KKR牵手高盛，背后藏着一个大瓜...

公众号新闻

2023-03-10 01:03

👂据说

2023第一起“爆款联名”正在秘密筹备

关键词：KKR、Goldman Sachs、美股上市

一场要素拉满的IPO掀开美股复苏序幕

KKR：有个活，高盛你听我细说

据彭博社透露，KKR旗下公司BMC Software已经悄悄申请首次公开募股，并且聘请了高盛作为IPO主承销商。

图/Bloomberg

BMC曾因经营不善破产退市。2018年被KKR 83亿美元收购，是这家顶级买方继08年金融危机后最大的一笔投资。在KKR的领导下，5年后BMC估值翻倍，达到了160亿美元，风光杀回美股。

彭博社、Yahoo等多家金融媒体都认为，这场“强强联手”的IPO是美股解冻的信号。经历了2022年俄乌战争、通胀反弹等一系列动荡后，美国的IPO市场在上周迎来一连串的上市，是过去一年多以来最繁忙的一周。

图/Yahoo

IPO井喷，2023投行面试题库更新

截至3月，美股已经有24家公司成功上市，且有140多家公司递交了申请文件。这不仅意味着各大投行的荷包又入了一笔账，也意味着投行的面试题库将迎来一波大更新。

据DBC职梦Enrique导师透露，在近期辅导同学们准备投行春招面试时，他都会建议同学们Focus 2023年最新的Deals，在回答Deals问题时回答2023年的新动态。

图/DBC职梦自制

“Tell us about a deal”

Deals问题是投行面试的必考题，不管是全职、实习还是低年级项目都会被问到。最典型的问题是‘Tell us about a deal that interests you’。还有更深度的‘What was the strategic rationale behind it’ , ‘Do you think it was a good deal’等。

这类问题需要大家前期做大量准备，比如利用Dealogic等News Tracking网站关注最新Deals；阅读各公司招股书了解公司、行业情况以及交易中的关键指标。

图/2023年美股最大IPO Nextracker招股书，下滑领取完整版

在面试中，再将这些资料和自己的观点结合起来，按照以下逻辑梳理答案。

图/DBC职梦自制

精品投行Lazard的面试官在采访中提到，Candidate必须准备多个Case才能应对这类面试题。因为你谈到的案例其他人可能已经跟面试官聊过了，所以面试官会追问你：“有没有点新东西？”

图/Lazard面试官采访

其实你需要准备的大部分客观内容，包括公司及行业背景、盈利情况、Deal中的数据等都可以从招股书中找到答案。

图/招股书目录，可直接跳转查看行业情况、资本总额等

但是美股招股书很难收集，不仅量大，而且资料冗杂分散。为了节约大家准备面试的时间，所以主页君赶在春招帮大家集齐了美股IPO最新12宗Deals全部资料。如果你想稳稳通关投行面试，这些资料是你必须啃透的内容。

2023年美股Deals招股书.zip

12宗美股Deals招股书：

DBC职梦投行导师建议，面试时最好选择对应投行所承销的Deals作答更有优势。

比如由JPM、Barclays、Citi等投行共同承销太阳能公司Nextracker是2023年最大的一笔IPO，价值45亿美元。只要啃透其招股书，你准备的内容可以用在这几家投行的面试中。

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*福利面向人群：在校留学生

留学生抢破头的投行IBD部门，必考IPO

美股的IPO服务费高达7%，这也是为什么IPO是投行最重要，也是最赚钱的业务之一。

承接IPO业务的主要是投行的IBD部门，IBD是留学生在求职投行时的热门选择。过去的一年中，DBC职梦学员们集齐了美国高盛、大摩、Citi等顶级投行的IBD Offer。

图/DBC职梦同学Offer，禁止盗用

根据导师和同学们的反馈，在面试热门前台岗位IBD时，大家无法避开的就是IPO类考题。从九大投行到精品投行，每家公司都会花样考察你IPO相关的知识。

Main responsibilities of financing commitments group. Does it involve with the typical IBD business like IPO?

Recent IPO Case, then Follow Up：introduce the industry, what are the main drivers for the company and the industry, competitors, revenue breakdown, what is the due diligence process in IPO etc.

说起IPO大家可能会觉得很遥远，但是作为想要进入投行的留学生，你必须要了解IPO发行覆盖的5大环节：尽职调查、招股书撰写、审计、建立财务模型、投资者推介。