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作者：价值投资历程
来源：雪球
最近去参观了两家企业，一家是造船厂，一家是铝材加工企业，为了隐私保护，就不公布企业名称了。
造船厂最近接的订单有大量运输新能源车运输的滚装船，LNG船。
造船厂最近接到大量的海洋风力发电承载平台。
从传统的铝业制造向太阳能边框，支架制造转型。
上述两家企业都向新能源板块靠拢，一家是光伏行业的配套行业，边框和支架。
一家是运输新能源车的滚装船，LNG船，风力发电的承载平台。
国内产业分析（垄断行业，央企，国企除外）
只有两个半行业挣钱，光伏，造船算两个，另外半个是新能源汽车。
光伏是目前几乎全行业盈利的行业
造船业是目前全行业绝大部分企业盈利的行业（由于2009年造船的高峰期，一般10年为一个新旧淘汰期，国内造船业已经拿下全球60%以上的订单，有的船厂订单排到后年了，足见国内造船业的竞争力有多强）
新能源汽车，储能目前正在弯道超车，并呈现加速趋势，有可能彻底颠覆原有欧美燃油车垄断局面，走光伏独霸全球的局面。（国内新能源车出口已经连续超过德国，日本，成为全球出口第一，储能产能和出口处于全球第一。）
未来三年，除了这三个行业之外，还看不出有任何行业有大的增量，能够薅欧美羊毛的行业。
红海和蓝海如何定义？
一个仅限于国内市场，没有增量的市场，大概率是红海。
红海对任何企业来说都是不友好的，即使是全行业最优秀的选手，也难逃亏损的命运，养猪行业就是典型的红海，即使最优秀的上市公司选手也会亏钱。
一个全球市场，阳光赛道，人类共识，各国政府支持的行业，大概率是蓝海。
蓝海对任何企业来说都是相对友好的，即使是最差的选手，也有可能挣钱，只是挣多挣少的问题？
光伏行业市场就是蓝海，正因为是蓝海，在当下国内企业脱困转型的时期，国内所有脱困转型资金纷纷涌入光伏行业。
国内企业内外交困，光伏这边风景独好。
想脱困，很简单，把船从红海开到蓝海去捕鱼，这样就有鱼🐠吃了。
问题并不是想象的那么简单
光伏不像养猪行业，养猪行业门槛如此之低，有的养殖高手，几百头的成本也能够控制到和行业龙头一样的水平，甚至更低。
所以，养猪行业的行业集中度一直不高，哪怕是行业龙头也不到20%的市占率。
搞不死国内的竞争对手，成本相较国外养猪行业相差一大截，毫无反手之力，要靠政府保护的行业，典型的内外交困的红海。
光伏行业从诞生之日起，就是一个集科技，人才，资本，市场为一体的综合性朝阳行业，深负人类命运与前途，不断迭代降低度电成本，实现人类文明进步和可持续发展的大任。
这次光伏行业外来入侵事件，是国内经济转型的真实写照，人类只有进行新能源革命，进行自我革命，才能够实现人类与地球可持续发展，
未来三年，光伏行业如何演绎？
外来物种入侵，一般有两种结果。
一种是把原有生态全部打乱，彻底占领原有生态，把原有物种彻底消灭。
一种是水土不服，被原有物种消灭或变成保护物种。
自然生态链中有两种动物
鲶鱼和龙虾
这两种动物都是在脏乱差的环境中生活。目前的生存状态却待遇不同。
鲶鱼在印度，欧美泛滥成灾，龙虾在国内成了保护物种（需要养殖户精心呵护）。
新能源车领域，特斯拉就是一条鲶鱼，没有特斯拉，国内新能源车领域，还是停留在政策补贴时代，哪来的弯道超车？
光伏行业没有欧美的双反，哪来的光伏平价时代？
岁月不可能静好，没有资本的投入，没有强大竞争对手的打压，没有足够的陪练，光伏哪来的阳光赛道？光伏哪来的独霸全球呢？
这次域外行业入侵光伏领域，如果是同质化竞争，这些鲶鱼就可能会变成龙虾。
这次域外行业入侵光伏领域，如果带来的是科技进步，先进技术，迭代的行业跨时代重大突破，则光伏行业格局就需要重新定义。
从目前跨界打劫的入侵者来看，主要还是以同质化竞争的为主流，大规模的扩产主流还是落后淘汰产能为主，更先进的技术，成本优势还是掌控在原有光伏龙头手里。
这一轮外来入侵事件，倒逼原有光伏龙头要提升科技进步能力，进一步降低光伏度电成本，让国内光伏行业变得更加强大，让人类从光伏中更多的受益。
这一轮外来入侵事件，让光伏行业一体化进程大大加快，
这一轮外来入侵事件，让N型替代P型进程大大加快，光伏全面进入N型时代。
三年后，光伏度电成本会降到0.1元左右，光伏的市场空间会大大提升，光伏真正成为蓝海，替代现有的煤炭，石油，水电，核电，天然气，风电。
三年后，光伏的行业集中度进一步提升，光伏行业变成集资本，技术，成本优势，协同化发展，市场，品牌为一体的高护城河行业。
谁能够活到最后？
通威
全产业链一体化，全行业成本最低，硅料，电池片，水产饲料三龙头，未来组件龙头企业，负债率行业龙头中最低，融资能力最强，电池片多路线布局，目前及未来三年营收，净利润全行业绝对领先，企业管理水平，成本控制能力全行业最优，目前企业内部协同能力最优，和友商协同能力最优。
隆基
负债率较低，硅片保持龙头位置，有通威的硅料合作项目提供质优价廉的硅料，确保上游产业链安全，企业融资能力强，目前储备大量现金，在氢气设备制造先人一步，未来在建设光伏大基地可以结合氢气制造，氢气管道运输等领域有所突破。
晶澳
企业负债率较低，融资能力强，企业风险控制能力较强，准备了足够的过冬物资，这一轮入侵事件，应该能够剩下来。
阳光电源
逆变器和储能是未来光伏的热门赛道，竞争对手数量有限，日子相对一体化龙头企业日子会好过一些。
其他的就不做过多猜测了。
凡是没有技术优势，成本优势，负债率超高，没有市场空间，没有资本优势，没有品牌效应，一味的盲目同质化扩产，激进，且不懂得刹车的企业，大概率在这一轮淘汰赛中会淘汰出局。
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