文｜邢海洋
今年以来，全国各地已经出台了300多项“挺楼市”的政策，但最让人惊奇的是珠海市住房公积金 “一人购房全家帮”政策。湖南邵阳、广东潮州、四川资阳、河北秦皇岛等地还在跟进，“六个钱包”买一套房，过去还是中国家庭购房的“潜规则”，如今变成了明规则。房价高企，还要全家人都来埋单，步入老龄化的中国家庭面临着艰难的抉择。
公积金是以个人购房为目的、带福利性质、由企业和个人共同缴存的储备金，它是一个互助资金池，原则上是缴纳者互助。当然，这对那些连首付也交不起，公积金闲置在池子里的职工来说挺不公平的，等于一辈子帮助同事们储蓄了。集合了直系亲属的公积金为一个人埋单，等于在大池子里又围栏出一个小池子，又对小池子外边的员工造成了新的不公正。当然，新的政策突出了直系亲属的概念，是两个钱包而非六个。
且不论六个钱包从潜规则变为明规则是否合理合法，从公积金条例中不难推断出它有保障性、互助性，当然也有工资属性，鼓励将父母的工资放在子女的房产里，且不论资产的归属是否面临矛盾，仅就财产的保值增值而言是否有风险呢？上世纪70、80年代开始的计划生育政策形成的421家庭是“六个钱包供一套房子”的现实基础，两代单传构成了强烈的情感纽带。改革开放40年，节俭的一代赶上了经济上行的快车道，迅速积累起了家庭财富，为资产的传承提供了的窖藏，房地产大牛市与家庭财富的积累共振，从而形成了世所罕见的“六个钱包”现象。虽然“六个钱包供一套房”听起来都让人心酸，可背后却有着颇为现实的经济考虑，三代人的家庭储蓄汇集到一套房子上，目的仍是为了家庭财富的保值增值。若是预期发生了变化，房子不能够提供保值功能了，家庭的理财方式也会有所转向。《都挺好》剧照
时下的中国房地产面临的正是一个几十年来少有的大变局。这个变局，按照前重庆市长黄奇帆先生的说法，包括人口、老龄化、城镇化率、人均住房、房价等六个内容，2020年，中国的人均住房就达到了50平米，和欧美国家住房天花板的高度一样了。房改30余年来，地产商建房接近400亿平方米，老百姓买了300亿平方米，这300亿平方米中有60亿平方米是空关闲置的。不仅北上广的房价上涨，二三线城市房价普涨，就连18线小县城房价也猛涨一波。从各地抢人大战如火如荼，新一线城市的崛起，再到安置回迁等政策性推动，中国楼市可以想到的题材和推动力似乎已经穷尽了，剩下的唯有作为居住属性的不动产的长期抗通胀能力。但即便是抗通胀属性，房价的变动也是和人口流动密切相关的。没有了人口流入，再好的房子，再刚性的建造成本也难支撑起高昂的房价。而一线城市的房价和当地收入的比值，也就是购房痛苦指数，已经跻身于全球前列。《小欢喜》剧照
房地产市场处于十字路口，还有更为直接和近距离的观察。2020年下半年以来，房企融资三道红线发布，随着调控政策日趋严厉，多家大型民营房企融资困难，资金链断裂，暴雷不断，房子打折促销一波接一波。尤其是在三四线城市，拥有大量土地储备的恒大等房企的陨落，本来人口无以为继的地区房价更是陷入泥潭。叠加疫情的打击，居民收入断流，法拍房数量激增，短短几年中，累积有300万套之巨，无形中给房地产又添加了一层压力，直接的结果是土地财政难以为继。2021年秋末冬初政策开始转向，仅今年前五个月各地出台房地产松绑政策已超300多项，房地产这个对GDP贡献超一成，涉及到上下游几十家工业部门，对国民经济至关重要的支柱型产业再次受到政策眷顾。可融资政策宽松了，民营房企还是不敢踊跃拿地，贷款利率下降了，老百姓还是在购房上踯躅不前。在苏州等多个城市，由于限购时限缩短，二手房市场反而涌现出大量抛盘。《安家》剧照
本次房地产刺激最核心的是按揭利率的下行，下降幅度可谓前无古人。影响按揭利率的贷款市场报价利率LPR在稳定了近两年后两次下调，共20个基点，在此基础上住房按揭执行利率再下调20个基点。各地银行基于调控政策转向，不仅放款时间大幅度压缩，首套房二套房实际执行利率也向着LPR靠拢，购房者能够获得的最低贷款利率已低至4.25%，比一年前低了一个百分点。如果是此前的严格调控区域，就可能是两个百分点的下降。对于百万元30年的贷款，这两个百分点，每个月的月供就可能从6000余元的基础上，减少了1300元。若不考虑首付，意味着房价降了两成。可所有这一切利好似乎都没有起到立竿见影的效果，不由得不使人联想到近年来房地产市场的底部都是随着政策明朗而迅速转暖。今天的全国性市场没有统一的步调，各地表现不一。政策转向大半年，力度越来越大，抢房潮却没有出现。地方政府于是不得不把希望寄托在六个钱包上。
今年的房地产市场有其特殊性，那就是需求侧家庭收入越来越不均衡了，北京大学刘国恩教授刚刚发布的一份调研显示，疫情后高学历招聘在增加，低学历就面临着更严酷的就业环境。此前北大卢锋教授的一项调查则显示全国范围内失业率攀升至6.1％，16到25岁的青年失业率高达18.2%。可能六个钱包要扶植的正是这一年龄段的年轻人，对他们而言，基本的生活条件更为重要，购买商品房无异于消费奢侈品。《欢乐颂》剧照
而六个钱包的拥有者正在老去。今年是2022年，正是“三年困难时期”结束后的第60个年头，新中国历史上最大一批婴儿潮里出生的人们开始步入退休生活。攒了一辈子的养老钱，再放在儿孙辈的购房款里，已经心有余而力不足了。排版：同同 宁亦 / 审核：同同
本文为原创内容，版权归「三联生活周刊」所有。欢迎文末分享、点赞、在看三连！转载请联系后台。
