巴伦IPO观察｜歌尔分拆与"元宇宙第一股"

上周(10月17日至10月23日)，A股市场共计11家公司被安排首发上会，均过会成功，上海熊程海洋工程股份有限公司、深圳市海昌华海运股份有限公司2家企业被终止审核。

上周，上交所共计2家中国企业被科创板受理，1家进入问询阶段。

深交所创业板无新增受理企业，2家企业进入问询阶段，5家企业提交注册。

港股市场，港交所共有3家公司递表，1家公司通过聆讯，2只新股上市。

首先是沪市受理，上周共有2家中国企业被科创板受理，分别为山东百多安医疗器械股份有限公司（公司简称“百多安”）和上海恒润达生生物科技股份有限公司（公司简称“恒润达生”）。

• 10月18日，百多安科创板上市申请被上交所受理，国金证券为其保荐人。本次IPO百多安拟融资7.60亿元。

百多安主要从事医用高分子材料改性技术应用于植介入医疗器械，主要产品为PICC（国产经外周静脉植入的中心静脉导管，Peripherally Inserted Central Catheter。）、颅脑外引流系统、外科引流系统等。百多安是取得首张国产PICC第三类医疗器械产品注册证高新技术企业，打破了进口产品在国内PICC市场的垄断地位。

2019年至2022年二季度，百多安营收分别为1.77亿元、2.36亿元、2.1亿元、1亿元;同期实现归属于母公司股东的净利润分别是3131.72万元、4155.51万元、4289.73万元、1845.78万元。

• 10月18日，恒润达生科创板上市申请获上交所受理，保荐机构为中金公司，本次IPO拟融资25.39亿元。

恒润达生是一家专注于突破性免疫细胞治疗产品研发与生产的创新型生物医药公司，主要聚焦于恶性血液病和实体肿瘤等治疗体系。

恒润达生产品目前均处于研发阶段，尚未开展商业化生产销售，截至2022年10月14日，恒润达生正在开展包括CAR-T（嵌合抗原受体T细胞免疫疗法）、CAR-NK（嵌合抗原受体自然杀伤细胞）等技术在内的10个主要产品对应的11个在研项目。2019年至2022年上半年归母净利润仍处于亏损阶段。

其次沪市过会企业有三家分别为浙江彩蝶实业股份有限公司（公司简称“彩蝶实业”）、南京茂莱光学科技股份有限公司（公司简称为“茂莱光学”）、中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司（公司简称为“派瑞特气”）。

• 彩蝶实业在沪市主板过会，保荐券商为国信证券，拟募集资金约5.83亿元。

彩蝶实业主要从事涤纶面料、无缝成衣和涤纶长丝的研发、生产与销售及染整受托加工。2019年至2022年1-6月，彩蝶实业营业收入分别为9.13亿元、8.65亿元、6.24亿元和3.80亿元，净利润分别为7987.22万元、7588.94万元、9347.59万元及6012.49万元。

• 茂莱光学在科创板成功过会，保荐机构为中金公司，本次IPO拟募资4亿元。

茂莱光学作为精密光学综合解决方案提供商，专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售，服务于半导体（包括光刻机及半导体检测装备）、生命科学（包括基因测序及口腔扫描等）、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测等应用领域。

茂莱光学主要产品覆盖深紫外DUV、可见光到远红外全谱段，主要包括精密光学器件、光学镜头和光学系统三大类。

茂莱光学2019年至2021年营收分别为2.22亿元、2.46亿、3.31亿；净利分别为4367.54万元、4162.76万元、4718.64万元。

• 派瑞特气在科创板成功过会，保荐机构为中信建投，拟募资16亿元。

派瑞特气是国内领先的电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品供应商，主要从事电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品的研发、生产和销售。

2019年至2022年上半年，派瑞特气实现营业收入分别为4.45亿元、11.31亿元、17.33亿元、9.55亿元；同期净利润分别为4523.68万元、2.11亿元、3.55亿元、2.06亿元。

上周，深交所共计三家企业成功过会，分别为河北广电无线传媒有限公司（公司简称“无线传媒”）、浙江数智交院科技股份有限公司（公司简称“数智交院”）、歌尔微电子股份有限公司（公司简称“歌尔微”）。

• 无线传媒在创业板过会，保荐机构为中信建投，拟募资12.09亿元。

无线传媒经河北广播电视台授权在河北省内独家开展IPTV内容集成运营服务等广电新媒体业务，是河北省三网融合内容集成播控平台唯一运营机构。

2019年至2022年1-6月，无线传媒实现营业收入分别为5.87亿元、6.31亿元、6.72亿元、3.32亿元；同期，无线传媒归属于母公司股东的净利润分别是3.38亿元、3.2亿元、3.56亿元、1.57亿元。

