请教各位贷款经纪一个难度较大的问题 (转载) - 未名空间MITBBS历史存档

请教各位贷款经纪一个难度较大的问题 (转载)# Living

j*k2012-04-16 07:04

1 楼

我是独生子女，我父母在国内生活富裕，房子两套，北京土著。我爸以前投过国内的股
票和基金，结果大家都知道的%#^*%^&*.
我和我老公都是商学院相关专业，我是博士生，老公已经工作多年。从今年2月，老公
和我把他手里的cash+IRA投进mutual funds，有large/mid/small cap，也有行业的，
也有世界上的，总共投了可能不下20个funds，比较diversify。结果不错。但是不是我
们的功劳，而是美国大盘今年好。我们今年只是这10个月就有35%的收益率（比大盘高
因为我们一些行业funds的风险高收益也高）。
我父母听说我们的投资后，让我们也帮他们投投美国的基金，我父母手里美元足够多。
我应该帮么？因为我父母已经退休，我怕明年大盘往下我辜负了他们（我和我老公绝对
不会去投short大盘的基金或者eft，那样风险太大了）。我和我老公还年轻，抗风险能
力强，我父母抗风险能力弱得多。
大家说我应该答应父母帮他们投美国基金（mutual funds）么？

p*n2012-04-16 07:04

2 楼

【以下文字转载自 SanFrancisco 讨论区】
发信人: poorman (人家的闺女有花戴，老汉我穷没法买), 信区: SanFrancisco
标题: 请教各位贷款经纪一个难度较大的问题
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Apr 16 16:24:36 2012, 美东)
33W的投资房，可以50% down, FICO score 790~800, but DTI~50%
我听说Fannie Home path可以做到DTI 55%，请问有人有类似经验吗，当然有别的办法也行
谢谢

f*g2012-04-16 07:04

3 楼

咱俩的情况正好相反
我也考虑过帮父母理财，但父母没有太大兴趣……

p*y2012-04-16 07:04

4 楼

Homepath 使用与Fannie Mae-owned property吧。如果LZ买的不是Fannie Mae-owned
property，估计是用不上了。
对于DTI，如果有雄厚的asset，足够付12个月的所有债务，应该可以允许DTI 50%以内
的loan。LZ可以少放些downpay，多握点儿钱，看看是否loan可以批过。

j*k2012-04-16 07:04

5 楼

我爸，简直一个民科。他的专业完全不是商科，但是他天天读国内什么金融投资方面的
书。全是技术分析！！！我和我老公真的不信什么技术分析。。。
所以我爸对于投资的兴趣是有的，历史是惨痛的（他投过中国的股票和基金，你懂的）

【在 f**g 的大作中提到】

: 咱俩的情况正好相反
: 我也考虑过帮父母理财，但父母没有太大兴趣……

n*92012-04-16 07:04

6 楼

that's for owner occupied property only. there are some previte lenders who
may go over 51%, but you then have to pay higher rate. as an investment loan
, regular banks will not allow you go over 50%.

法也行

【在 p*****n 的大作中提到】

: 【以下文字转载自 SanFrancisco 讨论区】
: 发信人: poorman (人家的闺女有花戴，老汉我穷没法买), 信区: SanFrancisco
: 标题: 请教各位贷款经纪一个难度较大的问题
: 发信站: BBS 未名空间站 (Mon Apr 16 16:24:36 2012, 美东)
: 33W的投资房，可以50% down, FICO score 790~800, but DTI~50%
: 我听说Fannie Home path可以做到DTI 55%，请问有人有类似经验吗，当然有别的办法也行
: 谢谢

f*g2012-04-16 07:04

7 楼

哈哈，老人家有这个钻研精神，应该多鼓励

【在 j*k 的大作中提到】

: 我爸，简直一个民科。他的专业完全不是商科，但是他天天读国内什么金融投资方面的
: 书。全是技术分析！！！我和我老公真的不信什么技术分析。。。
: 所以我爸对于投资的兴趣是有的，历史是惨痛的（他投过中国的股票和基金，你懂的）

