美国人寿保险、香港人寿保险、大陆人寿保险的对比（优缺点？哪个更适合你？）

中国保险

首先，我们来谈一下目前中国大陆寿险市场的情况。中国大陆的寿险市场已发展20多年了，从90年代初开始，最早进入中国大陆的外资企业是友邦，即原来的美国友邦，92年邓小平同志批准了友邦进入中国大陆市场。

所以中国的现代保险业，应该是由友邦带入的这种竞争冲击开始的，所以完整来算，到现在是26年左右的历史。虽然中国的寿险业只有30年的历史，可是在这30年的时间，发生了突飞猛进的变化。

第一我们看到的就是保险公司越来越多，最早期的时候只有中国人保一家，后来把人寿保险和财产保险分开，后来又出现了平安，以及太平洋人寿，到了现在更多了，很多名字大家可能也都看得眼花缭乱。所以实际上从保险公司的数量来看，这30年如雨后春笋，蓬勃的发展。

第二相对保险公司的数量而言，保险的产品种类也在不断的完善，不断的改革，不断的更新。实际上中国大陆现在来看，人寿保险特别是储蓄型的保险慢慢的越来越接近发达国家和地区的水平。

香港保险

近年来，很多大陆客户赴香港购买人寿保险（重疾、人寿储蓄分红、万能寿险等）。 13年开始每年有几百亿人民币保费收入流向香港，09年到16年，国内赴港投保保费收入增长了近20倍。

在香港购买各类人寿保险，有重大疾病险，人寿储蓄分红险，万能寿险等等。 300-500多亿的资金量，对于中国大陆好几万亿的年保费收入来说不算什么，还是很小，可是对于香港来说，实际上是一笔相当大资金流入。虽然香港保险并不是说适合每一位客户的，但肯定是有其优势的，我们总结了一下，大概有如下几个原因。

香港保险的优点

第一，历史和制度方面。

香港相对于国内来说香港的保险业发展的时间悠久，法律制度健全。香港保险至少有150多年的历史，不是像国内只有30几年，香港法制完备，金融保险制度也相当完善，所以最主要就是，第一保险公司很多都是海外的，像友邦，保诚，这些公司都有以前在海外的，或者说是在西方发达国家的经营的一个背景，毕竟经验在那，所以它们有海外或者说发达国家经营的先进的经验。

第二，产品的比较方面。

对于国内来说，同等保额的同类产品，香港的产品略微便宜一些。所谓的便宜，指的在杠杆作用下，比如同样买一份保额100万的重疾保险，可能在国内要花到18万，香港则要低于这个数字，另外考虑到汇率就更低了。

为什么呢，香港作为全球主要金融中心，保费是在全世界范围内投资的，投资范围越大意味着越有可能获得高收益，高收益的话保费就越低，加上香港医疗制度健全，保险市场相当发达，竞争激烈，产品定价相对较低。另外，险种来说，香港市场成熟，种类多很多，保障范围更广。

拿重疾险举例，比如内地保险公司只提供40多种重大疾病，而香港重疾险可以提供50多种重大疾病保障，总共能提供120种左右的疾病保障。另外，需要强调的是，重疾险方面的疾病定义，香港和内地也是有很大差异的

第三，预期收益方面。

相对来讲，港险的预期收益会更高，对于内地居民来说，购买港险是投资增值不错的选择。香港的重疾险储蓄型都是带分红的，带分红这是香港重疾保险最大的优势。内地的重疾险绝大部分是没有的，一份重疾险如果不带分红，根本无法抵御通货膨胀。而香港地区储蓄型保险收益大都提供5%到10%的一个年符合回报率（基于现金价值）。

第四，很重要的一点就是免责条款和争议期（不可抗辩期）。

我们在香港买的保单，是跟国际接轨的，香港保单它的免责条款项目相对国内来讲少很多（比如国内天X某重疾险不保酒驾、战争、核辐射和地震等等），其中有一条比如说自杀条款，香港一般是一年，国内是两年以内不能自杀，所以说香港的免责更加合理一些，这个也是香港的一个优势。

另外，保单的争议期，也就是买了保单之后，如果人在两年之内过世，保险公司有权利去调查在买保单的时候有没有misleading，或者mistake，wrong information的提供，在过了两年之后呢，保险公司在保单规定的非常清楚，不可以再contest这个保单了，也就是说争议期只有两年，香港法律在这方面的规定是非常严格的。