• 数智交院10月19日在创业板成功过会，保荐机构为海通证券、浙商证券，拟募集资金15亿元。

数智交院是一家为综合交通、城市建设等领域提供规划、咨询、勘察设计、项目管理等专业技术服务的高新技术企业，以交通工程领域为核心，主营业务包括规划咨询、勘察设计、试验检测和工程管理及工程承包等技术服务。

2020年至2022年前6个月，数智交院实现营业收入分别为21.46亿元、19.47亿元、10.23亿元；同期实现归母净利润分别为3.79亿元、3.92亿元、1.28亿元。

• 歌尔微10月19日创业板IPO获得上市委通过，拟募资31.9亿元，保荐机构为中信建投。

项目动态显示，歌尔微创业板IPO于2021年12月获受理，2022年1月开启首轮问询，截至目前，仅用10个月完成IPO。

歌尔微是果链企业消费电子巨头歌尔股份分拆转至创业板上市的企业，主营业务包括MEMS麦克风、MEMS传感器、微系统模组相关业务。

2019年至2022年上半年，歌尔微实现营业收入分别为25.66亿元、31.60亿元、33.48亿元和14.63亿元，归属于母公司股东的净利润分别为3.09亿元、3.46亿元、3.29亿元和1.48亿元。

根据Yole的数据，2018年至2021年歌尔微MEMS产品销售额在全球MEMS厂商中排名分别为第11名、第9名、第6名和第8名，是上榜全球MEMS厂商十强中唯一一家中国企业；2020年，其MEMS声学传感器市场份额达32%，首次超过楼氏位居全球第一。

上周，港股共有3家公司在港交所递交上市申请，分别为：步阳国际控股有限公司（公司简称“步阳国际”）、Sanergy Group Limited（公司简称“SANERGY”）、北京圆心科技集团有限公司（公司简称“圆心科技”）。

• 10月17日，步阳国际第五次向港交所主板递交上市申请，中泰国际为独家保荐人。

步阳国际是铝合金汽轮制造商，专注于售后市场，即用于汽车维修及保养的零配件市场，向全球各种客户制造及销售各种铝合金汽轮。

2019年至2021年步阳国际实现营收3.74亿元、3.62亿元和4.4亿元，同期净利润分别为4609.60万元、3470.60万元、3766.30万元，同比变动幅度为77.13%、-24.71%、8.52%。

• 10月17日，Sanergy第五次向港交所主板递交上市申请，西证国际为保荐人。

Sanergy是超高功率石墨电极的全球制造商。2019至2021年，Sanergy收益分别为约1.51亿美元、1.09亿美元、1.09亿美元；同期净利润分别为约516.3万美元、418.6万美元、438.8万美元。

• 10月21日，圆心科技第二次递交港交所主板上市申请，高盛、中信证券为联席保荐人。

圆心科技成立以来一直专注于患者的整个疾病管理周期，其三大业务分别为为院外综合患者服务、供给端赋能服务及医疗产业端赋能服务。招股书显示，2019年至2021年，圆心科技实现营收23.52亿元、36.29亿元和59.38亿元，同比增速近30%。

港股市场，2只上市新股分别为营销运营服务商润歌互动有限公司（公司简称“润歌互动”，02422.HK）和北京飞天云动科技有限公司(公司简称“飞天云动”，06610.HK)。

• 10月17日，润歌互动在港交所挂牌，中泰国际为联席账簿管理人及联席牵头经办人。润歌互动是一家中国运营的营销服务提供商，为客户提供全面及量身订制的营销服务。

2020至2022年4月30日，润歌互动营收分别为1.13亿、2.20亿元、7071.90万元，同期净利润分别为4547.5万、4998.5万元、1975.7万元。

• 10月18日，AR/VR内容及服务提供商飞天云动在港交所主板挂牌上市，飞天云动被认为是国内"元宇宙第一股"，中泰国际为联席帐薄管理人及联席保荐机构。

2019年至2022年第一季度，飞天云动实现营收分别为2.51亿元、3.39亿元、5.95亿元、2.29亿元。同期飞天云动的期内利润分别为4188万元、6025万元、7172万元、5368.5万元。

文｜《巴伦周刊》中文版撰稿人 黄颖芳

编辑｜彭韧

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