房贷又降了！100万可少还14万
拉长时间来看，贷款人房贷利率已经过多次下降。若将此次算上，自2019年8月LPR改革后，5年期以上LPR已下降7次，由4.85%降至4.20%。以商贷100万元、贷款30年、等额本息还款方式为例，月供则由5276.92元降至4890.17元，少了386.75元，总还款额减少13.92万元。
去年以来，首套房利率经历了多次优化与调整。2022年5月，首套房利率下限下调，由此前的“5年期以上LPR”降至“5年期以上LPR减20个基点”，二套房暂时不变。2022年9月，阶段性调整差别化住房信贷政策，符合条件的城市政府可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套房利率下限。2022年12月，建立“首套住房贷款利率政策动态调整机制”。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月都下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。
在此机制下，越来越多的城市下调了首套房贷款利率下限。中国人民银行数据显示，截至今年3月末，在96个符合放宽首套房贷利率下限条件的城市中，有83个城市下调了首套房贷利率下限，有12个城市取消了首套房贷利率下限。
诸葛数据研究中心高级分析师陈霄对中新经纬表示，从目前来看，当前下调首套房贷利率的城市较LPR减60个基点为最低利率水平，也有韶关、惠州等部分城市阶段性取消了首套房贷利率下限。也就是说，本月LPR报价下降后，部分城市的首套房贷款利率最低可至3.60%。
对于存量按揭购房人，房贷利率也有望跟随5年期以上LPR下降而下调。不过，利率调整的具体时间要看贷款重定价日，如果重定价日为6月21日，那么从明天（6月21日）开始执行新的利率。也有部分购房人将贷款重定价日选择在每年1月1日，也就是要等到明年房贷利率才会调整。
LPR下降有何影响？
对于本次LPR的下降，业内早有预期。
6月13日央行公告，7天期逆回购的利率由2%下调10个基点至1.9%，是央行自2022年8月以来，首次调降逆回购利率。同日央行下调常备借贷便利利率，其中隔夜期下调10个基点至2.75%，7天期下调10个基点至2.9%，1个月期下调10个基点至3.25%。6月15日央行公告，开展2370亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.65%，较此前2.75%下调10个基点。
东方金诚首席宏观分析师王青、高级分析师冯琳在接受中新经纬采访时表示，MLF操作利率是LPR报价的定价基础。可以看到，自2019年8月LPR报价改革以来，在此前5次MLF操作利率下调过程中，当月LPR报价均跟进下调。6月MLF操作利率下调后，当月两个品种的LPR报价也会跟进下调。
招联首席研究员董希淼对中新经纬分析称，本月LPR下降将起到三个方面的积极作用：第一，再次传递出稳增长、促发展的政策信号，进一步稳定市场预期，提振市场信心；第二，降低实体经济融资成本，以LPR为定价基准的存量贷款利率将下降，新增贷款利率也有望降低，有助于激发有效融资需求；第三，促进房地产市场平稳健康发展，存量房贷和新增房贷利率都将下降，住房消费者负担减轻，还有助于提振居民消费和投资。
LPR还会降吗？
王青团队在接受中新经纬采访时表示，预计1年期LPR报价将与MLF操作利率保持联动调整，考虑到下半年经济复苏动能有望增强，继续实施政策性降息的可能性不大。这样来看，下半年1年期LPR报价有望保持稳定。
不过，上述分析师预计，下半年5年期以上LPR报价可能还有单独下调空间，主要目标是进一步引导居民房贷利率下行，推动房地产行业实现软着陆。下半年推动5年期以上LPR报价下调的直接动力或将包括央行有可能继续实施降准，以及存款利率还有一定下调空间等。
中指研究院5月23日发布的数据显示，2023年以来全国已有超40城调整首套房贷利率下限至4%以下。另据贝壳研究院统计，5月中国百城首套主流房贷利率平均为4%，较上月微降1BP；二套主流房贷利率平均为4.91%，与上月持平。5月首二套主流房贷利率较去年同期分别回落91BP和41BP。
贝壳研究院指出，首套住房贷款利率政策动态调整机制下，首套利率回调，二套利率保持不变，5月百城整体首二套房贷利率差扩大至91BP。其中37个城市首二套房贷利率差达到100BP，二套改善需求的房贷成本较高。当前改善需求是市场修复的关键支撑，建议因城施策，适当降低二套房贷利率，促进二套改善需求释放。
董希淼认为，下一步，应尽快采取针对性的措施，稳住市场主体预期，提振市场主体信心，进一步提振消费和投资。还要加快优化差别化的住房信贷政策，因城施策，因区施策，取消不合理的限购、限贷措施，适度降低存量房贷利率，更好地满足居民改善性购房需求。
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