各省汽车“去库存”的“大逃杀”

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上个月，圆方写了一篇文章《四十万亿，真的要来了么？》里面提到：

面对远超08年经济危机的冲击，面对可以预见和不可预见的风高浪急甚至惊涛骇浪，我们国家大概也会启动“超预期的”货币和信贷政策来提振内需。

很多小伙伴多少有些担心，钱毛了怎么办？不过圆方还专门备注了一下：大概率这次会通过提升普通劳动者的购买力来推动内需，所以如果你不是家里是银行趴着几百几千万不动，大体上不用太担心。

要买车，是现在买好，还是以后买好啊。

原本圆方认为，可能是需要两会之后，新班子稳定了，各个省各个部位调整到位了，相关政策才会出来。结果，这还没一周，就看到了从湖北开始，各个省都开始了“不讲武德”的偷袭。

争先恐后的开始了这一波“史诗级”的“去库存”，其力度之大，政策之猛，超乎了大部分人的预期（圆方和小伙伴们除外……）

大家好，我是圆方，今天我们一起聊聊：

各省汽车“去库存”的“大逃杀”

这几天，湖北省补贴东风汽车的新闻登上了热搜。

根据补贴政策，截止到3月31日，消费者在湖北省购买东风本田、东风标致、东风雪铁龙和东风风神等品牌的车型时，可以同时享受到等额的厂家补贴和政府补贴。

东风品牌的汽车，最高补贴达到了9万元，雪铁龙C6icon，补贴前是21万，补贴后只买12万。这一下让这款车的售价降了一个级别，网友调侃说，21万的C6全是缺点，12万的C6就全都是优点了。大家不得不说，这价位“真香”。

不过补贴也有限制条款，比如消费者必须在湖北省内购买新车且上湖北牌照。

这次补贴的效果当然立竿见影，补贴政策公布至今只有7天，但一些主流车型的新车库存已经不足。有经销商表明，核对车源信息和购车手续。像UR-V和C6这种主流车型，预估是到这两天“库存”基本就没了。

要说对于“消费者”这是一个“喜大普奔”的好事，为什么多少有一些非议呢？关键就在于这里面的“政府补贴”。

因为这个“政府补贴”不是普惠的，而是定向的。这轮补贴的背后，除了刺激本地汽车消费外，此轮政府和企业联合发放购车补贴也是为了帮助东风集团下属的汽车企业提振销量。

据数据统计，今年前2个月，东风集团旗下多个汽车品牌的销量都没能扭转下滑势头。今年1-2月东风本田终端汽车累计销量为62219辆，和2021年同期相比几乎“腰斩”，下滑48.82%。

与这个销量同时出现的还有另外一个新闻，2023年3月3日下午，东风集团召开领导班子会议，东风集团董事长换帅。紧接着就是史诗级的“补贴清库存”，这种联动，不由得让人浮想联翩。

不过，不管什么原因，在湖北省第一个吃完螃蟹之后，在湖北省之后川渝、安徽、吉林等地也开始出现类似补贴优惠政策。各省汽车开始了“去库存”的“大逃杀”

对于消费者来说不用考虑那么多，“买到就是赚到”就好。

但是这一轮“史诗级”“补贴清库存”背后，是什么原因呢？

圆方又是从什么时候判断，大概会有这么一波行情呢？

这个事情大概要从去年年底说起：

2022年10月24日，特斯拉中国官网显示，Model3后驱版本由27.99万元降价1.4万元至26.59万元，高性能版由36.79万元降价1.8万元至34.99万元。

1月6日，据特斯拉中国官网，特斯拉国产车型大幅降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，创下历史最低价格，交付周期为1-4周。相关话题随后冲上微博热搜第一。

与此同时彭博社报道，知情人士透露，特斯拉在上海工厂的扩建计划已被推迟。特斯拉上海工厂三期扩建计划原定于今年年中开始，届时该工厂的产能将翻一番，达到每年200万辆左右。

看新闻，不能孤立的的看，降价如果叠加扩产放缓，那么一定是特斯拉感知到了大部分人没有感知到的事情。

如果说“春江水暖鸭先知”，“房地产起伏，半城先知”，那么汽车市场，大概一定是“特斯拉先知”。

这既有特斯拉作为全球汽车品牌的信息收集能力，又有特斯拉直营模式对于库存的敏感感知能力，还有马斯克作为顶级企业家的嗅觉（当然，他大概率深度参与并影响美国产业政策是另外一个维度的问题）

所以，国内的汽车同行，如果敏感的话，应该在特斯拉降价清库存的同时，抓紧跟进。要不然就会像今天，陷入到了各省汽车“去库存”的“大逃杀”当中。

不过这很难，因为传统汽车品牌，习惯于向经销商压库存，做大销量数字，其实很多车都在渠道上。对于真实销售数据的感知其实是滞后的，所以晚了两个月做出判断，也很正常。

那特斯拉提前感知到的的是什么呢？不是中国，而是全球汽车需求的大幅下降。

· 新能源销量上升，传统汽车销量会下降。

然后……就看到这一波各省汽车“去库存”的“大逃杀”。

看完今年开年的的这场大戏，圆方有了三个思考。

一、荷塘效应

经济学中“荷塘效应”：假设第一天，池塘里有一片荷叶，一天后新长出两片，二天后新长出四片，三天后新长出八片，可能一直到第28天，我们也只看到池塘里依然只有不到四分之一的地方长有荷叶，大部分水面还是空的，而令人瞠目结舌的是，到第29天荷叶就掩盖了半个池塘，又过了仅仅一天，荷叶就掩盖了整个池塘。

在28天的“临界点”之前，信息可能都处于缓慢的滋长期，难以引起人的注意，而一旦到了最后一天，瞬间爆发，其影响力将让人瞠目结舌。这次新能源爆发就是这样。

二、利益结构

要说，有补贴传统汽车的经费，补贴“落后产能”的经费，湖北为什么不花钱去支持“新能源”，去支持更先进的制造业，去支持创新产业呢？说起来容易做起来难。

2021年武汉市GDP为1.77万亿，其中高达18.64%的部分，就是汽车贡献的，这还不算带动的其他板块，基本上汽车行业就是武汉的半壁江山。湖北去年财政收入将近3300亿，东风一家就贡献了550亿左右。

所以，新旧动能转换说起来容易，真实施起来，就利益结构的绑定就很难突破。不光中国如此，美国底特律的没落不也是这样么？

三、商业新物种

特斯拉和传统车企，与其说是产品之争，新能源和传统能源之争，不如说是商业模式的竞争。

特斯拉前全球总裁乔恩·麦克尼尔曾提过，特斯拉创新性商业模式的本质是“数字信息化平台经济"，其实质是打破原有供应链的分工，在精简扁平的组织架构上形成软硬件一体化的内生能力，并维持高速迭代。

从制造端到销售端，其迭代速度和反应速度。许多传统车企与特斯拉以及“蔚小理”相比，似乎不在一个时代。而这些也决定了现在的决策速度。

听党话，跟党走

要坚持供给侧结构性改革这条主线，使生产、分配、流通、消费更多依托国内市场，提升供给体系对国内需求的适配性，以高质量供给满足日益升级的国内市场需求。

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