鬼故事

2023-05-05 09:05

五一期间，油价跌了10%不止。

美股更是三连跌。

第一共和银行没了，阎王爷的名单上又加多了三家 - 第一地平线国家银行，西太平洋合众银行和阿莱恩斯西部银行。

我们抢头公布的PMI也是低于预期，再度跌破了50%的枯荣分界线。

病毒卷土重来。CDC公布的数据，4月最后一周，新发现的本土重点关注变异株924例。前一周是275例。

昨天的A股，神奇地稳住了。

尤其是，西边不稳，东边稳。

美国的银行风雨飘摇，中国银行坚如磐石。

今天，低估值蓝筹，大金融继续乘胜追击，中国股市的“两桶油”定律最终显灵 - 大象股一涨，个股稀里哗啦。

迟到了一天~

今早公布的财新PMI与官方步调完全一致。市场最后一根稻草落空。

在一片五一假期出游人次超越2019年同期20%的喜报背后，是人均消费也减少了20%。

消费的理想初衷没变，变的是囊中羞涩的现实。

牛市预期没变，变的是仍在震荡的现实。

骑行客去年底画下的上证3000-3500，创业板2000-3000的小牢笼，还把A股关得死死的，无需修正。

现在，上证在牢笼的上部，创业板在牢笼的下部，各得其所。

美联储的加息大戏已演奏完了常规曲目的最后一个音符。是否有返场，仍未可知。但接下去的全球股市，要开始走自己的路。

是走衰退的路，还是复苏的路，短中期也是扑朔迷离。

5%以上的利率哪怕不再往上加，如此限制性水平持续的时间越长，风险的积聚就会呈指数级上升。

今年一季度，全体A股上市公司实现业绩正增长的数量刚过一半，51%。比历史上的两个牛市起点，2019Q1和2013Q1，都刚好差了5个百分点。复苏之路，道阻且长。

截至4月底，创业板综 / 创业板指的中位数PE估值比再度突破了1.4，直接蹦到了1.49的水平。骑行客在最新一期双增中，“赖皮地”破天荒塞入了4家市值超千亿的大块头，还有众多传统行业企业，凸显了我对小市值成长股后市的忧虑。

好处是，这两天的大象暴动，双增居然也尝到了红利。

有一种我不太愿意去想的图景，那就是今年跟2017年看着会比较像。

那时候有雄安，今年有chatGPT。

那时候有白马盛世，今有中特估盛宴。

之前都是一个看着有点短，像是没走完的熊市。

之前都接着一段商品周期股的王朝落幕。

都对应着美联储的缩表周期。

原本去年末，我想的是2022像2011，2023如同2012震荡一年，等到2024年走牛。

现在再一比划，如果2023对应的是2017，那么再推演下去的鬼故事，不敢想了。

至少这个位置，有些筹码，我是不会交出的。

还是且行且看，不预测，只追踪~

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来源: qq