蔚来合作宁德时代，是一次新能源上下游的共赢

2023-01-19 13:01

在2022年三季度的业绩交流会上，蔚来创始人李斌设想“通过整车技术、垂直整合，包括电池、芯片组，未来有可能实现25%-30%的整车毛利率。”作为造车“新势力”中的头部企业，蔚来在造车之外，似乎也想要将自身业务向上延伸，选择自研动力电池，实现电池自供。

但在关键的选择节点上，蔚来仍做出了合作共赢的决定。

1月17日，蔚来与宁德时代在宁德市签署了五年全面战略合作协议，内容涉及新品牌、新项目、新市场的技术合作，供需两端联动，海外业务拓展，以及基于长寿命电池的商业模式合作等领域。

新能源车之争已经进入下半场，强势如特斯拉这样的车企也选择打价格战来抢夺市场份额。

在这个关键的时刻，国产车企也面临更大的压力。

而作为“新势力”的蔚来在面对越来越激烈的战场，做出与宁德时代继续长期合作的决断绝非一时冲动，其背后有着多方面的综合考量。

新品牌：蔚来大众化市场仍需宁王鼎力相助

2016年李斌在采访中曾强调，“蔚来不会自己建设动力电池电芯企业，全世界最好的电池，谁的好我用谁”，结合此前宁德时代独供蔚来多年，有关世界上最好的电池的答案自然不言而喻。

作为动力电池的龙头厂商，宁德时代以自身的高质量产品为蔚来从0到1提供了品牌背书，单一供应商管理也的确适合彼时的蔚来。

如果说在此前长达6年的时间里，蔚来做出这一选择，主要是基于品牌背书、技术积累、规模化优势以及技术创新，那么现在对于蔚来来说，则是一个全新的时刻。

从产品布局上来看，蔚来目前已经成功转型为六核阵容（上市车型包括三个旧车改款和三款新车型ES7、ES6、EC6、ET7、ES8和ET5），远超同行的小鹏和理想。

随着后续六大车型的迅速走量，蔚来对于动力电池的需求也越来越大。

与此同时，蔚来也在坚守高端化的同时，开始推出中低端品牌阿尔卑斯（定价区间为20万-30万元）和萤火虫（定价区间为10万-20万元），有望覆盖更为大众化的中低端市场。

在国内的新能源汽车市场中，30万以下区间的汽车市场才是绝对主流，占到整体乘用车的88%左右，所以蔚来的中低端新品牌一旦完成上市，极有可能在引爆新能源汽车市场的同时，也进一步加大对于动力电池的需求。

因此，现在拥有更多产品线的蔚来对于宁德时代的需求更加明确了。

一方面，宁德时代的产品从磷酸铁锂电池到三元锂电池，多元化的产品矩阵及大规模生产经验的确能够覆盖大多数车型的需求。

另一方面，宁德时代动力电池技术推陈出新，如M3P电池、麒麟电池、钠离子电池和无热扩散技术等，引领新能源整车快速迭代，可以满足消费者差异化需求。

车企若想在电动时代先人一步，最关键的环节是要在底层技术上有所突破，而电池是电动化战役的基石。

因此，是蔚来为自己的六大高端车型与两个即将推出的大众化品牌选择了宁德时代。

新市场：车企出海浪潮渐起，宁王有望充当领航员

出海则是蔚来为自己与宁德时代的共赢，瞄准的第二大关键。

作为国内自主新能源品牌的佼佼者，蔚来已经开始有意识地推动新能源海外市场的开拓。

除了在2021年登陆欧洲新能源汽车渗透率最高的国家挪威以外，2022年蔚来更是高调宣布进入了德国、荷兰、丹麦、瑞典等市场，提供全体系服务，并开启了新产品ET7交付。

而考虑到海外尤其是欧洲对于动力电池质量的较高要求，蔚来需要一个技术上坚实后盾。

宁德时代的优势在这里便体现得淋漓尽致：长期的高品质产品、海外已经建厂优势、海外庞大车企的“朋友圈”，以及优秀的售后服务等，都可以为蔚来保驾护航，共同征战海外新能源汽车市场。

从海外锂电建厂进度来看，宁德时代不仅斩获全球首张欧洲经济委员会R100.03动力电池系统证书，得到了在未来持续出口欧洲经济委员会成员国动力电池系统的敲门砖，而且其位于欧洲德国图林根洲的电池工厂（产能为8GWh）已经获得电芯生产许可，匈牙利德布勒森市的匈牙利时代新能源电池产业基地项目（动力电池产能高达100GWh）已经开始布局。

从海外车企合作角度来看，宁德时代已经与大量的海外新能源车企签订了长期合作合约，包括且不限于日本的本田、欧洲的宝马，戴姆勒和大众，美国的特斯拉和福特。足够的海外客户，充足的合作时间都为宁德时代给予了丰富的海外经验，足以应付新能源车企海外扩张过程中遇到的问题，有望让新能源车企和宁德时代相互成就，共同在海外市场焕发第二春。

