2022年的感悟:不需要太多思考
这段时间我基本没怎么写新文章,之所以如此并非不尊重自己的读者,而是没有太多重要的事情需要认真思考。
过去,我基本上对每一件事情都要努力去思考,去判断,但最终的结果并不让人满意,邮箱里堆满了我发送的各种噪音信息,这些信息对市场的影响非常小,更不用说太多的事情只有非常有限的精力去判断,其准确性可想而知。
个人认为,那些我过去的错误判断,实际上大多都是缺乏精力的泛泛思考所致,思索太多冗余噪音,必然导致在决定性问题上的出错。
因为人的精力是非常有限的,而对事态走向真正具有决定性意义的因素,其实并不多。人需要将精力集中在这些关键问题上。
2021年年底的时候,按照惯例,我需要将该年度最具决定性意义的几个因素罗列出来,并作出判断,当时各机构普遍推出了所谓的十大因素,我看了一下,决定这些太宽泛了,如此宽泛又怎能甄别最重要的因素?如此宽泛,又怎能真正有精力对决定性因素做出判断呢?这种罗列本身就说明乏善可陈。
当时,我对那年可能的决定性因素思索再三 ,反复权衡,最终认为,在2022年决定市场走向的将是三个因素,而且他们的发展方向将是非常的清晰:
1、随着病毒传播的指数级加速,中国将面临比以往更严峻的防疫形势,这是一个最严重却几乎没多少人提及甚至重视的风险,当我在2022年初提出这个问题时,我从大多数人看到的是不可思议,他们认为我在杞人忧天;
参考链接:《疫情——中国在2022年的最大的挑战》
2、美联储加息必然超预期,这是美国政府政治议程和联储货币政策逻辑决定的,这将是资本市场最重要的变量——2021年底,当我提出2022年2月之后即将开始加息时,几乎没什么人认同;
3、中国的政策定力,这是被很多人忽略的,当时很多人在预期大刺激;
2022年2月爆发的俄国乌克兰战争是一个超预期的重大事态,我低估了俄国决策者的愚蠢,但它的走向基本契合了我在战争爆发第一天的判断:
政治家可以犯罪,但不可犯错,俄罗斯的决策者在挖掘自己的坟墓。
到了2022年11月中旬,笔者做出判断,认为未来2023年的政策超预期利好将是不断的,目前来看,基本符合。
总之,在决定市场命运的重大问题上尽可能做出准确判断,即是如此。
我们并不需要太多的思考,但一定要在决定命运的关键问题上做出正确的判断,这就是今天这个自媒体的意义所在。
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