j*t2012-04-16 07:04

8 楼

年收益率35%？

l*y2012-04-16 07:04

9 楼

diversified mutual fund 风险还好，经得起些震荡
而且现在还是大牛市啊，你俩的主要任务是看着，转熊的时候早点跑

【在 j*k 的大作中提到】

: 我是独生子女，我父母在国内生活富裕，房子两套，北京土著。我爸以前投过国内的股
: 票和基金，结果大家都知道的%#^*%^&*.
: 我和我老公都是商学院相关专业，我是博士生，老公已经工作多年。从今年2月，老公
: 和我把他手里的cash+IRA投进mutual funds，有large/mid/small cap，也有行业的，
: 也有世界上的，总共投了可能不下20个funds，比较diversify。结果不错。但是不是我
: 们的功劳，而是美国大盘今年好。我们今年只是这10个月就有35%的收益率（比大盘高
: 因为我们一些行业funds的风险高收益也高）。
: 我父母听说我们的投资后，让我们也帮他们投投美国的基金，我父母手里美元足够多。
: 我应该帮么？因为我父母已经退休，我怕明年大盘往下我辜负了他们（我和我老公绝对
: 不会去投short大盘的基金或者eft，那样风险太大了）。我和我老公还年轻，抗风险能

r*82012-04-16 07:04

10 楼

不要拿太多一點一點拿如何?!

M*02012-04-16 07:04

11 楼

可以先投一部分试试，或者国内外都投一部分啊。
俺是外行，只是觉得老人家信任，而且又有资金，应该鼓励。

m*62012-04-16 07:04

12 楼

fixed income etf

j*k2012-04-16 07:04

13 楼

特别有钻研精神。自从退休后，还弄了个读书笔记本。读过的书都要做详细的笔记。。
。但是读的那些都是大众科普读物，什么货币战争啥啥的，感觉对投资没啥指导性啊。

【在 f**g 的大作中提到】

: 哈哈，老人家有这个钻研精神，应该多鼓励

j*k2012-04-16 07:04

14 楼

就是从今年2月到现在收益率是35%。比如2月的时候有1块钱，现在有1块3毛5

【在 j*****t 的大作中提到】

: 年收益率35%？

j*k2012-04-16 07:04

15 楼

大家说国外的，不管developed还是emerging，是不是其实都跟着美股走？美股大盘涨
，世界上的股市也好？

【在 M****0 的大作中提到】

: 可以先投一部分试试，或者国内外都投一部分啊。
: 俺是外行，只是觉得老人家信任，而且又有资金，应该鼓励。

j*k2012-04-16 07:04

16 楼

详细阐述一下，是按照corporate bond的passive fund还是美国国家债券的passive
fund啊？

【在 m*****6 的大作中提到】

: fixed income etf

f*g2012-04-16 07:04

17 楼

老人家上了年纪，还指望他们重新掌握投资理论吗
赚钱当然好，亏了就当去了趟拉斯维加斯/澳门赌钱输了
这样想就舒坦了

【在 j*k 的大作中提到】

: 特别有钻研精神。自从退休后，还弄了个读书笔记本。读过的书都要做详细的笔记。。
: 。但是读的那些都是大众科普读物，什么货币战争啥啥的，感觉对投资没啥指导性啊。

j*k2012-04-16 07:04

18 楼

没有没有啦.我其实觉得也挺好的.我爸已经受够中国的股票和基金了,所以他自己现在
不投资啦.我妈说我爸多读书挺好的,防止老年痴呆(这句是背着我爸跟我说的).
国内通货膨胀太厉害啦.如果能帮帮他们把通货膨胀的影响抵消掉就很好啦.就是怕给他
们投资亏了,那样不好交差.

【在 f**g 的大作中提到】

: 老人家上了年纪，还指望他们重新掌握投资理论吗
: 赚钱当然好，亏了就当去了趟拉斯维加斯/澳门赌钱输了
: 这样想就舒坦了

f*g2012-04-16 07:04

19 楼

我是打算给我爸妈开出条件，每年给他们8%利息
剩下的我自己拿，不够的我补

【在 j*k 的大作中提到】

: 没有没有啦.我其实觉得也挺好的.我爸已经受够中国的股票和基金了,所以他自己现在
: 不投资啦.我妈说我爸多读书挺好的,防止老年痴呆(这句是背着我爸跟我说的).
: 国内通货膨胀太厉害啦.如果能帮帮他们把通货膨胀的影响抵消掉就很好啦.就是怕给他
: 们投资亏了,那样不好交差.

m*62012-04-16 07:04

20 楼

无所谓。你怎么看利率走势，就怎么调duration的长短。再放点broad market的equity
etf就是个标准的blended了。偶尔rebalance一下，调整比例。
当然这么做看的是相对大盘的表现。要是要求absolute return那又是另一回事了。

