突然出手，57岁王传福抄底越南
刚刚，比亚迪又有大动作了。
一则消息在亚洲“新星”越南引爆，57岁王传福成为舆论焦点。
投资家网获悉，“全球新能源汽车新晋王者”比亚迪近日传出大消息，王传福在越南首都河内与越南副总理陈红河罕见会晤，内容涉及比亚迪“出海”新动向，将在越南造车。
这是一次十分重要的会晤。数据显示，2023年一季度，越南GDP增速下滑至3.32%，较2022年几近腰斩，其赖以支撑的出口更为不堪，2023年1-3月，越南出口同比下降11.9%，4月同比下降17.1%，导致越南超4万家企业停业，国内经济遭遇了前所未有的危机。
此时，比亚迪突然“出海”越南，无异于“雪中送炭”。陈红河表示，“比亚迪是中国著名企业，在新技术领域具有极高的竞争力，相信该集团在越南的投资活动会取得成功。”
01
2021年，一篇名为“越南，正在成为又一个世界工厂”的文章火遍中国。
过往印象里，越南本是一个极其贫困的国家。几十年的战争，摧毁了整个国家的工业体系和基础设施，让越南深陷贫瘠。“几百元买个老婆的梗。”便是出自该国度。
2020年，越南拔地而起，一跃成为全球经济增速最快的国家之一。
促使越南经济腾飞的因素是，私有化。1998年，越南加盟 APEC，后来加盟WTO与全球接轨，国民发展出现转折，给这个国家带来了巨大机遇，外资作用下，民营企业如沐春风。
“世界工厂”一词的来源是，“全球半导体霸主”三星对越南的重仓。
早在2008年，三星义无反顾投资越南，从最初6.7亿美元加仓到2018年的173亿美元。
同样是在2018年，三星越南公司创造了逾600亿美元的出口额，占到越南出口总额的25%，正是那一刻开始，“世界工厂”渐渐成为越南标签，亚洲“新星”冉冉升起。
所以最近两年，“越南发展太好了”变成“现象级”关键词，在邻居中国广为流传。网友时不时就能发现一些自媒体“宣传越南”，越南究竟怎么样始终是个谜。
从越南不久前发布的数据看，这个国家似乎并没有想象中“美丽”且深陷危机漩涡。
数据显示，2023年一季度，越南GDP增速下滑至3.32%，较2022年的5.05%几近腰斩。一时间，越南经济崩了甚嚣尘上，与“越南发展太好了”形成360度“惊天反转”。
越南经济崩了的导火索是，出口衰退。2023年1-3月，越南出口同比下降11.9%，4月同比下降17.1%，出口压力山大，导致越南超4万家企业停业，国内经济哀鸿遍野。
越南为什么会从天上掉到泥巴里，难道是靠“网络一张嘴”？作者发现，不少分析越南经济崩了的文章，大部分指向房地产、基础设施、资源行业的倒退，将越南拉入深渊。
但越南到底为什么一夜崩盘？上面的那些显然不会一夜崩盘，归根结底要看外资。
02
外资，直接影响了出口，间接影响了经济。
前文提到，帮助越南戴上“世界工厂”标签的是三星。
可三星的境况从泥巴里掉到了下水道。
在越南经济崩了之前，三星先崩了。根据它们此前发布的业绩指引公告显示，2023年第一季度，公司预计营收约63万亿韩元，同比减少19%；营业利润约6000亿韩元，同比暴跌96%，创下2009年第一季度以来最差业绩，一代“霸主”黯然神伤。
实际上，从去年第四季度开始，三星就没过上一天好日子。当时，它们发布财报称，公司营业利润同比大降69%，从13.86万亿韩元滑落至4.3万亿韩元，为8年来最低点。其中，三星支柱业务半导体最为惨烈，芯片事业群（DS）营业利润暴跌97%。
要知道，三星一直是全球不可一世的半导体霸主，与英特尔等巨头创造了“美韩称霸”时代。全球十大半导体公司中，三星连续多年排名第一，拿下超12%的市占率。
三星半导体能全球第一，依赖两大核心方向：一是，顶尖的半导体技术，拥有5nm、4nm等先进工艺芯片；二是，芯片涉猎广，覆盖手机、存储、基站、汽车等领域。
众多方向里，手机芯片是三星重头戏。它们本来就生产手机，有得天独厚的优势。根据调研机构发布的年度报告显示，三星手机在2022年总销量2.6亿部，稳居全球第一。
芯片、手机帮助三星强大，也让“世界工厂”越南身披高光。
来看一组数据就能清楚，三星对越南影响有多大？
越南工贸部进出口报告显示，2022年，越南手机出口总额约333亿美元，其中，三星手机出口额约314亿美元。也就是说，三星手机占了越南手机出口总额的95%，着实夸张。
更夸张的是，2021年，越南生产的手机占到了三星全球总产能的60%。越南吃着三星红利的前提是三星要好，现实情况是三星今年很不好，多米诺骨牌率先推倒了越南。
三星“很不好”某种程度上是它们自己挖出来的坑。三星联席CEO韩宗熙曾说，“疫情影响了三星。”疫情影响消费信心不假，却不是主要原因，问题在于“逆周期”操作。
