持股1.28%，丽水两山、嘉兴芯荣分别持股为0.99%。

IPO后，杭州热磁持股10.81%，嘉善嘉和持股7.12%，上海申和持股6.48%，长飞光纤持股为3.78%，共青城兴橙持股为3.29%，杭州国改持股为2.88%，嘉兴临智持股为2.65%，嘉兴安越持股为2.3%，中微公司持股为1.92%；

宁波富乐华持股为1.59%，宁波富乐德持股1.54%，中央乡投持股为1.49%，铜陵国控、铜陵大江、铜陵建投分别持股为1.32%；

星棋道和持股为1.09%，共青城欣睿持股为1.02%，浙江财开、中金上汽分别持股为0.99%，上海云锋、富浙资本、嘉兴海松分别持股为0.96%，丽水两山、嘉兴芯荣分别持股为0.75%。

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