【在 j*k 的大作中提到】

: 详细阐述一下，是按照corporate bond的passive fund还是美国国家债券的passive
: fund啊？

s*t2012-04-16 07:04

21 楼

我看楼主的投资能力比较父母差得远了。
楼主的收益是35%，绝对很棒。但是基数低，总共投资额能到1O万美元吗？,2014年还会
有35%么？
再看楼主父母今年国内股市持平，不陪不赚，但是投资的房产，保守的说，有没有15%
升值？北京的房产两处合计有没有1000万（$1.5M),挣了多少？挣了$22万，而且是每年
15%的升值了近10年.
其实，大家都是跟着大势在走，不是自己聪明。你的父母现在过来美国追高，还不如国
内追低。

W*n2012-04-16 07:04

22 楼

如果他们不缺钱，投资是兴趣，就应该自己理财。就好比爱钓鱼的人，就是要自己出海
钓，你把他的鱼竿拿走说我帮你，给你两倍的鱼，人家也不干啊。如果他们只是想挣钱
，你有信心挣得到就帮他们，如果没有就不帮。

【在 j*k 的大作中提到】

: 我爸，简直一个民科。他的专业完全不是商科，但是他天天读国内什么金融投资方面的
: 书。全是技术分析！！！我和我老公真的不信什么技术分析。。。
: 所以我爸对于投资的兴趣是有的，历史是惨痛的（他投过中国的股票和基金，你懂的）

j*k2012-04-16 07:04

23 楼

那啥。我觉得如果父母不愿意投资，你还是不要试图说服他们。因为父母大部分都是钱
越花越少，所以如果你拿他们钱投资，他们会很着急，很惦记。你别生气，这只是我的
想法。

【在 f**g 的大作中提到】

: 我是打算给我爸妈开出条件，每年给他们8%利息
: 剩下的我自己拿，不够的我补

j*k2012-04-16 07:04

24 楼

我和我老公也考虑过bond fund。但是那些base on 美国国债的bond fund实在收益太低
，风险也低。那些base on美国corporate bond的bond fund，我觉得价值在市场总体利
率下跌的时候，价值才会涨，但是现在fed target rate已经很低了，所以市场总体利
率没有下跌空间，所以我和老公也不看好base on美国corporate bond的bond fund的升
值空间。
我们是觉得现在钱都放在equity based mutual fund里风险不小，但是又觉得bond
fund没有潜力。

equity

【在 m*****6 的大作中提到】

:
: 无所谓。你怎么看利率走势，就怎么调duration的长短。再放点broad market的equity
: etf就是个标准的blended了。偶尔rebalance一下，调整比例。
: 当然这么做看的是相对大盘的表现。要是要求absolute return那又是另一回事了。

j*k2012-04-16 07:04

25 楼

总投资额是你说的数字的很多倍。但是我父母的房产升值空间还是很大的。我们也觉得
北京的房价会上涨。别的城市的不好说，但是北京的房价我们认为又上涨空间。全国各
地的年轻人毕业后很大一部分会留在北京成家置业，对房子的是刚需。但是房子很不
liquid，transaction cost大，我们觉得我和我老公在美国购买北京的房子进行投资不
现实。我父母倒是住一套出租一套，生活很滋润。

【在 s*****t 的大作中提到】

: 我看楼主的投资能力比较父母差得远了。
: 楼主的收益是35%，绝对很棒。但是基数低，总共投资额能到1O万美元吗？,2014年还会
: 有35%么？
: 再看楼主父母今年国内股市持平，不陪不赚，但是投资的房产，保守的说，有没有15%
: 升值？北京的房产两处合计有没有1000万（$1.5M),挣了多少？挣了$22万，而且是每年
: 15%的升值了近10年.
: 其实，大家都是跟着大势在走，不是自己聪明。你的父母现在过来美国追高，还不如国
: 内追低。

m*62012-04-16 07:04

26 楼

没错，所以rising interest rate的情况下要看short duration以及floating rate的
bond。

【在 j*k 的大作中提到】

: 我和我老公也考虑过bond fund。但是那些base on 美国国债的bond fund实在收益太低
: ，风险也低。那些base on美国corporate bond的bond fund，我觉得价值在市场总体利
: 率下跌的时候，价值才会涨，但是现在fed target rate已经很低了，所以市场总体利
: 率没有下跌空间，所以我和老公也不看好base on美国corporate bond的bond fund的升
: 值空间。
: 我们是觉得现在钱都放在equity based mutual fund里风险不小，但是又觉得bond
: fund没有潜力。
:
: equity

