《硅谷银行大爆雷》

3月10号，世界著名的北加州科技创新圣地硅谷爆出了一个惊人的消息，一个专门为科技创新、风险投资公司服务的专业银行，全美第16大的硅谷银行（SVB）突然间倒闭了！消息传来，简直是迅雷不及掩耳，造成大量储户惊慌失措，全球热议纷纷，笔者也是蒐集了各方信息，力图将此事件作一个介绍，留作人生借鉴。

首先，硅谷银行做的是专项生意，因为绝大多数创投公司募集的是风险投资款项，而且初创阶段好多公司只花钱不赚钱，直到跨过了某一节点，才实现利润，才会走向正向循环。那么硅谷银行就是为这些在一般银行所不容的暂时没有盈利的小公司们提供金融储蓄服务，赚取利息差额。但是，所有的银行都是尽力图利的，也不可能让存款躺在银行里睡觉而干付利息的。尤其是近些年美国政府大肆印发钞票，使硅谷银行逐渐获得了近2000亿的总价值，1745亿的存款。它也要用钱“生”钱。

具体做法是：

1）购买美国国债，几年前美国10年期国债的利息是2-3%左右，高于银行利息，当然会定期赚一笔；

2）购买了房地产的抵押债券，这也是长期的，但是到期利息可达4-5%，更赚；

3）硅谷银行拿著客户的存款去放贷，玩一把心跳。

具体做法可以打个比方：假如有1000亿美金的存款，放贷出去，结果是接受贷款的受款人把70-80%的钱款还留在硅谷银行，只是每个月提取一定数额的现金运营公司。银行发现手里还有750亿美金躺在那里，于是生出贪心，再以这750亿发放贷款，然后不出意外还有500多亿留下来，如此循环反复，直到纸面上发放了7000亿的贷款，手里留个150亿现金，对付日常运营，等于是拿著1000亿的客户存款，却享受著7000亿美金带了的利息利润，真是岁月安好，高枕无忧。2020年硅谷银行曾被高盛赞为“最有价值”的银行，其股价也在2020-2021年里涨了3倍。

但是一切从拜登上台后开始恶化了，拜登上台后印了不少钱讨好各方。川普当政4年超印了8万亿美元，拜登才2年就超印了7.5万亿美元，使其严重水化，继而导致了2022年开始的不可抑制的高通胀爆发，物价飞涨，人民怨声载道。现在一打鸡蛋都得7美金，比2年前涨了不止一倍。美联储局不得以被迫开始对抗通膨而快速加息，1年内银行拆借利息从0-0.25%跳到5%，这就是所谓的美国金融三高：高通胀、高利息、高杠杆的来源。我们人在三高（高血脂、高血糖、高血压）之下必然得病，除非下狠心辞职行走全球彻底减肥，否则身体会迅速进入危险状态，各种慢性病围绕附身，生活品质大降。银行也一样，在美国现有的经济环境下，恶果终于爆发。

首先是硅谷银行的客户们发现存款利息太低，他们要将钱取出来存入利息更高的金融机构以多赚一点；再者最近硅谷的许多大公司如微软、脸书等等都因中美贸易战要脱钩，因而经营乏力，纷纷大批量裁员和套现，以解眼前的困局。

接下来就是硅谷银行噩梦的开始，上周当客户们纷纷提取现金时，银行发现事态不对了，现金很快枯竭。为了应对，他们首先是迅速抛掉手里的美国国债。这要在前几年，几乎是原价可以轻松卖出，因为国库券不仅有美国的信誉，关键是由于中国、日本、沙特等多国大量持有美国国债，占总量的约40%，这就代表了丰田汽车、中国基建、沙特原油等为其背书，利润有保障。但是眼前由于美国超发美元，通货膨胀，中国、日本、沙特等世界各国都不再看好美元价值，纷纷抛卖美债，没有了以上各国的相挺，美债也就变成了虚花花的金融衍生物了，所以现在卖美债，自然是难以售得原价了。

上周三硅谷银行狂卖了约200多亿美债，只收回了188亿现金，亏了18亿。另外，硅谷银行也想卖出手里的房屋抵押债券，但是，在2008年房屋次贷危机后，几乎没有人肯在此时以哪怕80%的价格接盘，若要硬性卖出，那就是吐血，以1/5以下的价格血亏，那跟自杀没两样了。

因此，其CEO紧急向客户发了电子邮件，希望客户们不要挤兑，银行基本盘还是“坚若磐石”的；另外，他们还火速发行自己的债券，希望募集20亿美金应急。没想到不发还好，信息一发第二天客户们纷纷拥到在全美各地硅谷银行的纽约、波士顿各个分行排长龙疯狂挤兑，周四一天竟提现420亿！但是银行只能支付410亿现金，彻底瞬间崩盘了。因此，美国FDIC和加州政府宣布紧急接手，宣布硅谷银行停止正常商业活动，准备清算。

据悉，在此银行里的存款93%未经FDIC保险，有保险的赔偿上限是25万。约97%的户头存款超过25万美金。诡异的是，该银行的CEO、CFO在两周前就将手里的本银行股票全部兑现，拿著440万跑路了。在崩盘前2小时，该银行管理层还突然向全体高官们发放了奖金，您说这世界残酷不残酷？简直是大难临头各自飞呀。

最有趣的是硅谷银行的首席财政官Joseph Gentile，正是2008年雷曼兄弟公司的CEO，这哥们儿真是一辈子“毁人不倦”呀，到哪里就把人家整死，真成了笑话！笔者觉得是极大的贪心促使这位人材以极高的专业素质，所到之处，因贪爆雷。

眼下硅谷大约有近1000家创投公司会面临突然死亡，因为现金彻底冻结归零，连裁员的程序和资遣费都省去了，真是情何以堪啊。脸书的母公司META据说也有100亿美金，约占总市值的15% ，被存在硅谷银行，估计也是一夜化成水了。

总之，美国的金融系统并不由国家控制，人们享受自由，但也担负极大风险。一个闪失往往令自己一辈子的累计和财富一夜归零，人生重新开始。2008年美国发生席卷全世界的金融次贷危机，当时美国财长保尔森专门跑到中国来求救，中国政府印发了4万亿人民币帮助美国渡过了难关，但是由于从2018年起川普启动的美国对中国的贸易战，压制勒索甚至绑架，而拜登基本延续了川普的对华策略，美中关系急速恶化。

现在财长耶伦和商务部长雷蒙多想再续前缘，再来到中国借钱渡难，恐怕是比登天还难了。笔者估计极大的概率中国不再会出手相救了。所以，美国拜登真得苦苦思忖如何脱困了，如果再不能脚踏实地的彻底改革，还抱著得过且过的心态再印钞票，那么美国的经济必将进入下一轮的风暴危机，我们小老百姓人微言轻，也只能祈祷平安渡过劫难。

往期内容回顾：

后勤保障的重要性和组织实施——记参加第90届好莱坞圣诞大游行的义工朋友们