越南跌倒，义乌吃饱

2023-04-12 23:04

越南在一片“越吹”之中闪崩入冬，中国出口风向标的义乌则一片“药丸”声中悄然转暖。

砖家常说的，最容易会被越南替代的劳动力相对密集的小商品赛道上，越南入冬，义乌转暖，这很说明中国制造的竞争力和韧性了。

2023年了，谁家还没两个雷呢，撑到最后就是胜利者。比坚韧这事，咱们从来没虚过。

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打脸“越吹”

越南最近颇不给各路“越吹”粉丝们面子。

去年，靠着低基数效应，越南痛痛快快的刷了一把数据（因为2021年经济太差，所以2022年比21年增长率就显得非常好。）2022年越南国内生产总值首次突破4000亿美元，达4090亿美元，人均GDP约为4110美元，达到中国2009年前后的水平，全年经济增速为8.02%，为12年来最大增幅。再加上越南跟美国关系大幅改善，因此各路“砖家”纷纷表示，越南即将崛起。天时地利人和的越南，马上就要踏上反超北边邻居的奇迹轨道了。

适逢去年年底开始中国外贸遇到了一些困难，导致不少人“幸灾乐祸”的说，“世界工厂”的宝座，就要易主了。

然而“世界工厂取而代之”话音未落，越南今年的经济突然之间熄火入冬了。

今年一季度突然增速下降到3.32%，不但低于22年四季度的5.92%和22年一季度的5.05%，相对于2022年全年的8%增速更是腰斩。

这个增速是越南12年来第二低的，几乎跟疫情开始的那个季度一样严重。一年多前，越共刚刚制定了2021-2025的五年规划，计划年增长速度6.5%-7%，现在马上遇到腰斩，实在有点尴尬。越南的经济中心，胡志明市2023年第一季度的地区生产总值仅增长0.7%，而该市今年的增长目标是7.5%至8%。

如果再看细项，实际情况更加寒冷刺骨，建筑和工业部门产出下降0.82%，制造业下降0.37%。为了把GDP好歹给涂抹到3%以上，越南统计局只能疯狂的给服务业注水，结果就导致越南这么一个出口国，本季度经济增长96%竟来自于本国服务业的怪相。

越南最重要的出口产业，一季度出口额下降了12%，其中3月单月下降了14.8%，越南主打的纺织品和鞋类订单下降了70%以上，电子产品下降11%，被越南钦定的“拳头出口产品”手机的出口量下降了15%。

出口疲软导致越南库存快速挤压，目前纺织品的总未售库存水平已达到近 25%，为了资金周转，许多单品的价格已经下降超过50%，但仍然销售困难。

越南最大的制鞋厂，宝元越南公司（Công ty TNHH PouYuen Việt Nam）都传出2万员工轮休，裁员3千人的消息。宝元鞋厂是耐克等大牌在亚洲最大的代工厂之一，21年员工人数超过5万人。

出口崩溃之后，越南的就业出现了雪崩的迹象。据《越南经济评论》报道，一个季度已有7500多家中大企业登记限期停业、停业待解散和办结解散手续。越南经济最有活力的地区之一，岘港有2200多家企业倒闭，160多家解散。越南劳工联合会的数据显示，越南新增裁员超过64万人。制造业50%的员工面临裁员或者工时减少。原本如火如荼涌入越南的外资业也偃旗息鼓，一季度越南外商投资注册资金总额仅为54.5亿美元，同比下降38.8%，几乎腰斩。

裁员、工时间少、收入降低又传导到越南的国内消费领域。之前笔者文章介绍过，越南的消费领域跟十多年前的中国颇有类似，大半壁江山都依靠房地产业。收入降低、裁员袭来，越南的房地产市场面临巨大压力。

根据越南房地产经纪人协会（VARS）的数据，2023年第一季度越南住宅市场供应量约达25000套，主要为前期发售项目的库存。但只卖出了11%左右，相当于2700笔交易，同比下降50%。房地产价格持下跌，大部分投资者亏损10~30%，甚至30~50%