f*g2012-04-16 07:04

27 楼

我明年打算放50%在欧洲

【在 j*k 的大作中提到】

: 我和我老公也考虑过bond fund。但是那些base on 美国国债的bond fund实在收益太低
: ，风险也低。那些base on美国corporate bond的bond fund，我觉得价值在市场总体利
: 率下跌的时候，价值才会涨，但是现在fed target rate已经很低了，所以市场总体利
: 率没有下跌空间，所以我和老公也不看好base on美国corporate bond的bond fund的升
: 值空间。
: 我们是觉得现在钱都放在equity based mutual fund里风险不小，但是又觉得bond
: fund没有潜力。
:
: equity

o*l2012-04-16 07:04

28 楼

lz 自己不是商学院的么？
还用到这里来问？

g*72012-04-16 07:04

29 楼

商学院的人不一定会理财，多少诺贝尔经济学奖得主在股市中亏损。

【在 o******l 的大作中提到】

: lz 自己不是商学院的么？
: 还用到这里来问？

g*72012-04-16 07:04

30 楼

你有这样多的资金，如果要配置一个portfolio的话，可以配置一定量的bond, 其余的
放在equity里面，可以对冲风险。
corporate bond小散户就别想了，根本不是你能买到的。
商学院的人，就是考虑大多，反而犹豫不决，炒股别要想那样多。今年的牛市是无论数
据好还是数据差，都是涨。最牛的trader都是高中生。
mutual fund完全是跟大盘的，beta接近于1. 明年就不一定啰。

【在 j*k 的大作中提到】

: 我和我老公也考虑过bond fund。但是那些base on 美国国债的bond fund实在收益太低
: ，风险也低。那些base on美国corporate bond的bond fund，我觉得价值在市场总体利
: 率下跌的时候，价值才会涨，但是现在fed target rate已经很低了，所以市场总体利
: 率没有下跌空间，所以我和老公也不看好base on美国corporate bond的bond fund的升
: 值空间。
: 我们是觉得现在钱都放在equity based mutual fund里风险不小，但是又觉得bond
: fund没有潜力。
:
: equity

k*e2012-04-16 07:04

31 楼

资金多有不想active管理的话直接弄个permanent portfolio算了。

【在 g********7 的大作中提到】

: 你有这样多的资金，如果要配置一个portfolio的话，可以配置一定量的bond, 其余的
: 放在equity里面，可以对冲风险。
: corporate bond小散户就别想了，根本不是你能买到的。
: 商学院的人，就是考虑大多，反而犹豫不决，炒股别要想那样多。今年的牛市是无论数
: 据好还是数据差，都是涨。最牛的trader都是高中生。
: mutual fund完全是跟大盘的，beta接近于1. 明年就不一定啰。

m*62012-04-16 07:04

32 楼

个人投资corp bond自然是要靠etf之类的。
现在high yield表现也不错，lz可以考虑。

【在 g********7 的大作中提到】

: 你有这样多的资金，如果要配置一个portfolio的话，可以配置一定量的bond, 其余的
: 放在equity里面，可以对冲风险。
: corporate bond小散户就别想了，根本不是你能买到的。
: 商学院的人，就是考虑大多，反而犹豫不决，炒股别要想那样多。今年的牛市是无论数
: 据好还是数据差，都是涨。最牛的trader都是高中生。
: mutual fund完全是跟大盘的，beta接近于1. 明年就不一定啰。

j*k2012-04-16 07:04

33 楼

但是我反正不太敢压一个区域。投世界上的fund我觉得可行，但是不敢把宝压在一个区
域。你找得是什么fund?我找了几个世界的fund，还没买，就是打算买。
中国的: OBCHX
Pacific: FPBFX MPACX
Emerging: FEMEX
World (developed) bond+derivatives: PIPDX
World stock+bond(包括U.S.): DODBX
World stock : OBIOX DGSNX DODFX
你选的是什么欧洲fund拿出来分享一下吧？

【在 f**g 的大作中提到】

: 我明年打算放50%在欧洲

j*k2012-04-16 07:04

34 楼

想问的是应该不应该帮父母理财。

【在 o******l 的大作中提到】

: lz 自己不是商学院的么？
: 还用到这里来问？

j*k2012-04-16 07:04

35 楼

但是说bond fund真的应该放在portfolio里面么？主要是觉得现在fed target rate太
低了，所以市场利率没有下降空间只有上升空间，所以不看好bond fund。
现在我和老公持有的都是equity based mutual fund。

