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文丨老古
全球经济疲软已成现实，但依然挡不住英伟达突飞猛进的脚步。5月30日晚，美股开盘，英伟达股价上涨3.8%至404.25美元/股，随后更是一路飙升至419.38美元/股，市值突破1万亿美元。相比起2022年11月的股价，英伟达市值增长了近四倍。互联网行业全球大厂都在裁员中，英伟达却逆势疯涨，到底是为什么？青田人开创的帝国
英伟达的创始人和CEO黄仁勋是美籍华人，1963年2月17日出生，9岁即随父母从台湾迁居美国，他的祖籍是浙江省青田县。 1984年黄仁勋在俄勒冈州立大学取得电气工程学位，其后在斯坦福大学取得硕士学位。在AMD和LSI Logic工作几年后，1993年创立NVIDIA（英伟达）。黄仁勋和一众华人企业家有着相同的特性，他是圈子里有名的工作狂，他曾经解释自己为何如此狂热：为了我们的孩子们，让他们的将来更好一些。
黄仁勋为人不张扬，国内很少有人知道这位杰出华人的成功之路。其实他的成绩已经在华人圈中，达到了顶尖的存在。全球华人创办的企业市值能达到万亿美元的，独此一家，别无分店。中国最大的互联网企业、马化腾开创的腾讯最高峰时市值为7000亿美元，现在的腾讯市场值仅有不到3000亿美元。历史上，曾经成为IT业的美国知名华人企业家，离他的高度还差得很远，王安曾经成为PC电脑中的新晋产业领袖，但很快消失，雅虎的杨致远也仅仅在互联网创业大潮初期成为创业明星，而现在的雅虎，早已风光不在。而英伟达才刚刚进入状态，生成式AI的时代只是拉开了一点序幕而已。5月27日，黄仁勋回到中国台湾应邀参加台大毕业典礼。他说： 我们正处于一个重大技术时代的开始，AI（人工智能）已从根本上重塑电脑，这将是电脑产业的一次重生，也是中国台湾企业的一个黄金机遇（Golden opportunity）。他强调“1984年毕业是完美的一年，我预测2023年也将是如此。”“你们现在正站在人工智能的起点上，每个行业都将经历革命！“他告诫年轻人 “RUN！Don’t Walk！” 要记住要一直跑下去，而不是用走的，因为世界不会停下来等你！未来的英伟达，达到任何高度，都是有可能的，市值再翻上几翻，或许都不必感到奇怪，毕竟作为一个时代大潮和风口中的关键性企业，英伟达未来的想象力空间极大。算力成为了能源
以ChatGPT为代表的生成式AI开启了一个新时代。我们甚至可以断言，生成式AI未来会成为提升人类生产效率的超级工具，大部分工作都将通过生成式AI的加载而迅速提升效率。生成式AI的程序开发，并不是最大的难题，算力资源才是其发展的根基，也就是说算力是生成式AI的基础能源。电力网络是一个国家工业化的基础，而算力网络则会成为一个地区能否在AI时代竞争力大小的关键所在。英伟达从为游戏爱好者提代显卡起步，现在的企业定位已经更改为“人工智能计算领域的领导者”。英伟达在AI 数据中心GPU领域几乎没有竞争对手，它控制着90%的市场，所有的人工智能核心都离不开它。英伟达确实牛，ChatGPT在整个地球找不到可以替代的，从鸡蛋理论来讲，没有英伟达的和大模型训练，就不会有ChatGPT。英伟达的 AI 超级计算机DGX是语言大模型背后的引擎，DGX已经成为了AI领域的必备工具，所以，人工智能的发展和前景都要看英伟达能把自家升级到什么地步。此外，英伟达还发布了一个用2nm制造的突破性计算光刻技术——NVIDIA cuLitho计算光刻库，计算光刻是设计和制造领域中最大的计算工作负载，每年消耗数百亿CPU小时。cuLitho能够将计算光刻的速度提高到原来的40倍。以往，制造商处理单个掩膜板需要两周时间，而在GPU上运行cuLitho只需8小时。