巴菲特彻底清仓了，持仓33年！开虚假账户，1600万消费者被坑！这家银行深陷客户欺诈丑闻，遭史上最大罚单！

近日，美国银行业的零售之王富国银行，因陷入客户账户丑闻，收到了银行业史上的最大罚单——37亿美元。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

其中17亿美元为民事罚款，20亿美元为向受影响消费者的赔偿金。金融保护局认为，富国银行的违规行为共导致了多达1600多万消费者利益受损，数千消费者失去了汽车和房屋。

而富国银行作为股神巴菲特曾经的最爱，早在1989年起就一直持有，巴菲特也曾是富国银行的最大股东，持股市值一度高达320亿美元。

然而到了2016年，富国银行丑闻爆发，巴菲特开启了减持之路。今年一季度，巴菲特彻底清仓了富国银行。

01

深陷客户欺诈丑闻

1600多万消费者“被坑”

据时代财经报道，早在2011年，《华尔街日报》就发文提及了富国银行的销售文化和交叉销售策略对客户的影响。

在《美国破产协会杂志》的一篇文章中，富国银行的员工“开设了多达150万个支票和储蓄账户，超过50万个信用卡，未经客户授权”。这些员工因开设新的信用卡和支票账户，以及在网上银行等产品中为客户注册而获得奖金。

不过，到了2016年，富国银行丑闻爆发。巴菲特曾公开批评富国银行管理层在知晓员工虚设账户的情况下未予以阻止，导致丑闻发生；以及富国银行给员工的自主权过高，以“交叉销售”多重产品以达到销售目标。

据央视财经，今年当地时间12月20日，美国富国银行同意支付总计37亿美元（约合人民币260多亿元），以了结监管机构对其侵害消费者权益的指控。

美国消费者金融保护局当天发表声明称，已下令富国银行支付17亿美元民事罚款，另外向消费者赔偿共计20亿美元。

“17亿美元”这一金额是美国消费者金融保护局迄今为止对一家银行开出的史上最大罚单。

美国消费者金融保护局认为，富国银行的违规行为共导致了1600多万消费者利益受损。

02

37亿美元创纪录罚单‍‍

值得注意的是，自2016年以来，富国银行已多次因违反《消费者保护法》而受到监管机构的处罚。

CFPB表示：该银行的非法行为导致其客户遭受数十亿美元的经济损失，并导致数以千计的客户失去车辆和房屋。消费者被非法收取汽车和按揭贷款的费用和利息，他们的汽车被错误地收回，银行还挪用了汽车和按揭贷款的款项。

“富国银行是一个企业惯犯，让三分之一的美国家庭面临受到伤害的风险，”CFPB董事Rohit Chopra在新闻发布会上表示，“我们担心，该银行的产品发布、增长举措和其他增加利润的努力推迟了必要的改革。” 

他补充道，监管机构应考虑是否在美联储2018年规定的1.95万亿美元资产上限之外对富国银行施加额外的限制。美联储主席鲍威尔此前曾表示，在该行问题得到解决之前，这一限制将一直保持不变。据悉，富国银行在2016年9月曝出虚假账户丑闻之后，美联储在2018年2月对其实施了资产上限规定。 

富国银行对此表示，和解协议将解决数年来悬而未决的问题，并在一份声明中指出，自2020年以来，该公司已“加快了纠正行动和补救措施”。

CFPB在一份声明中表示，该银行被勒令支付创纪录的17亿美元民事罚款，并“向消费者提供超过20亿美元的赔偿”。其中，17亿美元罚款用来弥补多年来对数百万客户不公正对待、以致一些人失去汽车或房屋的指控；超过20亿美元的赔偿部分则将补救汽车贷款、按揭贷款和存款账户“普遍管理不善”带来的损失。

不过，最新达成的这一和解协议并不意味着这家银行已经解决了长期存在的种种问题，未来还可能面对更多处罚。

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持仓33年‍

巴菲特彻底清仓‍‍‍‍

作为巴菲特的最爱，早在1989年，股神巴菲特就一直持有富国银行。在富国银行陷入虚假账户欺诈客户的丑闻之前，这曾是巴菲特最成功的投资之一。

1990年前后，银行股陷入一片混乱，彼时大家觉得银行的资产质量有问题（主要是房地产贷款），所以大幅抛售，巴菲特在富国银行市盈率9倍，市净率1.5倍时，首次以70美元/股买入富国银行85万股。

在1990年巴菲特致股东的信中，他提到：“在银行股市场行情混乱之际，我们收购了富国银行的股票，这种混乱是正合时宜的。曾经备受尊敬的银行在公众面前展示了他们每个月愚蠢的贷款审批，在产生了巨大的损失之后，银行管理者通常会保证一切顺利。但投资者仍觉得没有银行股值得被信任，在他们逃离银行股之时，我们以2.9亿美元购入了富国银行10%的股份。”

1992、1993年，巴菲特继续以1.2、1.5倍PB持续增持。到1993年底，富国银行股价已经上涨超过1倍、年化收益率达到26％，随着20世纪末的一轮牛市，2000年底PB达到3.6倍。

10年近10倍的富国银行还远远没结束。

2008年，银行遭遇金融风暴，两年后巴菲特再次出手加仓富国银行，富国银行也一度成为伯克希尔·哈撒韦投资组合中规模最大的股票投资。

不过在2016年，富国银行陷入账户丑闻。2018年的股东会上，有人提问：“富国银行开设虚假账户、向客户重复收取汽车保险费用、因过失造成客户还款逾期却仍向客户收取罚金。美联储已对富国银行采取惩戒措施……如果富国银行算是一艘长年漏水的船，这艘船要漏水漏到什么程度，伯克希尔才能考虑换船？”

巴菲特对此回答说：“富国银行用错了激励机制，尝到了恶果，并且一步错、步步错。我并不知道具体是富国银行哪些人、在什么时候犯的错。富国银行实施了错误的激励机制，唆使员工做出了虚开账户等不该做的事。

2020年，巴菲特决定抛售富国银行所持股份，还是让不少人感到意外，在2020年二季度巴菲特的伯克希尔减持26%的富国银行持股。紧接着在三季度末，继续公布减持消息，本周五公布又减持逾1亿股、降幅43%，持股比降至3.3%，这也意味着伯克希尔不再是富国的最大股东。

到了2022年一季度，巴菲特彻底清仓了持有近33年的“经典之作”富国银行，新建仓花旗银行，而美国银行则一股没动，持有10.1亿股，市值约在416亿美元。

英国《金融时报》评论道，令人困惑的是，为什么伯克希尔现在抛弃了富国银行。该股未能恢复到丑闻前的水平，但该银行继续创造强劲的利润，其股本回报率为12%。当监管机构最终放松控制时，富国银行将有机会施展拳脚，在带来诱人收益的同时实现增长。

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