汇添富基金董事长李文：感恩时代坚守初心，以高质量发展拥抱公募基金新未来

中国基金报记者 曹雯璟

2023年，中国公募基金行业迎来成立25周年。一路走来，公募基金行业从无到有、由小变大，成为践行价值投资、支持实体经济、服务普通投资者的重要力量，实现了跨越式发展。汇添富基金管理股份有限公司创始人之一、公司董事长李文，作为公募基金行业发展的深度见证者和参与者，在谈到对行业发展的感受时，他用“稳健发展、合规经营、责任担当”这三个关键词来形容。

他认为：“公募基金行业能够取得今天的发展成绩，从外因来看，得益于时代发展的机遇、监管部门的呵护和支持、投资者的信任和托付。从内因来看，行业自身从创业之初就树立了正确的发展理念，坚持走一条具有中国特色的高质量发展之路。”而在这当中，“责任、专业、创新、开放、长期、合作”六大理念起到了关键作用。

“在我从业生涯中的前11年里，非常幸运地经历了中国金融监管体制的改革，尤其是参与了贷款五级分类和现场检查制度的建设。而在参与汇添富创立发展的19年里，又有幸见证了中国公募基金行业的发展壮大和变革创新。公募基金行业25年的发展历程，本身就是一部中国金融改革开放和创新发展的历史，既是过往辉煌历程的句点，也是未来奋进新程的起点。”李文告诉记者。

李文，管理学博士，从事金融工作33年，汇添富基金董事长。曾任中国人民银行厦门市中心支行银行监管处副处长，东方证券稽核总部总经理、资金财务管理总部总经理，汇添富基金督察长等职。目前，李文还担任中国证券投资基金业协会副会长、上海资产管理协会会长。

初心不移

打造最受认可的资管品牌

2004年，李文作为汇添富创始人之一，参与了公司筹建。当记者问及创始团队的初心时，李文的记忆一下被拉回到18年前。他回忆说，18年前，汇添富第一版的《员工手册》上有这样一段话：“随着中国经济的持续发展，中国国民对专业理财服务的需求正迅猛增长，机构企业对专业投资的需求日益增加，养老保险制度正在进行根本改革，投资管理的国际化已经成为现实。我们希望经过长期努力，发展成为中国最佳的资产管理公司和全球资产管理行业最优秀的中国有关资产的管理人之一。”

“经过一代代汇添富人的激情奋斗，我们可以骄傲地说，这些目标正在一个个地实现。” 李文介绍，如今汇添富已经成为服务国民财富管理的大型基金公司，也成为与各大机构企业深度合作的优秀伙伴，18年来，公司服务超2亿客户，目前是保险委外最大的受托管理人之一，与银行理财、券商等金融机构都建立了长期的战略合作关系。

在此过程中，公司为投资者创造了亮眼的长期业绩，根据海通证券数据，最近十年公司权益类产品收益率达224.31%，固定收益类产品收益率为90.25%。（数据来源：海通证券，2023年4月2日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，最近十年指2013/04/01-2023/03/31）

同时，汇添富已成为服务养老金管理的重要机构。自2010年以来，公司先后获得全国社保基金、基本养老保险基金、社保基金境外投资管理人等资格，已经成为优秀的社保基金和养老保险基金管理人。汇添富在行业内率先参与到个人养老金第三支柱的制度建设中，到2022年末已有8只产品被纳入首批个人养老基金Y份额。在过去几年里，李文本人也参与了很多论坛，发表了很多文章，深度参与了个人养老金制度的建设。

此外，汇添富也成为服务全球资产配置的国际化公司。公司坚定实施国际化战略，首批在中国香港设立子公司，今年5月美国子公司正式开业，同期新加坡子公司注册成立。公司积极在日本、韩国、中东等地与当地主权基金和资管机构开展深度合作，持续布局海外QDII产品，并在欧洲发行UCITS基金，持续推进国际化业务发展。

李文表示，汇添富始终紧紧跟随时代发展步伐，与时俱进，不断在实践中增强使命感和责任感，树立公司新的发展目标，致力于成为助力资本市场改革发展的坚定参与者，成为服务实体经济高质量发展的创新推动者，成为推动ESG责任投资发展的行业引领者。“最终汇成一句话，汇添富致力于成为中国最受认可的资产管理品牌，我们一直在努力，一直在路上。”

感恩时代

公司快速发展的四个“秘诀”

“我们要感恩生活在中华民族伟大复兴的好时代，感恩身处在公募基金这样一个好行业，感恩成长在上海这样一座国际化的好城市，为我们的发展创造了良好的外部环境。”在谈到汇添富的发展经验时，李文满怀感恩之情。同时，他也指出，汇添富本身是一家非常努力、非常勤奋的公司，一代代汇添富人艰苦奋斗、追求卓越，公司快速发展的四个“秘诀”就是始终坚守企业家精神、始终优化公司治理、始终提升专业能力，也始终强化公司文化。

