微软谷歌大战，英伟达赢麻了！「AI摩尔定律」来了！

你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。

去年8月英伟达股价波动比较大，我一般很少关注股市短期的起起伏伏，但那时在科技特训营里分析时，我的观点是英伟达在资本寒冬中会迎来一轮苦日子，短期下跌的风险很大，但是它在人工智能上的优势仍然在，随着人工智能爆发，GPU还会站上算力C位。

没有想到股市的悲观情绪快得出奇，英伟达迅速跌到了个小谷底，更意想不到的是随着AI产业复苏，它这么快又站回到了C位上。

3月22日，也就是昨天，英伟达GTC发布会的消息又成了科技热点，距离ChatGPT发布不到4个月，英伟达一口气亮出了许多媒体口中的「重磅产品」，比如加速AI大模型的H100系列计算平台，更强的数据中心DPU单元，有望帮助芯片制造突破2nm难关的cuLitho加速芯片，以及各种AI产业合作的成果，就连最近在AI上激烈大战的微软、谷歌都被老黄拉出来站台，展示了微软云、谷歌云采用英伟达产品的一系列计算服务。

发布会后不少人感叹「微软、谷歌AI大战，没想到英伟达这个卖水人赢麻了」。

如果对科技产业不了解，确实会对老黄的快速反应感到震惊，但在我看来，英伟达这次动作确实很快，但讲的都是老故事了。

真正要看懂英伟达的未来有多大，还得更前瞻，掌握两个判断未来的关键趋势才行。

为什么这么说呢？

先说说他们让人眼花缭乱的技术产品。

其实大部分英伟达早都有公布过，就拿H100计算平台来说，发布会上有个宣传重点：适配ChatGPT AI大模型，优化计算效能。

这背后，其实是去年英伟达就已经公布的GPU新架构Hopper的功劳，设计这款新架构时，英伟达增添了一个Transformer引擎，专门为Transformer算法做了硬件优化，加快AI计算的效率。

Transformer不用再多做介绍，ChatGPT里的这个T指的就是Transformer，是当前AI大模型最重要的底层技术之一，去年英伟达对Transformer引擎的介绍不太受关注，这次宣传H100也就是跟上市场需求，借着ChatGPT包装成了适配AI大模型这个说法。

当然具体的优化不止这一点，其他的NVlink技术、数据中心的DPU计算单元倒也都有进步，整体性能肯定提升了不少。

不过说到这儿，倒是让我想起来，同样的场景过去也出现过，2017年深度学习技术在图像识别领域得到广泛应用，AI技术的又一轮爆发出现，英伟达的价值终于受到认可，老黄扬眉吐气一把，忍不住感叹“同样的技术故事他已经讲了15年，PPT都没有换过”。

当然，老黄总能抓住技术风口，讲好资本故事，不光是技术前瞻的功劳，和英伟达的产业地位以及对需求的关注也有密切关系。

2017年，英伟达之所以能抓住那一轮机会，很大的原因在于2014年谷歌的AI研究团队为了解决算力问题，想尽办法申请到了1.3亿的预算，买下了4万块GPU，这笔投资成就了谷歌早期在AI技术上的领先，也让英伟达看到了人工智能技术的价值，开启了全面布局的道路。

这次ChatGPT的火热，不能说英伟达早就预料，至少是对这个领域的算力需求早就有洞察。

彭博社最近就有透露，2019年微软投资OpenAI后，为了配合AI大模型的开发，投入了上亿美元够买GPU，具体花了多少钱微软的人工智能副总裁斯科特·格思里 (Scott Guthrie) 没有透露，但至少也是买了上万片A100芯片。

2022年11月16日，就在ChatGPT正式上线之前，微软还与英伟达确定了又一笔上万块GPU的合作协议，搭建更大的AI超算平台。

是不是感觉似曾相识，对英伟达而言今天的风口不过是2014年的重演，上一轮从谷歌大单到市场爆发英伟达等了三年，从微软加大在GPU上的投入到今天ChatGPT爆发也是差不多的节奏。

实际上，听到这儿你就会明白，今天英伟达讲的产业故事都已经兑现，这就是为什么我说要想了解它的未来潜力有多大，必须更前瞻才行。

这里就要关注两个非常重要的趋势，一个是我此前已经说过的「模式创新」，这既是属于大多数人的机会，也是决定英伟达潜力有多大的市场指标。

这次英伟达发布的cuLitho加速芯片就挺值得关注，为我们展示了AI技术又一个新的应用场景。

另一个则是正在出现的「AI摩尔定律」。

随着这一轮AI概念火热，关于「AI摩尔定律」的说法已经出现了不少，但在我看来都还没有说到本质上。

摩尔定律的本质其实是算力集成度的规模化，芯片时代算力主要由硬件决定，摩尔定律体现出来就是单位面积集成晶体管的数量。

随着AI技术走向成熟，成为新的算力底层，AI参数规模、数据量这些软件指标也会叠加上来，诞生AI时代的新「摩尔定律」。

这将会是另一个观察AI算力和英伟达未来的重要窗口。当然，科技企业的分析不是一个指标能涵盖的，未来我也会继续和大家一起用「科技、金融、社会」「技术、产业、企业」的分析框架，分析科技产业、企业的最新动态，未来趋势。

在这个AI产业爆发的时代，希望大家都能用特训营的方法论看懂技术趋势，抓住未来机会。

以上是今天的内容，更多详细的产业分析和底层逻辑，我会在科技特训营里分享。欢迎关注全球⻛口微信号，报名加入!

王煜全要闻评论，我们明天见!