第五，流程和审核方面。

香港的保险，大部分还是以提高保障为主的，对于风险分保和风险管理都能好好掌控。因此投保流程相对简单，审核也比较宽松。

第六，币种方面。

香港的保单可以是美金计价的，美金在全球范围来说都是一个保值的币种，所以很多内地客户如果要做离岸资产配置，就会考虑来香港做美金的保单。长期来看，人民币也是可能升值的，但是考虑到国内经济仍在相当长时间内保持中高速增长，通胀率较美国高，很多时候货币的超发容易造成购买力的下降。

香港保险的缺点

前面我谈了很多香港保险的优点，那么是不是没有缺点的呢，并不是的，香港保险也存在一些风险的，例如：

1.在内地签保单。

香港保险如果是在内地签约的，是无效的。香港保险的一个特殊性就是中国大陆的法律并不明确允许港险可以在大陆销售，香港的保险代理人保险经纪人也不允许在中国大陆进行直接的销售。如果要购买港险，必须亲身赴港投保，否则就是“底下保单”，不受大陆和香港法律保护。

2.理赔纠纷。

香港保险“严进宽出”，正常理赔非常方便，理赔纠纷率远低于国内。但是一旦涉及纠纷，由于“一国两制”，其理赔过程将相当繁琐。尤其是投保人可能要在香港起诉保险公司，各种诉讼程序必须在香港完成。由于法律环境不同，境外保单的争议可能无法适用内地法律。

3.汇率方面。

港币与美元汇率挂钩。香港实行的是联系汇率制度，一旦美元大幅度贬值，而作为美金资产，保单贬值无法避免。不过，这个风险是可以规避的，如果你投资的是港币。由于港币实行联系汇率制度，它既可以与美元挂钩，也可以与人民币挂钩，总之，它会选择全球范围内的强势货币去挂钩的

欧美保险

寿险最早从欧洲出现的，但是因为美国是一个比较发达的国家，它的制度它的历史让这个国家在发展的时候，自由度比较大，所以在金融保险业来讲，美国是全球最发达最健全的国家。

在法律上，在制度上，因为美国有各个州的法律，所以各个州对某一个保险公司要到另一个州去从事新业务新生意的时候，是严格控制了的。所以我们经常会看到，我们在纽约州已经在做这个产品了，可是在加州不等于有了这个产品。实际上在纽约出新产品有时候是非常困难的，很多时候是全美国都可以了，剩下来的就是加州、德州和纽约州，这几个地方监管非常严格。

就美国的金融保险业来说，监管有时候比银行更严格一些。比如在08年金融风暴时，其实倒了可能不止100家银行，但是人寿保险公司呢，可以说在08年没有人寿保险公司倒掉。

所以美国的保单吸引了大量的不仅仅是亚太地区，吸引了全球的高端客户，进入到美国来。美国的优势是什么呢，金融制度的健全，产品种类非常的多，有定期寿险，有终身分红险，万能寿险，指数型万能寿险，全球指数型万能寿险，其中全球指数型万能寿险，目前全世界也就美国有，欧洲和亚洲都没有。所以全世界的投资人，热钱都进入到美国。

现在比较流行的比如指数型万能寿险（Index Universal Life），在国内多以地下保单的形式出现，但是其以后在税务方面很麻烦，而且投资这个以权益类产品的指数，波动率不低。

刚才前文谈到香港保单的的优势，其实美国保单也有，像免责条款，非常之少，比如我看20年前的保单，那个时候的免责条款比现在要多，比如说醉酒驾车、还有不可抗拒的像地震洪水，核战争等，这些都是不赔的免责条款，而现在美国绝大部分的公司（当然要看保单）免责条款只写了一条，那就是1年内不可以自杀。但相对于现在国内某些保单，比如说国内很多不可抗拒的自然力（比如地震、战争、核辐射等）它都是不赔的（香港保单的免责条款也是非常之少，前文已经提到）。

另外争议期，美国各个州，要求最多只有2年。所以美国主要的优势是法律健全，免责条款少，还有一点就是理赔简单、透明，有的地方甚至比香港更简单更透明。

美国保险的优点

1历史悠久

美国寿险历史悠久，市场成熟稳健。

从1760 年代第一张保单发出，美国保险至今已有200多年的历史，是一个非常成熟稳健的市场，许多保险公司都是超过百年历史的老店。香港保险市场的历史为 100 多年，中国保险市场起步比较晚，至今有30多年的发展历史(1992年起)。