“逆周期”操作是美韩巨头比较擅长的一种玩法。疫情袭来，工厂停工，全球爆发“缺芯潮”，供需关系不平衡促使芯片价格暴涨。三星在干什么？拒不减产，疯狂囤芯片，全球半导体市场达到了景气高点。只要“缺芯潮”持续，三星就能坐地起价，大捞一笔。
然而，2022年市场转折，疫情带来的边际影响逐渐降低，三星坐地没能起价成功，产能过剩、成本激增，压垮了三星的业绩。现在三星扛不住了，越南经济焉能不崩？
03
毋庸置疑，越南引入外资路线是正确的，只是它们过度依赖了美韩。
当下，由硅谷银行产生的金融业“流动性”危机让美国如履薄冰，韩国作为“美元体系”的一份子，自顾不暇，越南成了脱缰野马，本国经济面临“至暗时刻”，也是转型之机。
不知越南是否意识到了此点，寻求与中国企业合作的契机。
比亚迪传出进军越南的大消息，刚好与危机四伏的越南相呼应。近日，王传福在越南首都河内与越南副总理陈红河罕见会晤，内容涉及比亚迪“出海”新动向，将在越南造车。
陈红河表示，“比亚迪是中国著名企业，在新技术领域具有极高的竞争力，相信该集团在越南的投资活动会取得成功。”王传福称，“比亚迪将使用最佳技术扩展到电动汽车制造和组装领域，服务于越南市场并出口到东南亚地区。希望当地早日完成投资许可提供便利。”
比亚迪突然“出海”越南，无异于为后者的转型之路“雪中送炭”。
而从商业本质上看，王传福此时加码越南亦是一次成功抄底。
越南经济受挫对本国来说不是一件好事，经济下行对应货币贬值、各行各业缺钱、老百姓失业。但换个角度，对外资来说却是“大利好”，一切生产成本都在低位区间。
三星重仓越南便是看中当地的“廉价”生产成本。但王传福毕竟长期跟“股神”巴菲特打交道，他的“前瞻性”放眼全球众多企业里面还是数一数二的，要不他绝对想不到在燃油车大行其道的时代，走上一条新能源汽车改变中国造车未来并辐射全球的康庄大道。
这条康庄大道上，王传福与比亚迪是最大赢家。
前些日子的上海车展，相信很多人都历历在目，中国汽车产业几十年的历史，还没有像今年一样的盛况，外资拿着皮尺与放大镜赶忙研究中国车企，兰博基尼、法拉利高管跑到比亚迪展台虚心请教与学习，看看这家新能源车企有何魅力，为什么能战胜传统巨头。
而在刚刚过去的2023年一季度，比亚迪又交出了一份足震撼外界的答卷，“超越大众，登顶中国汽车销量第一宝座，中国自主品牌第一次战胜了外资。”
也是在一季度，中国汽车出口量达到109万辆，替代日本成为全球第一大汽车出口国。
这些，越南看在眼里，记在心上。
04
财经人士基本清楚，越南取得腾飞成就，即复制“中国模式”。
全球最大的风口是新能源造车，ChatGPT虽然是今年全球新出来的最大风口，却解决不了就业问题，还可能会给各行各业带来失业风险，至少它并不适合越南。
新能源造车这件事，好不好复制？不好复制。三星不搞造车，越南没法去实验。美国有特斯拉，可马斯克根本没闲功夫去一个“毫无产业链底蕴”的国度试水。
关键，全球新能源造车大趋势与特斯拉刚入华时，天差地别。
由此，越南想直接复制“中国模式”基本不可能。
那么，越南怎么做的呢？让本国最大汽车企业旗下一个部门单独出来，去搞新能源汽车，成立了一个名叫VinFast的品牌，它们在2021年首次向本国消费者交付了第一批新能源汽车。
去年，VinFast搞了一个大动作去美国投资建厂。当然，越南的想法是VinFast去美国上市。“越南首富”潘日旺非常看好VinFast未来，可这家公司搞到现在一直没什么名气。
跑到美国“忽悠”融资的贾跃亭与FF都比VinFast名气大十万八千里。越南想把新能源汽车搞起来很难，VinFast带不起本土产业链，恰逢越南经济环境不容乐观，路快被堵死了。
越南副总理迫切与王传福会晤背后，就是看到了比亚迪在中国乃至全球的成功。比亚迪在越南造车，如同特斯拉入华一样会产生“鲇鱼效应”，促进本土产业链完善与成熟。
不过，比亚迪进军越南与特斯拉入华有些不同，后者当年是被“中国速度”拯救，前者是在拯救越南，顺便完成抄底，王传福高瞻远瞩，一箭双雕。
王传福很强，可他有痛。痛是，比亚迪车卖的很好，利润率不高。对比之下，比亚迪的净利率仅2.7%，远不及特斯拉的15.6%，国内同行长城的9%都远远高于比亚迪。如果越南经济低迷，比亚迪的生产成本会持续下降，利润率持续上升，一扫卖车不赚钱的阴霾。
反之，如果越南经济好转，生产成本也不会太高，因为国家要转型，产业要过渡，一切需要时间，比亚迪在越南会有一个较长的窗口期，王传福是在“渡人渡己”。
不论风往哪头飘，王传福抄底越南，只赚不赔。
与其国内“卷”不如多去看看世界，中国企业家的战略视角与格局已然迈出新高度。
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