出海大动作，又有券商拿下香港资管牌照

中国基金报 吴娟娟

来自香港证监会的数据显示，2022年12月华安证券香港子公司Huaan Securities（Hong Kong） Asset Management Limited （华安证券（香港）资产管理有限公司）获批香港证监会4号、9号牌。

来源：香港证监会

来自香港证监会持牌机构的注册信息显示，华安证旗下的华安证券（香港）资产管理有限公司2022年12月5日获批香港证监会4号、9号牌。根据相关证监会相关规定，4号牌为香港的证券咨询牌，持牌机构可在符合规定的条件下就证券提供意见。9号牌为资产管理牌，持牌机构可在符合规定的条件下提供资产管理服务。

来源：香港证监会

截至目前，华安证券旗下三家机构持有香港证监会颁发的业务牌照。例如，华安证券（香港）经纪有限公司获批相关牌照可提供证券交易服务和就证券提供意见；华安证券（香港）期货有限公司获批相关牌照可提供期货交易服务和就期货提供意见。相关牌照2021年11月获批。

来源：香港证监会

一年多之后，另一家子公司华安证券（香港）资产管理有限公司又获批4、9号牌照。华安证券（香港）经纪有限公司此前也已经获批了4号牌。华安证券（香港）资产管理获批的9号牌，是华安证券首次在香港获批资产管理业务相关牌照。

香港证监会的牌照和对应的业务类别。来源：香港证监会。

发力国际业务

发力国际业务是华安证券战略重点之一。

华安证券（香港）2021年12月试营业。2022年1月，华安证券（香港）迎来首单境外美元债，助力无锡市锡西新城产业发展集团发行境外高级固息债券。华安证券（香港）2022年累计参与8单中资美元债承销，总规模10.7亿美元。

华安证券试图将国际业务与安徽省企业需求结合。在中资券商海外业务拓展难的大背景下，试图走一条差异化的发展路线。例如，2022年9月29日，铜陵市国有资本运营控股集团有限公司在港交所发行美元债券。本次债券发行规模2亿美元，期限为3年。本次美元债发行是华安证券（香港）以全球协调人的角色首次服务于安徽本省企业。目前，华安证券（香港）已获批证券交易、期货合约交易、证券咨询、期货合约咨询、资产管理等五类牌照业务。

中国证券业协会编撰的“2022中国证券业发展报告”显示，截至2021年底，我国共有35家证券公司设立了海外子公司。而毕马威发布的“2022中国证券业调查报告”表示，无论是外汇管理局表示将研究有序放 宽个人资本项下业务限制，提高个人用汇便利度， 以满足居民全球资产配置需求，还是外汇管理局在 2021 年 7 次下放 QDII 额度 , 并对 QDLP 试点再度扩容。这些举措拓宽了境内资金的投资渠道，满足境内投资者到境外投资、分散投资风险及配置海外资产的需求。同时也又进一步促进我国金融机构国际化发展，壮大我国机构在国际市场上的声量。

但毕马威也表示，多重因素下，券商国际化路途仍面临一定挑战。目前，“立足香港、辐射全球”是内资券商国 际化发展的主要途径。同时，海外经营的业务主要集中在经纪、承销、自营等方面，财富管理等领域 有提升空间。

不过，这几年，部分中资券商在海外也逐步摸索出了一套适合自身的打法，例如华泰国际的数字化战略。此外，在中资企业海外上市的浪潮中，部分券商境外子公司积极争取，试图拓展业务类型。

香港牌照申请环比增25%

随着疫情情况缓和，香港重新站上国际舞台。作为全球金融中心香港持续绽放吸引力。

香港证监会2022年12月6日发布的数据显示，2022年3季度，香港证监会收到1,897宗牌照申請（包括 1 48宗机构申 請），较去年同期减少13.7%，但较上季增加25%。 截至2022年9月30日，持牌机构及人士和注册机构的总数为48969，数目保持平稳，其中持牌机构的数目为3274家。

最近两年香港投资产品的销售也显示了明显的数字化趋势。

例如，香港证监会2022年12月发布的季报显示，香港证监会与香港金融管理局（金管局）早前对非交易所买卖投资产品的销售进行年度联合调查，并于9月就此发表报告。调查显示，购买投资产品的投资者数目较2020年增加5%至770000名。从事投资产品销售的公司总数亦上升5%至390家，当中包括327家持牌机构及63家注册机 构。在50150亿元的总交易额中，结构性产品（23850 亿元）占比仍然最大，其次是集体投资计划（14910亿 元）及债务证券（8180亿元）。调查亦发现，使用网上平台销售投资产品的公司数目较2020年增加21%，而集体投资计划是网上销售的产品中最受欢迎的类别，占网上总销售的91%。

编辑：舰长