近日，“华尔街之狼”、金融史上最成功的产业投资机构之一的全球私募股权基金巨头KKR正式宣布旗下第六支欧洲私募股权基金European Fund VI完成募集，最终规模80亿美元（约合人民币超550亿元）。这是2019年以来KKR规模最大的欧洲私募股权基金，在PE圈引起了轰动。

2022年至今，全球PE机构去年以来遭遇募资寒冬， KKR此次成功募集大额资金，在一定程度上提振了市场信心，现在KKR总管理规模已攀升至5040亿美元（约合人民币3.5万亿元），相比两年前翻了一番。“尽管外面有很多噪音，我们会继续筹集资金，寻找有吸引力的部署机会，并有选择地通过投资组合获利。”KKR联席CEO Scott Nuttall在最新财报电话会议中表示。

（图源网络）

👇👇👇

KKR集团（Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.，简称KKR）1976年自纽约起家，历来是PE圈的风向标之一，作为一家以收购、重整企业为主营业务的股权投资公司，KKR尤其擅长管理层收购。KKR的投资者主要包括企业及公共养老金、金融机构、保险公司以及大学基金。

KKR在1988-1989年以310亿美元杠杆收购RJR.Nabisco（当时美国的巨型公司之一，业务范围为烟草和食品），是其巅峰之作，也是世界金融史上最大的收购之一。截止目前，KKR 欧洲私募股权平台已拥有超100名专业人士，包括57名欧洲私募股权高管等，他们分散在KKR八个欧洲办事处开展工作，管理着约280亿美元的私募资产。

值得注意的是，KKR本次新募的80亿美元中有10亿美元来自KKR集团自身和员工出资。也就是说，KKR自己也是新基金的重要LP之一。“确实，我们是这个基金最大的LP之一。” KKR欧洲私募股权一位联席主管Philipp Freise指出，“一直以来KKR的独特之处在于，让KKR成为我们自己所做的一切的最大投资者。这是可以使我们真正与投资组合保持一致的模式。”

欧洲从未像现在这样具有吸引力——正如KKR欧洲私募股权联席主管Philipp Freise所言，KKR新基金将针对西欧发达经济体的投资，“投资于欧洲近25年来，机会从未像现在这样大。”KKR合伙人Alisa Amarosa Wood也表示：“在当前的市场环境下筹集这支基金，显示出投资者对我们欧洲团队和平台的强大信心，以及我们在创造价值和取得出色业绩方面的长期记录。”

（图源网络）

据悉，KKR新募集的基金将主要投资数字化、医疗保健和可持续性发展等领域，主要投资区域是欧洲。回溯KKR过往的投资案例可以发现，该集团在标的选择上呈现以下特征：

1、能够持续稳定地产生强现金流。包括：零售和消费者、能源、科技、医疗、工业、媒体和电信、金融服务等。

2、具有成本降低、利润提高空间，潜力较大。

3、标的负债率相对较低。KKR集团通常使用杠杆收购，这就要求被收购公司原始负债率不能太高。

而在此前，前KKR全球合伙人刘海峰曾表示，KKR集团判断项目考虑两点因素——是否是一门好生意，以及是否是好的合作对象。

2021年时，KKR全年筹集1210亿美金，相当于一天进账22.5亿人民币；2022年第四季度，KKR募到160亿美元，2022年全年募集810亿美金。永久性资本达到1940亿美元，年度同比增长21%（主要源自收购保险公司的增长）。截至2022年末，KKR仍有1080亿美元的可投资金。

KKR在新一年对投资者的建议：“保持简单，购买简单。”现在是以低价购买优质股票和债券以及分散投资组合的好时机。以下是McVey和团队提供给投资者未来一年的具体建议（仅为信息分享，不构成投资建议）：

·购买简单而不是复杂——我们倾向于简单信贷（Simple Credit）而不是股权（equities）。（KKR的Simple Credit指高质量市政债券、抵押贷款、CLO IG /A-AAA负债、高级直接贷款等。）

·实物资产——我们仍然倾向于基于抵押品的现金流，并认为如果美元在2023年失去强势，实物资产和能源尤其可能成为重要的对冲工具。

·持续的劳动力短缺——我们看到劳动力短缺加速了自动化和数字化的趋势，并导致企业更加关注技术驱动的生产力提升。

·弹性和安全性——世界已经从良性全球化时期转变为大国竞争时期，因此，国家和企业越来越重视供应链和能源、数据、食品、制药、技术、水和运输等关键部门的储备。

·能源转型——这个主题可能与世纪之交的互联网机会一样巨大。然而，与互联网不同，互联网是一种通货紧缩的力量，能源转型是一种通货膨胀的力量。

·服务的正常化——美国消费开始正常化，服务以牺牲商品为代价获得钱包份额。

KKR合伙人Craig Larson认为，作为一名PE投资人，尤其在当下纷杂的环境中，需要穿越噪音，真正投资于长期，而KKR优势在于不仅能帮助企业发展，在为他们带去资金的同时也带来行业资源和全球网络。这些都是KKR能取得今天成绩的最有力注脚。

（图源网络）

End

硅谷高创会企业家全球出海商务考察>>

2023年，硅谷高创会将在美国（硅谷、波士顿、纽约、西雅图、洛杉矶、华盛顿、芝加哥、亚特兰大等城市）、新加坡、德国、法国、以色列、日本、韩国等地组织企业家开展考察，促进优秀企业家、投资人、创业团队及政府代表与世界知名企业零距离接触，扩宽视野，寻觅合作，开拓市场。

硅谷高创会2023年企业家全球出海商务考察详细安排及背景介绍请点击蓝字链接查看：

1、探访伦敦证券交易所、剑桥科技园等，揭秘英国科技创新与金融管理发展趋势 | 英国商务考察团正在招募

2、2023巴菲特股东大会投资朝圣之旅来了！硅谷+纽约+奥马哈商务考察正在火热招募中

3、全球创新领袖总裁香港（线下）硅谷（线上）行研学营火热招募中！参与亚洲最大春季电子展，实地走访名企，聚焦企业发展合作

▼硅谷高创会2023年企业家全球出海商务考察日程列表

为充分满足各地、各层次企业海外商务考察需求，硅谷高创会正在招募城市合伙人/合作伙伴，通过与合伙人达成的全方位、多层次的合作，为各地企业提供持续深化且个性化的商务考察服务，实现共赢。若想成为城市合伙人，请扫码联系小助手，备注【合伙人】具体咨询。

联系我们>>

欢迎添加小编微信，链接一线创业者、投资人，领取硅谷高创会加速营线上免费体验会员，进入全球高端科技创投交流群！

“专精特新”报名及合作事宜>>

工业和信息化部工业文化发展中心主办，北京高创汇智科技有限公司承办，北京大兴国际机场临空经济区管理委员会联合承办，北京大兴区投资促进服务中心支持，共同开展的“专精特新”企业创新特训营第一期在北京大兴成功举办！

欢迎各位朋友扫码添加工作人员微信（备注专精特新合作/报名），报名下一期“专精特新”企业创新特训营或成为城市事业合伙人。