美国老牌PE大佬曼哈顿办公楼自杀身亡曾首创杠杆收购

2023-02-25 17:02

当地时间2月23日上午，私募股权投资先驱之一、老牌基金THL创始人、现年78岁的托马斯·H·李（Thomas H. Lee）被发现在美国曼哈顿第五大道的投资公司总部办公室里身亡。《纽约邮报》援引身份不明的警方消息称，当地时间周四早上，李被发现死于曼哈顿第五大道的投资公司总部办公室，死因是自己造成的枪伤。

曼哈顿中城东第五大道767号，东58和59街之间，西北角街对过就是中央公园

据彭博报道，美国纽约市首席法医办公室（New York City Office of Chief Medical Examiner）发言人朱莉·博尔瑟（Julie Bolcer）在电子邮件中说，李的死亡被判定为头部中弹自杀。

“他是私募股权行业的先驱之一，也是一位成功的商人，而我们知道他是一位尽职的丈夫、父亲、祖父、兄弟姐妹、朋友和慈善家，他总是把别人的需求置于自己的需求之上。我们的心都碎了。我们请求大家尊重我们的隐私，允许我们悲伤。”李的家人发表声明称。

股权私募先驱者

托马斯·H·李出生于1944年3月27日，1965年从哈佛大学毕业，获得经济学学士学位。毕业后，李在纽约罗斯柴尔德银行（L.F.Rothschild）的机构研究部门担任分析师。一年后，他进入波士顿第一国民银行；1973年，他升任该行副总裁，专门负责向科技公司提供贷款。

1974年，30岁的李用继承的15万美元遗产和哥哥的一笔贷款创办了Thomas·H·Lee Partners（THL），这是全球最早的私募股权基金之一，首创通过杠杆收购交易。1992年，李投入1.35亿美元（其中自有资金仅2800万美金），收购了斯纳普（Snapple）饮料公司6300万股股份。短短两年后，李就将斯纳普以17亿美元的价格出售给了桂格公司（Quaker Oats）。

这使得THL一战成名。与其他PE采用激进的成本削减等策略来实现利润目标不同，李的私募股权投资策略是瞄准收入在3亿至30亿美元、有增长潜力的中型公司。他最喜欢的一句格言是：与其以低价收购一家一般的公司，不如以高价收购一家伟大的公司。

基于这一理念，李早期的成功之一是1985年以2800万美元收购了总部位于美国俄亥俄州阿克伦的斯特林珠宝商（Sterling Jewelers），其中大部分是借来的。据《福布斯》报道，两年后，他以2.1亿美元的价格出售了该公司，产生了超过1.8亿美元的利润。

另一个著名的案例，是在2003年收购华纳音乐集团。THL联合贝恩资本（Bain Capital）和Providence Equity Partners，组成投资财团，以26亿美元的价格收购了当时经营状况不佳的华纳音乐。

在数字音乐发展早期，盗版等问题层出不穷。这笔交易要获得盈利并不容易。但是收购完成后，华纳音乐在财团的指导下积极管理改革。据外媒报道，2005年华纳音乐上市后，估值增长为40亿美元，THL为投资者赚到了约3.3亿美元。

《福布斯》曾在1997年的一篇人物介绍中评价称，“他是华尔街罕见的好人，也是交易行业真正的创新者。”作为美国私募界的传奇人物，李一生战绩累累。据外媒统计，从1974年到2006年，THL在他的领导下，共筹集了超过220亿美元的资金，完成了100多项投资，总购买价格超过1250亿美元。而据他的家人透露，在近50年的职业生涯中他通过数百笔交易投资了约150亿美元。

62岁二次创业

2006年，62岁的李离开了一手创办的THL，创办了Lee Equity Partners，主要面向对美国市场的高成长性公司投资。不过，离开THL很有可能与李的一次收购“滑铁卢”有关。成立于1969年的Refco是全球著名的期货经纪商之一，公司总部坐落于美国纽约。2004年，THL完成对Refco的收购。一年后，Refco就成功上市，初始股价为22美元，最高曾突破30美元，融资达5.83亿美元。

但2005年10月10日，媒体曝出Refco的CEO Phillip R. Bennett变相骗取客户的投资资金，旗下子公司瑞富资本市场（Refco Capital Markets）隐瞒5.5亿美元的高昂债务，Refco存在巨大的财务窟窿。

欺诈丑闻揭露后，Refco的股价从每股高于28美元跌到0.8美元，大量的应收款项无法回收。包括对冲基金等机构和个人投资者在内的客户，在短时间内从该公司撤出至少20%的资产（接近10亿美金）。上市仅2个月左右的Refco就不得不宣告破产。该事件让THL在商誉和财务上损失惨重。为解决Refco的经纪客户、破产托管人和股东的索赔，THL不得不承担数亿美元的损失。

在创立Lee Equity之后，李仍然保留了他的基本投资公式，该基金通常向一家公司投资5000万至1.5亿美元。Lee Equity投资了时装零售商Deb Shops，并于2012年将Edelman Financial Group私有化，并大举押注外卖披萨连锁店Papa Murphy's International。

2019-2022年，李曾连续登上福布斯全球亿万富豪榜，排名分别为1168位、1063位、1580位、1513位。据福布斯报道，李去世时身价为20亿美元。李不仅仅是一位成功的金融家，他还是一位有影响力的慈善家和狂热的艺术收藏家。他同时担任林肯中心、现代艺术博物馆、惠特尼美国艺术博物馆和犹太遗产博物馆等文化机构的受托人。1996年，他向母校哈佛大学捐赠了2200万美元，其中一部分用于资助学生。这是哈佛大学迄今为止在世校友捐赠的最大一笔捐款。（来源：澎湃新闻）

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来源: qq

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