从海外装机量水平来看，宁德时代独占全球鳌头。国内动力电池厂商的装机量增长来源大部分依旧是得益于国内新能源汽车的迅猛发展，尚未冲出国门，而宁德时代的海外占比已经达到25%以上，且增长速度不输国内。

最后，从宁德时代的全球售后服务和回收布局方面来看，宁德时代也与采埃孚集团和博世汽车售后签署全球战略合作，以提高自身的全球售后服务能力和效率，致力于在电气化时代共同打造一个可持续的售后市场生态系统。

因此，在出海的选择上，宁德时代与蔚来有着共同的追求。

他们不执着于国内的内卷，而是选择积极向外扩张。宁德时代完全满足作为一个经验丰富的领航员身份，有望携手蔚来一并探索新能源汽车海外发展的新机遇。

新模式：宁王或携手蔚来共推换电模式，产生“1+1>2”效应

此次蔚来和宁德时代展开全方位的合作，除了新品牌、新市场和新项目的联动外，还有望基于宁德时代的长寿命电池展开新的商业模式，在换电领域展开合作，共同推动换电行业的发展。

宁德时代在换电站中所使用的租赁电池，寿命长达16年（通常电池寿命为8年）。在使用过程中，长寿命电池的出色使用寿命优势，既能提高动力电池的租金回报率，也能大幅降低换电站的折旧摊销，实现双赢。

不过，蔚来与宁德时代的双赢不仅仅体现在成本和回报上，更有望给双方的换电站发展带来无限的机会和可能。

目前来看，蔚来和宁德时代都是换电领域的领头羊。

蔚来已经在换电站领域已经具备了先发优势，2022年蔚来在换电站方面建设了528座换电站,其中142座是高速换电站，总体累计建成1305座，位居第一，并与第二的奥动（565座）和第三的杭州伯坦（108座）拉开了较大差距。

而宁德时代方面，则不仅参与了中国汽车工业协会公布的《电动乘用车共享换电站建设规范》中有关换电标准的制定，更是直接参与换电站的建设发展中，无论是其提出的专门为实现共享换电而开发量产的电池——“巧克力电池”，还是独具特色的换电品牌EVOGO，亦或是队伍增长越来越庞大的“小绿环家族”（已经包括一汽奔腾NAT、东方富康ES600和爱驰汽车等）无疑都证明了宁德时代正按下了换电模式发展的加速键。

单独来看，蔚来的换电站虽然具备领先优势，但是仅仅能为自家客户的产品提供换电服务，而且换电站本身的规模投入和较大的电池资产成本，导致蔚来的换电站迟迟难以盈利，叠加蔚来目前的高端品牌产品销量速度和整体保有量（蔚来的中低端品牌可能不会跟蔚来品牌共享换电站，这将进一步拉低利用率），其实不少换电站并未处于高效运转，整体利用率并不高。

而一旦加上宁德时代的助力则会产生“1+1>2”的化学反应，宁德时代推出的巧克力换电块具备广泛的适配性（适用于从A00级到B级、C级的乘用车以及物流车）以及根据消费者需求进行灵活组合，按需租电的特点，如果蔚来能够与之相互合作，不仅蔚来的电池资产成本可以转嫁到宁德时代，实现成本减负，其换电站本身不仅能够为蔚来的中低端品牌服务，也有望能够为更多的新能源品牌车主服务，提高换电站资源的整体利用率。

尾声

事实上，在新能源车日渐激烈的争斗中，选择与电池厂携手共赢的车企已经越来愈多。

继2022年12月开始，本田、奇瑞、长安、哪吒和蔚来等多家新能源车企都选择与宁德时代进行长期合作，且不仅仅限于动力电池的供给方面，而是在技术、品牌和市场等多个维度进行优势互补，价值共生，提升双方整体的竞争力。

在燃油车时代，整车企业凭借自身优势一直在整条产业链上具备较大话语权，但这种趋势正随着车企的新能源转型而逐步消失。

在技术日新月异的新能源世界，即便全球顶级车企再也难以如以往那般全部涉猎，必须由专业、优质的零部件供应商精工细作，协同创新。

整车的胜出必须依靠核心供应商的核心优势，如多元化技术路线、全产业链布局，供应链国际化等，携手发现新大陆。

如今，整车企业和零部件厂商已不再是主次关系，唇齿相依的战略协同伙伴关系才是大势所趋，整零企业需要产业大生态中分工协作、资源共享、利益风险共担，互利共赢。

*以上内容不构成投资建议。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定投资目标、财务状况或需要。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。

来源: qq

点击查看作者最近其他文章