2监管履约

美国拥有最先进的金融系统与监管体系，保险是其中监管最严格的行业。美国保险业受美国法律严格保护，且各州都有各自的保险律法，监管非常严格，不允许保险公司虚报保单回报率来争取客户购买。

3产品先进

美国保险具有领先全球的产品设计，以世界独有的指数型万能寿险（IUL）为例，保底锁利，现金价值可根据未来需求使用。美国万能寿险可以跟随股市指数获得收益而保证只赚不亏，获得了越来越多人的青睐。目前这些金融产品在大陆和香港还没有。

4价格优势

保险的本质是“杠杆”,以最小的钱换最大的身故赔偿。美国保险市场有一千多家保险公司，竞争比较充分，加上北美地区医疗进步、平均寿命、投资环境与管道相对通畅等，使得美国寿险的成本比较低，性价比在全球都是数一数二的。

有公司专门做过比较，发现在美国、中国大陆、中国香港和中国台湾买同样的保险，美国的保费只有中国大陆的1/5，中国香港的1/3、中国台湾的1/2。也就是说，买同样的保险，在中国大陆所花费的钱是美国的 5 倍。

5理赔简单

美国寿险理赔简易、透明、快速。

美国寿险是严审核，宽理赔。在理赔上，不会借故不赔或拖延理赔，核保谨慎，赔付高效。理赔时面对的免责条款甚少。一旦有理赔争议，法律上利益绝大多数归于投保人。

6免责条款

美国人寿保险的免责条款有两条：两年内自杀和不可抗辩条款。

1、两年内自杀：

如果被保险人在保单生效日起的前两年或自复效之日起的两年内，在神志正常或精神失常的情况下自杀，保险公司的责任仅限于支付的保费减去任何保单贷款和任何提款。如果被保险人在精神正常或精神失常的情况下，在任何金额增加生效之日起两年内自杀，保险对增加的金额的责任仅限于每月对增加金额的扣减。

2、不可抗辩条款：

除不缴付足以维持保单有效的保费或欺诈外（如欺诈被视为保单签发州可争议性的基础），则在符合下列两项条件后，保单的有效性将不会是可争议的:

自保单生效之日起生效两年被保险人自保险单生效之日起两年后仍然生存

7税务规划

美国税收体系非常严谨和完善，所以美国保险公司在设计产品的时候，会特别考虑今后客户在使用账户价值是否会涉及到税务问题。

借助美国人寿保险，可以使客户享受保单的账户价值的同时，又不涉及税收问题。美国合格的保单可以延税或行使保单权益免税，身故赔偿金可免除个人所得税。

客户身份的改变时，税收是第一考虑要务。移民前持有其他国家的资产，身故时海外资产需要缴纳遗产税，美国人寿保险理赔金可以直接支付遗产税，免除继承烦恼。

美国保险的缺点

1 语言

如果真要说美险的缺点，语言算是其一。

对于非美投保人来说，在阅读理解美国保险建议书、保险合同、信托文件等一系列签单文件方面，全英文文件无疑疑是比较困难的。

2 赴美签单

购买美国人寿保险需要办理美国签证并前往美国本土。

3 核保时间

美国保险因体检等原因，核保时间方面一般会显得略长些（通常1-2 个月，高保额件视情况）。

4 合同签收

美险必须在美国境内完成保险合同签收，这对于在美国旅行期间顺带投保的客户来说，可能算是个不便之处吧。不过可以通过委托在美国的亲戚朋友或者律师、会计师等人作为客户的签收代理人（POA）代为签收保单。

5 产品选择

非美人士在产品选择方面局限性大，基本以美国寿险为主，而且只有为数不多的保险公司可以提供这方面的产品，如AIG、Prudential 等。

从不同维度比较中美保险

1.历史

人寿保险的概念其实最早出现于欧洲，在引入美国后得到很大的发展，现今美国已经成为全球最发达的人寿保险大国。距美国第一份人寿保险保单发行以来，至今美国人寿保险市场已有近260年的历史了。

