19.10.2022

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导读：新能源继续被明星基金经理所看好。

作者 | 第一财经 徐宇

随着上市公司回购股份和2022年三季报等公告的发布，一批明星基金经理三季度调仓路径随即浮出水面。

从调仓路径来看，新能源板块依旧是不少基金经理“心头好”。比如崔宸龙、杨锐文、丘栋荣、茅炜、王博等一众基金经理管理的基金产品进入星源材质（300568.SZ）、璞泰来（603659.SH）等新能源公司前十大流通股股东之列。

而白酒行业龙头贵州茅台（600519.SH）的三季报显示，华夏上证50ETF和招商中证白酒指数分级证券投资基金（下称“招商中证白酒”）均选择继续增持，前者取代后者成为持有贵州茅台股份最多的公募基金。

贵州茅台头号重仓公募易主

10月16日晚间，贵州茅台发布白酒行业首份三季报。今年前三季度，公司实现营收871.60亿元，同比增长16.77%；实现净利润约444亿元，同比增长19.14%。其中，第三季度实现营收295.44亿元，同比增长15.61%；实现净利润146.06亿元，同比增长15.81%。

不过，从机构持仓看，其前十大流通股股东中的公募、私募基金及北上资金在三季度均增持了贵州茅台。通联数据显示，公募基金中，华夏上证50ETF和招商中证白酒分别在三季度增持了152.77万股和33.34万股，位列贵州茅台第九和第十大流通股股东。

经过这次增持，华夏上证50ETF的持仓量超过了招商中证白酒，成为持有贵州茅台股份最多的公募基金。此前，招商中证白酒连续多个季度都是持有贵州茅台最多的基金。

招商中证白酒基金经理侯昊在二季报中表示，受疫情影响的动销场景开始修复，白酒板块整体估值得到修复，但是放长看白酒还是要进一步观察消费场景的修复和批价提升，对于具体企业而言也需要仔细分析产、营、销、管的战略和执行方面的合理性和效果，行业会分化，但是有足够竞争力的公司也会得到更多认可。

此外，半导体龙头韦尔股份（603501.SH）于10月11日发布的公告显示，截至9月30日，华夏国证半导体芯片ETF与蔡嵩松管理的诺安成长混合均在公司前十大流通股股东之列。华夏国证半导体芯片ETF持有1305.42万股，较上期增加了442.81万股，占流通股比例为1.1084%，为公司第八大流通股股东；诺安成长混合持有1942.72万股，较上期增加419.43万股，占流通股比例为1.65%，为公司第六大流通股股东。

增持新能源板块

根据上机数控（603185.SH）的三季报，崔宸龙管理的前海开源公用事业股票基金（下称“前海开源公用事业股票”）和前海开源新经济灵活配置混合基金，跻身公司前十大流通股股东之列，两只基金分别持有公司719.32万股和575.22万股。

此外，截至三季度末，茅炜和王博管理的南方成长先锋混合基金持有上机数控240.16万股，持股比例0.62%。而在二季度末，上机数控尚未进入南方成长先锋混合基金持仓当中。

值得注意的是，在前海开源公用事业股票2022年第二季度报告中，崔宸龙就已“不加掩饰”地显示出对于新能源板块的喜爱。

对于锂电和光伏的投资价值，崔宸龙认为，整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上，光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表，在此重大历史机遇面前，具有巨大的成长空间。而新能源运营商由于已经开始其商业模式的改善，他认为该板块的中长期增长具备较高的确定性，相对于制造端，其渗透率更低，经营稳定性更强，未来的发展空间更大。

而另一家新能源企业璞泰来也被新能源主题基金持有。

璞泰来前三季度实现营业收入114.14亿元，同比上涨81.31%；实现净利润22.73亿元 ，同比增长84.68%。其中，第三季度实现营业收入45.19亿元，同比上涨90.5%；实现净利润8.77亿元，同比增长92.4%。

通联数据显示，东方增长中小盘混合、农银汇理新能源主题与华夏能源革新股票三只基金位列前十大流通股股东席位。其中，东方增长中小盘混合、华夏能源革新股票在三季度分别增持了84.97万股和931.94万股，农银汇理新能源主题减持了239.02万股。

杨锐文管理的景顺长城新能源产业股票基金三季度增持另一家新能源企业星源材质10.02万股，以1169.07万股的持股数量在前十大流通股股东中位列第九。

此外，星源材质三季度还获得了东方新能源汽车主题混合基金的增持，后者持股数量为1520.70万股。丘栋荣管理的中庚小盘价值股票基金新进成为豪能股份（603809.SH）第六大流通股股东，持有数量和占比分别为789.47万股和2.03%。

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