越南的地产企业也尸横遍野，最有名的地产巨头Nova Group也被逼得加紧推动资产出售和增发计划，挨过寒冬。不少越南房地产大佬锒铛入狱。比如李超人的座上宾，有“首富”之称的著名越南华裔房地产大佬张美兰（参见前文“世界工厂”的接力棒，有点烫）就因为地产暴雷的经济问题，被越南当局抓捕入狱。

2004年，张美兰建成了当时胡志明市最高档的温莎酒店。并被越南政府确定为2006年APEC峰会的举办地，其实力可见一斑，胡志明市最火的西贡时代广场，也是其手中物业。

2022年4月，李嘉诚的长实集团与日本欧力士集团，通过张美兰的关系，会见胡志明市市长潘文迈，商讨投资事宜。胡志明的市长，当然不是随便见的，随后传出长江实业可能战略入股张美兰的万盛发集团的消息

张首富和她的侄女，温莎酒店总经理，她们的总助以及万盛发的财务副总经理，被越南公安部以债券诈骗的罪名逮捕

这场地产风暴不但地产圈被抓不少，甚至连实业圈的大佬们也跑不了。

4月10日，越南当局抓捕了越南著名饮料企业，新协发集团的创始人陈贵清及其女儿陈鸳芳、陈玉碧。这个新协发成立于1994年，是越南饮料市场上的热门品牌，拥有Number One加力水、零度绿茶、Dr Thanh清热茶等产品。大概相当于娃哈哈集团在国内的地位。

相当于宗氏家族的越南新协发集团的创始人陈贵清及其女儿陈鸳芳、陈玉碧，正常的大佬硬照和上边被抓捕的新闻照，差别的确有点大

新协法本来是越南当局的红人。特别善于使用越南公安去干一些恶心事。比如2015年，一个越南人名叫武文明的，买到了一瓶没有开封但里边有死苍蝇的新协发饮料，于是跟新协发协调赔偿，否则会向消费者保护委员会投诉。后来两边商定以7亿越南盾的费用，平息此事，没想到刚刚达成协议拿到钱，越南公安马上就冲进协商会场，把这个武文明以敲诈罪给抓了，判了七年刑。结果在越南国内引发轩然大波，后来媒体发现这已经不是新协发第一次这么操作，2009年就有人因为未开封饮料里有吸管，跟新协发协调赔偿之后被抓。商人假借公权力，让陈家几乎被骂成了过街老鼠。但依靠着越南当局的撑腰，陈家的饮料生意还是越来越大。

生意做大以后，陈老板也跟风进入了越南如火如荼的房地产业，没想到，寒风一来，以前用越南公安如使唤家丁的陈清贵，因为地产暴雷也被牵连，以侵吞土地、侵占财产、逃税、高利贷等罪名被连根拔起，锒铛入狱。

像陈清贵这样原来越南当局座上宾的实业老板都纷纷入狱，可见越南房地产到了什么境地。甚至越南二把手，越南“南方党”的首领阮春福都因为腐败问题波及而闪电下台。

胡志明市房地产协会的估计称，越南房地产公司今年有130万亿越南盾的地产公司债务将要到期，看起来越南经济这个冬天，还要变得更加寒冷。

义乌指数转暖

很多人将越南的经济寒冬归咎于出口市场的疲软。言下之意，越南还是很好的，大环境不行，“非战之罪”。这个说法有一定道理，除了越南，3月韩国出口同比下降13.6%。主要出口项目半导体的出口在3月份暴跌34.5%。4月5日，世界贸易组织发布最新《全球贸易展望与统计》报告，预计今年全球商品贸易量增长将放缓至1.7%。

但这显然不是事态的全部，因为就在越南闪崩入冬的寒风中，义乌指数悄然转暖。

义乌是中国出口最敏感的风向标。去年义乌以占全国0.1%的人口贡献了1.8%的出口。人均出口额高达22.9万元/人，单位面积出口额3.9亿元/平方公里，快递量占全国11%，名副其实的出口指向标。