受到海外贸易影响，香港首家保险公司诞生于1841年，第一张人寿保险保单发行于1898年，至今也已有百年以上的历史了。

对比起美国和香港，中国的人寿保险业起步比较晚。 1992年，邓小平批准了某外资保险公司进入中国，正式打开大陆的保险市场。

2.保费

说到保费，一直以来是所有投保人士最关心的话题之一了。先从结论上来说，美国的人寿保险保费比香港和中国的要低很多。据统计，美国是全世界人寿保险最便宜的国家，中国的人寿保险保费大概是美国5倍左右，香港是美国的2.5到3倍，这同时也是吸引了大量非美国身份人士在美国购买人寿保险的原因之一。

那么，为什么美国人寿保险这么便宜呢？

市场竞争激烈

如上所述，美国保险业历史悠久，经过200多年的成长发展，各种各样的保险公司百花齐放，衍生出的保险产品也是多如繁星，遂形成了激烈的竞争市场。为了能抓住公众的需要，保险公司都提供价格合理的保单，也使得保费越来越便宜。

人均寿命表

人均寿命表是反映一个国家或区域人口生存死亡规律的调查统计表。保险公司依据生命表上的死亡率和生存率来评估风险，决定保费。一般来讲年龄越大，死亡发生率越高，风险成本就越高。但身体状况越好，长寿的机会更高，保险公司风险成本也就相对降低，因此精算出来的保费价格也会比较便宜

预期收益率

所谓“预期收益率”，就是保险公司提供给投保人的回报率。如果一款产品的预期收益率较高，保险里的现金价值就增长较快，则消费者需要缴纳的总保费就越少，反之亦然。

美国保险和香港保险在预期收益率绝对值上相差不多，美国保险略优，但在取得收益的方式上则有明显不同，具体如下：

香港保险收益

香港保险每年的投资收益取决于保险公司投资部门的业绩表现，承担了市场风险，并缺乏透明度。

美国保险收益

当今美国主流市场最热门的指数型万能寿险，客户账户本金并不直接投入股市，收益则是参照各指数的表现，因此可以做到当年现金价值锁利保本。每年的收益回报是公开且透明的。此类产品在过去20年里参照全球指数表现的平均年化收益是在6%~7%左右。指数型万能险最大的优势是当股票市场行情动荡时，客户账户里的当年保单现金值得以保本锁利，不会发生亏损！但现金价值每年仍然需要扣相应成本。

中国保险收益

中国保险公司利润有两个不同来源，投资利润与非投资利润(承保利润)。目前中国保险业59%靠投资利润，41%靠负债。

保险公司的运营费用

保险公司的运营费用主要分为佣金和管理费用两大部分。佣金是保险公司对所卖出产品，支付给销售团队的支出，而管理费用则涵盖了保险公司日常运作所需的各种费用。为了降低成本，如今美国保险公司大多数选择把产品销售的工作交给有专业执照的经销商来完成，从而达到精简人员，减小运营成本的目的。对于消费者而言，从使用开放式平台的独立保险经销商那里可以有更多的产品选择。保费上则是全国统一定价，在哪里买价钱都一样。

总结，美国保险的优势就在于更长的寿命预期，更透明的投资渠道和更低的运营成本。

3.保障/监管

在2014年之前，香港保险业沿袭英国过去的保险监管模式，对保险公司以偿付能力监管为主，对保险中介采用行业自律监管的模式。随着市场的逐步饱和，行业竞争越来越激烈，销售误导开始增多，特别是投连险业务的拓展上，销售误导更是严重，例如25年缴费保单被说成是2年或3年缴费保单，导致大量客户的合法权益被侵害。为遏制越来越严重的销售误导，香港保险业开始加强监管，2015年实施GN15管控投连险，2016年实施GN16管控分红险，2017年6月26 日将原保险业监理处的监管职责移交至新成立的人力编制更为充足的保险业监管局。

为了强化其独立性，保监局从2018年起征收监管费，以保护保险消费者利益。而在今年又发生了安盛4亿暴雷事件，而罪魁祸首依然是大家的“老朋友”连投险。

中国的保险市场虽然起步较晚，但是国家对其监控力度还是较强的。首先在中国成立保险公司的门槛非常高。首先要保证有雄厚的资金，法律规定保险公司注册资本为至少2亿，且要求一次性出资。参与股东除了有雄厚财力，还需要有良好的信誉。其次，国家对该行业的监管也非常严格。国务院通过“一行三会”，即央行、银监会、证监会和保监会，管理整个金融市场。其中的保监会就是国家用来监管全国保险市场，也就是说保险公司、保险产品、保险销售和保险理赔等等和商业保险有关的内容都归保监会管理，也就是说所有的保险公司和保险产品都是在国家的严格监管之下的。

此外，中国保险法对风险监控也有严格监管作用，如偿付能力监管，再保险机制监管，保险保障基金，等等......