【在 g********7 的大作中提到】

: 你有这样多的资金，如果要配置一个portfolio的话，可以配置一定量的bond, 其余的
: 放在equity里面，可以对冲风险。
: corporate bond小散户就别想了，根本不是你能买到的。
: 商学院的人，就是考虑大多，反而犹豫不决，炒股别要想那样多。今年的牛市是无论数
: 据好还是数据差，都是涨。最牛的trader都是高中生。
: mutual fund完全是跟大盘的，beta接近于1. 明年就不一定啰。

j*k2012-04-16 07:04

36 楼

permanent portfolio是那种什么2040, 2050那种么？就是说给2040年退休的人弄得
portfolio?

【在 k***e 的大作中提到】

: 资金多有不想active管理的话直接弄个permanent portfolio算了。

j*k2012-04-16 07:04

37 楼

请问比如什么代号的eft或者bond fund啊？我来看看，我对bond fund或者bond etf不
太了解。你说的high yield corp bond etf是指base on 风险比较大的公司发行的债券
的eft么？就是相当于股票中的small cap？
我和老公今年也买了small cap equity的mutual fund，那跟前者比，high yield corp
bond etf有啥优势啊？

【在 m*****6 的大作中提到】

:
: 个人投资corp bond自然是要靠etf之类的。
: 现在high yield表现也不错，lz可以考虑。

j*k2012-04-16 07:04

38 楼

有没有short duration和floating rate的bond fund或者bond eft推荐？

【在 m*****6 的大作中提到】

: 没错，所以rising interest rate的情况下要看short duration以及floating rate的
: bond。

m*62012-04-16 07:04

39 楼

corp
vanguard、ishares、SPDR之类都有各类equity和fixed income的etf，包括有对国际上
各地区的exposure
high yield其实就是junk bond，不过刚才又看了op，感觉hy也不怎么对你的目标。倒
是那些equity dividend etf不错
anyway接下来rates看涨你肯定会要underweight fixed income。矮子里拔将军，像
VCSH之类的就不错。

【在 j*k 的大作中提到】

: 请问比如什么代号的eft或者bond fund啊？我来看看，我对bond fund或者bond etf不
: 太了解。你说的high yield corp bond etf是指base on 风险比较大的公司发行的债券
: 的eft么？就是相当于股票中的small cap？
: 我和老公今年也买了small cap equity的mutual fund，那跟前者比，high yield corp
: bond etf有啥优势啊？

s*y2012-04-16 07:04

40 楼

你不愿意给他们理财，就不要bso啊

【在 j*k 的大作中提到】

: 我是独生子女，我父母在国内生活富裕，房子两套，北京土著。我爸以前投过国内的股
: 票和基金，结果大家都知道的%#^*%^&*.
: 我和我老公都是商学院相关专业，我是博士生，老公已经工作多年。从今年2月，老公
: 和我把他手里的cash+IRA投进mutual funds，有large/mid/small cap，也有行业的，
: 也有世界上的，总共投了可能不下20个funds，比较diversify。结果不错。但是不是我
: 们的功劳，而是美国大盘今年好。我们今年只是这10个月就有35%的收益率（比大盘高
: 因为我们一些行业funds的风险高收益也高）。
: 我父母听说我们的投资后，让我们也帮他们投投美国的基金，我父母手里美元足够多。
: 我应该帮么？因为我父母已经退休，我怕明年大盘往下我辜负了他们（我和我老公绝对
: 不会去投short大盘的基金或者eft，那样风险太大了）。我和我老公还年轻，抗风险能

j*k2012-04-16 07:04

41 楼

我错了~~~~~~！-_-

【在 s****y 的大作中提到】

: 你不愿意给他们理财，就不要bso啊

j*k2012-04-16 07:04

42 楼

看到啦看到啦
VCSH就是投short term, investment grade, U.S. corporate bond的passive fund (
eft)是吧？在同category里面，这个VCSH表现不错。
谢谢谢谢。我和老公考虑一下。

【在 m*****6 的大作中提到】

:
: corp
: vanguard、ishares、SPDR之类都有各类equity和fixed income的etf，包括有对国际上
: 各地区的exposure
: high yield其实就是junk bond，不过刚才又看了op，感觉hy也不怎么对你的目标。倒
: 是那些equity dividend etf不错
: anyway接下来rates看涨你肯定会要underweight fixed income。矮子里拔将军，像
: VCSH之类的就不错。