私募违规！客户账户出现透支！又有券商被责令改正

中国基金报 晨曦

又有头部券商被点名！这一次轮到中金公司。

11月29日，证监会官网信息显示，中金公司被北京证监局采取责令改正的行政监管措施。

经查，中金公司旗下两家子公司及管理的15只产品未按期完成整改，且交易系统未识别相关交易问题导致客户账户出现透支。北京证监局认为，相关情况反映出中金公司合规意识薄弱，内控机制不完善。

子公司及产品未按期整改

具体来看，北京证监局指出，中金公司子公司中金前海（深圳）私募股权基金管理有限公司与中金前海（深圳）股权投资基金管理有限公司及管理的15只产品未按期完成整改，相关产品涉及底层项目较多，且产品间存在嵌套投资、交叉投资底层项目的复杂情况。

天眼查信息显示，中金前海（深圳）私募股权基金管理有限公司成立于2014年，注册资本1亿元，由中金资本运营有限公司持股55%。中金前海（深圳）股权投资基金管理有限公司为中金前海（深圳）私募股权基金的全资子公司，同样成立于2014年，法定代表人为王海鹏。

中国基金业协会数据显示，中金前海（深圳）股权投资基金管理有限公司于2015年7月办理登记，在管基金数量18只，会员类型为观察会员，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人，实控人为中金公司。中基协提示，其存在逾期未清算基金、全职从业人员少于5人等多条提示信息。

2020年6月，深圳证监局曾向中金前海（深圳）股权投资基金管理有限公司采取出具警示函措施的决定，因其公司在私募基金产品募集与管理过程中，存在未尽职履行谨慎勤勉义务，向投资者承诺投资本金不受损失和承诺最低收益的情形。

深圳证监局要求，该公司应当在收到监管措施决定后，继续尽职履行基金管理人职责，全面清理核查基金财产情况，主动与投资者做好沟通解释，全力做好相关产品风险处置工作，杜绝产生新的违法违规行为，并在风险处置结束后及时提交处置报告。

值得一提的是，今年8月，中金资本曾在全国产权交易平台挂牌转让中金前海（深圳）私募股权基金管理有限公司55%股权挂牌转让，转让底价为3700万元。目前，该转让信息已下架。

截至2022年6月30日，中金前海（深圳）私募股权基金管理有限公司实现营业收入为1088.93万元，净利润为366.93万元，资产总计14676.87万元，负债总计2325.72万元。

中基协数据显示，2022年三季度，中金公司私募资产管理月均规模为4633.40亿元，环比二季度的5470.43亿元下降约15.3%；中金资本月均规模1374.98亿元，环比微增0.85%。

头部券商私募子屡遭点名

今年以来，各地证监局接连出手，加强私募领域监管。券商私募子公司也不例外，头部券商旗下的私募子公司首当其冲。除中金公司外，中信证券、华泰证券也因私募子公司整改不力，遭到监管函。

10月24日，证监会官网显示，因下属多家私募子公司存在产品审核、公司清理、出资超标等问题，深圳证监局认为中信证券合规意识薄弱，内控机制不完善，对其采取责令改正措施的决定，决定落款日期为9月24日。

其中，深圳证监局共点出中信证券在组织架构规范整改过程中存在的四项问题：

一是下属青岛金石灏汭投资有限公司等7家待整改子公司及管理的多只产品、多项投资项目未通过个案申请审核；

二是为管理在建物业或进行专项投资设立的金石泽信投资管理有限公司、深圳市信实投资有限公司未清理完毕；

三是私募子公司金石投资有限公司以自有资金跟投产品的出资超标及直接投资项目问题未解决；

四是未将直接持股35%的中信产业投资基金管理有限公司纳入子公司规范整改计划。

类似地，今年5月，江苏证监局对华泰证券私募子公司华泰紫金采取出具警示函的监督管理措施。

江苏证监局指出，截至2021年底，华泰紫金部分产品投资于除公募基金以外的其他资产管理产品，且未在规定期限内完成规范整改。江苏证监局要求华泰紫金高度重视，积极有序推进相关产品的规范整改。

客户账户出现透支

此次中金公司被北京证监局责令改正，还因其存在系统问题，导致客户账户出现透支。

经查，2022年9月16日，中金公司一客户发起一笔25亿元的“逆回购”交易，金额超过客户账户当日可用资金。中金公司系统未能识别并拦截该笔交易，交易部分成交，该客户账户出现透支。

有业内人士向记者介绍，在实际业务中机构客户做收益凭证，T日大额购买逆回购的情况较为常见，另外部分现金管理产品也会大额购买逆回购。客户账户不足的情况下且券商未能成功拦截交易数据，三方存管银行和中登数据产生差异，将产生账户透支及交易数据异常。

此前，深圳证监局曾向辖区机构提示信息系统更新升级风险，并列举案例称：有券商委托开发商升级其快速交易系统中出现缺陷，导致13名机构客户逆回购交易资金透支，合计超过11亿元。

今年7月，投保基金曾向行业通报三起券商交易系统异常案例。有的“虚增”客户资金，客户使用“虚增”资金后账户出现透支，还有的多扣收了客户资金，引起行业重视。

例如，某券商集中交易系统存在缺陷，清算逻辑判断错误，系统按照2笔委托解冻日间冻结的客户资金，导致日终清算后客户资金账户“虚增”资金3亿元。在日终清算后，客户资金账户出现透支2.80亿元。

投保基金指出，各家券商应高度重视技术系统问题引发的客户交易结算资金安全风险，采取措施完善相关工作。

编辑：乔伊