经过两百年历练的美国保险市场有着最完善成熟的管制和监管。美国保险公司有着难以想象的雄厚的财力，其五大保险公司的资本超过美国GDP的12%。同时政府也对保险市场的风险监控非常严格，使得美国的保险市场的安定得以保障。如，每家人寿保险公司都会定期被政府审计，确保公司运营的谨慎性。

如果人寿保险公司出了问题，州政府会接管并运营该公司，确保保单理赔。

每家人寿保险公司都被多家独立的第三方评级机构审计。

政府要求保险公司的储备资金必须用于理赔，不能用于任何其他目的。

各州还有自己额外的保护措施。

在多方面严格监管和保障下，可以说是美国保险公司无疑比银行更可靠、更不容易倒闭，它有足够的能力和实力使每一位消费者安心。

4.币种

币种方面。香港的保单可以是美金计价的，美金在全球范围来说都是一个保值的币种，所以很多内地客户如果要做离岸资产配置，就会考虑来香港做美金的保单。长期来看，人民币也是可能升值的，但是考虑到国内经济增速会放缓，通胀率较美国高，很多时候货币的超发容易造成购买力的下降。

5.产品种类

经过百年发展的美国，香港保险市场都有着繁多的保险产品种类任君选择，新兴的中国寿险市场则还比较少。目前主流寿险产品有以下：中国主流寿险产品：定期寿险，终身寿险，储蓄分红型万能险。

香港主流寿险产品：分红型长期储蓄险，传统型中短期储蓄险，保障型终身寿险，终身重疾保险通常设计为分红型产品，高端医疗保险，定期寿险，等等

美国主流寿险产品：定期寿险（Term），分红型寿险（Whole Life），万能险（UniversalLife），保障型万能险（GUL），投资型万能险（VUL）， 指数型万能险（IUL），等等

6.争议期

争议期，在国内亦称为不可抗辩条款。争议期是法律对保险公司的一种保护，在订立人寿保险合同时，投保人对被保险公司的有关身体健康的情况以及其他会影响保险人决定是否承保及保险费率高低的有关情况，应依法据实告知，不得有任何隐瞒或者欺骗。如果投保人故意隐瞒或因重大过失遗漏或作不实的说明，足以变更或减少保险公司对危险的估计的，保险公司就有权解除保险合同或不负赔偿责任。但是，保险公司对被保险人是否履行如实告知义务提出异议的权利是受到时间限制的，而这个时限大多数为保单开始生效的2年内。

在争议期内，如果投保人身亡，不管理由如何保险公司都有权利对其作出调查。如果调查结果发现投保人有对保险公司作出欺瞒行为，则保险公司有权作出拒赔。在2年过后，你的保单将会变得不可争议，在争议期这一点上，中港美似乎都达成共识，他们都有限期最低为2年的争议期。

7.免责条款

免责条款是指保险人(保险公司)与投保人约定的用以免除或限制其未来合同责任的条款。以人寿保险为例，其免责条款包括投保人或受益人对被保险人的故意行为，即投保人或是受益人故意对被保险人做出某些行为以期望获得理赔等。这也意味着，在保单免责条款所述情况下，保险人不予理赔，所以投保人在签订保险合同时一定要看清上面的免责条款。

就如上文多次叙述，美国和香港的寿险市场因为已经发展多年，为了拥有更强的竞争力，美国和香港寿险的免责条款在多年来是砍了又砍，20年前的保单，免责条款比现在要多，比如说醉酒驾车、还有不可抗拒的像地震洪水，核战争等，这些都是不赔的免责条款，而现在美国大部分的公司免责条款只写了一条，那就是2年内不可以自杀，当然具体的免责条款还要看保单，不同的保险公司有着自己不同的免责条款。但相对于现在国内某些保单，就有很多不可抗拒的自然力，比如地震、战争、核辐射等，都是不赔的。

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