时隔5个月！知名百亿基金新动作

公众号新闻

2023-07-24 07:07

中国基金报记者吴君

市场低位震荡，看好布局时机，又有知名基金经理管理的百亿权益基金“开门迎客”！

7月24日，睿远基金旗下知名基金经理赵枫管理的睿远均衡价值三年持有期基金，宣布从7月25日起恢复大额申购。此前该基金曾经限购1万元长达5个月左右，二季报显示其最新规模超149亿元。

在基金经理赵枫看来，当前权益投资仍然是未来最有吸引力的方向；一些集中度相对较低的行业龙头在未来几年有可能提供较高的投资回报，短期基本面压力导致的低估值则提供了良好的长期买入时机。

事实上，尽管近期沪指在3200点、3100点附近震荡，但有不少基金经理管理的主动权益基金，放宽申购限额，积极布局。

限购1万元长达5个月

如今恢复大额申购

7月24日早间，睿远基金发布公告称，今年2月23日公司披露《睿远均衡价值三年持有期混合型证券投资基金调整大额申购及定期定额投资业务限额的公告》，约定自2023年2月27日起睿远均衡价值三年持有期基金单日单个基金账户累计申购（含定期定额投资）的申请金额不得超过1万元。

现在，为满足广大投资者的投资需求，睿远基金决定自2023年7月25日起恢复睿远均衡价值三年持有期基金的正常申购（含定期定额投资）及转换转入业务。如果接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，或者存在变相规避50%集中度的情形时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请。

资料显示，睿远均衡价值三年持有期基金成立于2020年2月21日，首发当日一天大卖超1220亿元，一度创出公募基金历史上最高认购记录，最终实施比例配售，首募规模为60亿元左右。该基金在今年2月21日迎来首个3年持有期到期日，也就是说3年前申购该基金的基民到今年2月，所持有的份额进入开放持有期，可以办理赎回。

实际上，睿远均衡价值三年持有期基金今年上半年多次调整限购额度。

今年2月15日，睿远均衡价值三年持有期基金发布调整大额申购及定期定额投资业务限额的公告。公告称，维护基金份额持有人利益，保障基金平稳运作，自2023年2月23日起，本基金限制申购及定期定额投资金额由10万元调高至30万元。

此后，基金君了解到，在睿远均衡价值三年持有期基金首发份额进入开放持有期之际，部分银行渠道将这只基金的持续营销提上日程，该基金在银行渠道引发投资者关注，出现火热销售的场面。

今年2月23日，睿远基金发布《睿远均衡价值三年持有期混合型证券投资基金调整大额申购及定期定额投资业务限额的公告》。公告称，公司决定从2023年2月27日起，将睿远均衡价值三年持有期基金的限制申购及定期定额投资金额由30万元调整至1万元。

如今，时隔5个月，该基金恢复大额申购，市场人士认为，有可能是基金经理对未来市场中长期走势看法比较乐观，认为当前是好的布局时机，期望利用流入资金积极布局看好行业和个股，优化组合配置。

二季度末规模达149亿元

看好优质行业龙头当前买入时机

根据二季报披露的最新数据，睿远均衡价值三年持有期基金A份额和C份额，合计份额总额为116.08亿份，净资产规模达到了149.20亿元。

从业绩表现来看，睿远均衡价值三年持有期A成立以来收益率为28.29%；截至2023年7月21日，今年以来该基金微亏4.69%。

睿远均衡价值三年持有期基金的基金经理是具备20多年投研经验的老将赵枫，他先后管理过公募、专户以及私募等产品，风格偏价值投资，注重行业间的均衡。

从重仓股来看，今年二季度末，睿远均衡价值三年持有期基金重仓股包括中国移动、宁德时代、万华化学、三诺生物、东方雨虹等，还买了不少港股，包括腾讯控股、碧桂园服务、华润啤酒等。

在二季报中，赵枫谈到了他对市场的最新观点，他认为当前权益投资仍然是未来最有吸引力的方向；一些集中度相对较低的行业龙头在未来几年有可能提供较高的投资回报，短期基本面压力导致的低估值则提供了良好的长期买入时机。

具体来看，赵枫表示，二季度以来，宏观经济基本面缓慢复苏，宏观经济数据好坏参半，其中社会消费品零售总额、出口数据和固定资产投资数据温和增长，工业企业利润则出现了明显的负增长，综合起来，考虑到去年二季度的低基数原因，实际经济体感是有压力的。从中观层面，也观察很多行业出现主动去库存的现象，主要是由于供求关系改变导致产品价格下跌，引发产业链上主动去库存动作，进一步压制需求。在缺乏盈利基本面支持的背景下，市场风格偏向主题投资，二季度中特估、人工智能等主题成为资金追逐的方向。而两地市场指数在二季度均出现小幅下跌，反映大部分行业和板块在二季度均录得负收益。

但是，在赵枫看来，目前，无论是国家产业政策还是企业自身都在努力实现产业升级，投资者有理由对长期更加乐观一些。

赵枫表示，对优秀的行业龙头企业仍然有较强的信心，结合公司的估值和成长性，相当多的优秀龙头企业的长期回报远较市场无风险收益水平有吸引力。考虑到经济增长放缓将加速行业出清，一些集中度相对较低的行业龙头在未来几年有可能提供较高的投资回报，短期基本面压力导致的低估值则提供了良好的长期买入时机。同时，一些具备全球竞争力的行业龙头企业仍有巨大的海外市场空间，伴随海外市场的逐步开发，将拉动其收入和盈利增长超越行业平均水平。

赵枫直言，从当前时点看，权益投资仍然是未来最有吸引力的方向，无论是低估值高股息标的，还是高成长标的，都有机会创造远超无风险利率的回报水平，只是市场整体回报将伴随经济增速放缓而下降，因而标的的选择需要更加谨慎。

多位知名基金经理“开门迎客”

实际上，尽管近期A股市场走势震荡，沪指在3200点、3100点附近徘徊，但有不少知名基金经理管理的主动权益基金“开门迎客”，放宽申购限额。

比如7月19日，融通基金公告称，公司于2023年1月31日发布公告，自当日起暂停接受融通健康产业灵活配置基金单日单个基金账户累计申购、定期定额投资、转换转入本基金超过1000万元(不含1000万元)的申请。为满足广大投资者的理财需求，决定从2023年7月19日起取消上述1000万元(不含1000万元)的限购业务。据悉，该基金由知名基金经理万民远管理。

7月11日，平安基金公告称，为满足投资者的投资需求，公司决定于2023年7月11日恢复平安策略先锋混合基金大额申购、转换转入和定期定额投资业务，即取消对“自2022年2月28日起，单日每个基金账户累计申购（含定期定额投资和转换转入）的最高金额为5000万元（含）。同时，恢复平安转型创新混合基金大额申购、转换转入和定期定额投资业务，即取消对“单日每个基金账户累计申购的最高金额为3000万元（含）”。这两只基金都是由平安基金知名基金经理神爱前管理的。

另外，张翼飞管理的安信民稳增长、廖瀚博管理的长城久鼎混合等多只基金，也放宽了申购限额。

某位基金研究人士表示，基金恢复大额申购，可能原因是基金经理看好后市，希望补充弹药，逆势布局，买入估值合理的公司；也有可能是基金经理适应了当前管理规模，认为有规模发展的空间。

“限制大额申购的基金往往是受到资金追捧的产品，对投资者而言，大额申购的放开，能够满足投资者对基金产品的配置需求，投资者可把握机会合理布局。”该基金研究人士称。

编辑：舰长

审核：陈思扬

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来源: qq

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