危险，停止研究 ！！！

TCL中环发布年报，盈利能力符合预期。

TCL中环发布2022年年报，公司全年实现营业收入670.10亿元，同比增长63.02%；归母净利润68.19亿元，同比增长69.21%，扣非净利润64.83亿元，同比增长66.97%。其中Q4实现收入171.65亿元，同比增长42.86%，归母净利润18.18亿元，同比增长44.06亿元，扣非净利润14.99亿元，同比增长7.94%。

公司盈利能力不断提升，主要得益于G12产能和产品占比提升，工业4.0逐渐发力，硅耗量和拉晶炉单产提升，薄片化、细线化持续推动，单公斤出片数领先，公司在N型硅片领域也走在行业前列，目前最近报价N型硅片厚度已来到110μm。22年年末公司单晶产能达到140GW，硅片外销市占率第一，产销规模同比增长超30%，预计23年底晶体产能达到180GW。

石英砂紧缺23-24H1难以缓解，硅片格局稳定，持续看好23年硅片环节盈利能力，中环及其供应商锁定海外进口砂约40%的量，保供能力行业领先。对公司未来经营业绩和盈利能力充满信心，预计Q1出货22-23GW，单瓦或超出市场预期，预计23年有望实现130GW硅片出货，单瓦盈利9分，利润115亿，对应目前仅13倍。

从去年12月份，硅片盈利触底反弹以来，TCL中环右侧反弹40%左右。

光伏方向，一季度业绩超预期的标的，我理解，可能还不少。

但目前风格不在这里，目前市场主要从新能源抽血，在人工智能方向拉升。

目前，绝大部分人工智能标的，没有业绩。先炒起来。

人工智能，国内真正有“实力”的可能算百度一个，但百度的实力也跟国外有一定的差距。

人工智能概念小市值标的，先炒起来，有没有业绩后面再说。

百度的总部在北京的西二旗，多年以前，我在西二旗软件园工作，软件园二期有百度、新浪、网易，这三家公司分布在十字路三个路口。

我当时在软件园上班，去西二旗地铁站，我的乖乖，人流量大，早高峰，西二旗地铁站，13号线，坐地铁呼呼的往上挤着上，人靠人

大概1分钟内就来一趟地铁，那个人挤人上地铁，尤其是去城里，知春路地铁站方向。

下地铁后，我看着人来人往的去软件园上班的人群，让我想到了80年代的纺织厂女工，这些互联网企业工作的码农、产品经理、设计师、运营，就像80年代的纺织厂工人。

只是时代不同而已。

本质上，没有区别。

从西二旗地铁站下地铁后，我是走着去软件园二期的，大概走半个小时，因为抢不到共享单车。

我还在京东干过，时间不长，每天早上从回龙观（北京的一个地方），6点半做班车去亦庄的京东。

我对互联网的认识是：互联网主要是链接，本质上主要是优化了生产关系，对生产力的提升没那么大。

人工智能，一个是数据，一个是算法。

搜索之后，就是推荐，百度主要是靠搜索，进化到抖音的推荐，再到淘宝的千人千面，就是每个人看到的淘宝首页内容不一样。

根据用户喜好、观看记录等数据优化，尽可能精准推荐。

自动驾驶如果能够实现，那是真正的解放提升了生产力，真正的自动驾驶要达到L4以上的级别。

四维图新的技术，我理解，还有待提升。

四维图新，主要就是在导航、车联网上做事情，可能跟百度还有些差距。

危险，停止研究。

生命未来研究所向全社会发布了一封《暂停大型人工智能研究》的公开信，呼吁所有人工智能实验室立即暂停比GPT-4更强大的人工智能系统的训练，暂停时间至少为6个月。该机构以“引导变革性技术造福生活，远离极端的大规模风险”为使命。

截止目前，马斯克、苹果联合创始人Steve Wozniak、Stability AI创始人等上千名科技大佬和AI专家已经签署公开信。值得一提的是，OpenAI CEO奥特曼在与MIT研究科学家Lex Fridman的最新对话中指出，AI已经出现其无法解释的推理能力，同时承认“AI杀死人类”有一定可能性。

人工智能，每隔几年，就热一次。

这一次，有望走出来主线，但可能需要些时间。

说了半天的废话，说回市场。

股价拉长看，业绩一定是最强的硬支撑。而光伏，从目前看，一季度业绩应该不会差。我个人认为光伏、风电、储能依然有逻辑。

同时，今年是消费复苏年，消费具有估值修复的逻辑在。

同时半导体去库存到了收尾阶段，时刻准备突破。

而对于人工智能，要保持一份清醒一份陶醉，陶醉于产业链早期的炒作，但炒作过后，只有有业绩的企业，才能继续走强，剩下的题材就开始下滑了。

黑云压城城欲摧，甲光向日金鳞开。待到万念俱灰时，悄无声息往上涨。