目前，全球最大晶圆厂台积电、全球最大制造商阿斯麦（ASML）、全球最大EDA公司新思科技（Synopsys）都将使用这项新技术。以上这些成就随便一条拉出来，都可以成就一家独角兽企业，而这么多牛逼的技术集合在一起，那就不仅仅是独角兽了，而是一架科技航母，也难怪英伟达能成长这么快。可以说英伟达构造了人工智能的基础架构，它是人工智能基础建设者，也是研发先驱。英伟达成为了AI时代的能源供应商，甚至是唯一的超级供应商，这是它在全球经济低迷时依然受到资本市场的追捧的关键原因。5月29日，身着标志性黑色皮衣的英伟达CEO黄仁勋在台北举行近4年来的首场线下主题演讲。“我们正在重新发明计算机，加速计算和人工智能标志着计算正在被重新定义。”英伟达最新向市场推出的DGX GH200提供1 Exaflop的性能，成为E级超级计算机，内存是2020年推出的上一代超级计算机DGX A100的近500倍。而谷歌、 Meta和微软将成为首批使用DGX GH200以探索其生成式AI功能的公司。全球看好生成式AI未来的巨头们，都离不开英伟达的算力供应，因为英伟达才是人工智能的基建设施服务商。
黄仁勋预计，未来12个月，来自AI平台的收入将大幅增长。他表示：“计算机行业正在同时经历两个转变——加速计算和生成式AI。随着公司竞相将生成式AI应用到每个产品、服务和业务流程中，价值一万亿美元的全球数据中心基础设施将从通用计算过渡到加速计算。”这么庞大的市场，那些巨头们也深知，如若长期依赖英伟达，他们未来的算力成本很难降低，自研AI芯片就成为谷歌、阿里巴巴、亚马逊这些云服务大企业必须要推进的一项重大事务。除了面临巨头们自研产品的竞争外，英伟达还面临着国际政治冲突下的发展困境。中美是全球生成式AI最火热的两个国家，也是英伟达的两大关键市场。2023财年（2022年2月到2023年1月），中国市场（含大陆、香港和台湾）营收占英伟达全球营收的比例高达47%。去年下半年，拜登政府出台一系列禁令，英伟达等公司向中国出口高端产品变得困难重重。这让英伟达在华前景变得晦暗不明。禁令颁布后，英伟达去年11月推出规格较低的A800，将NVLink互连总线的连接速率降至400GB/s，比A100芯片下降了200GB/s，以规避美国出口管制新规。尽管性能被削弱，但A800仍然成为中国公司的抢购目标。不过，这并不能消除黄仁勋和英伟达对于中国市场的忧虑。黄仁勋接受外媒采访时表示，新规使得美国科技企业“深陷困境”，“中国是科技产业的一个非常重要的市场”。他还表示，拜登政府对半导体技术实施的出口限制，使英伟达感到束手束脚。“英伟达无法在全球最大市场之一的中国开展业务。”“如果我们被剥夺了中国市场，我们没有应急措施。因为世界上没有其他中国，只有一个中国。”黄仁勋说。如若一半的市场被贸易限制所影响，英伟达要保持高速增长和漂亮财报几乎是不可能的。黄仁勋是美国半导体行业呼吁取消一切贸易战管制手段最为积极的企业家之一。未来的中国市场，每一年的算力预计要增加50%以上，并会在一段时间内保持高速增长，如此庞大的市场，哪个企业敢放弃呢？短期内，中国AI芯片还难以与英伟达一战，但中国大客户在绝境中自谋生路，是英伟达不愿见到的。“记住，公司距离倒闭只有30天。”这句话被黄仁勋用来激励员工不能松懈。英伟达的未来有阳光也有阴霾，哪怕在它市值接近万亿美元时，黄仁勋在台湾的发言中依然可以看到满满的焦虑感。一个全球最优秀的华人企业家，依然免不了在时代的政治风浪中忧心忡忡，对于黄仁勋来说，狄更斯的那句话，可能直击心灵，这是一个最好的时代，这也是一个最坏的时代。欢迎扫描二维码或点击阅读原文，订阅【一课经济学丨年度大会员】，每年 365 元，一天一块钱，可以学习目前课程平台上的全部课程。除了前面的专栏课程，还可以学习后面的《人的行动》训练营和《小岛经济学》的解读，训练营的形式多了一些视频和直播。