李文强调，汇添富始终坚持企业家精神，不断发扬创业的精神、创新的激情和创优的追求。他回忆，“汇添富作为行业第47家成立的公司，没有银行、外资这样强大的股东背景、没有历史业绩、没有品牌积累，唯有依靠一群人的创业精神，我们从来不敢懈怠，只有不停地奔跑，不断地向前。” 李文认为，在发展过程中，面对激烈的行业竞争，只有通过创新才能实现弯道超车，才能追赶优秀同业的步伐，持续在产品、业务和制度等方面推进创新。

此外，汇添富也特别强调创优精神，公司哲学要求每位同事，“只要是我们决心做的事，就必须做成业内最佳”；在汇添富每日三问中，要求员工每天问自己,“今天我做了最后1%的努力了吗”；汇添富希望每一位员工在自己的岗位上，都能成为行业内最“硬”的脑袋。

良好的公司治理，为汇添富的稳健发展提供了保障。李文表示，汇添富的三家创始股东都是国有企业，从成立之初就建立了比较均衡稳定的股权结构；同时公司始终坚持党的领导，在申能集团和东方证券的支持下，充分发挥国资背景的优势；与此同时，三家股东都拥有非常良好的政绩观，较早建立了长期的、市场化的激励约束机制；此外，在上海市政府、中国证监会和公司股东的大力支持下，公司在行业内也比较早实施了员工持股，实现了员工与客户、公司的长期利益的一致性，打造了事业的共同体和命运的共同体。

在李文看来，公募基金行业依靠专业立身，最重要的就是投资管理、合规风控、客户服务、业务创新这四大核心能力，18年来汇添富持续强化这四个方面的能力。同时，公司也高度重视金融科技的发展，通过数字化的提升来赋能各项能力建设。而专业的能力要体现在专业的团队上，汇添富始终重视人才的培养，坚持自主培养和外部招聘相结合，坚持全面、长期的考核机制，打造了一支稳定完善的人才梯队，形成了近900人的人才队伍。

最后，汇添富高度重视文化的力量，将企业文化视为最不可替代的核心竞争力和生产力。公司从成立之初就建立起一整套企业文化体系，包括使命、愿景、理念、哲学、价值观，还有业界熟悉的汇添富每日三问。同时，文化不是写在纸上、贴在墙上的口号，而是通过健全的制度保障、持续的宣导考核、丰富创新的文化活动，以及表率的身体力行，将文化在员工中内化于心、外化于行。

例如，公司通过长期坚持和持续创新，打造了一批有品牌影响力的活动项目，包括业界熟悉的“添富私塾”“添富乐跑”“戈壁领导力培训”等。李文强调，文化的作用要落实到每一项业务中，要体现在每一次决策中，在汇添富的发展进程中，每当业务面临非常艰难的选择时，往往是公司的价值观和文化发挥了关键作用，帮助公司做出正确的决策，做长期的事情，推动公司长期稳健的发展。

严守底线

坚持合规风控创造价值

李文在加入汇添富之前，曾在人民银行从事了11年金融监管工作，后来又作为公司督察长参与到汇添富的筹建中，担任督察长有11年。在过去的10年中，他还一直担任中国证券投资基金业协会合规与风险管理委员会主席。

李文告诉记者，在职业生涯中深刻地体会到：合规风控创造价值，能够为金融行业的长期稳健发展保驾护航。所以从创立之初，汇添富管理团队就确立了合规风控的理念、建立了合规风控的组织体系、完善了合规风控的制度体系，并不断强化合规风控的执行，将合规风控打造成为公司的核心竞争力之一。

一是在确立合规风控理念方面。记者了解到，早在李文参与公司筹建之初，就把合规风控作为公司稳健发展的基石，确立了“合规风控创造价值”“牢牢守住合规底线”“全面合规风控”“全员合规风控”等一系列的理念。

二是在完善合规风控组织体系方面。根据李文介绍，公司建立了董事会、经营管理层、合规风控部门以及各职能部门的四级合规风控组织体系，并明确了相应的职能。

三是在建立合规风控制度体系方面。“公司建立了由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规则等多层次制度流程体系；规范了授权机制、业务隔离防火墙机制等。”李文提到。

四在是保障合规风控有效执行方面。“再好的制度没有执行也会流于形式。我们通过建立完善的内部监督，全面防范合规、市场、操作及道德风险；通过交易、风控系统等技术手段来广泛开展风险分析、监控、预警等工作；通过合规风控培训、督察谈话、签署承诺函等各种方式，加强合规风控文化的宣导，真正让合规风控能够落地。”李文谈到。

践行使命

促进共同富裕、服务实体经济

当前，我国公募基金行业迈入高质量发展新阶段，行业正迎来越来越多的积极因素和有利环境，包括居民财富的快速积累、机构资金的加速入市、个人养老金制度的落地实施、国际资金的加大配置等，李文将其总结为时代的机遇、改革的机遇、开放的机遇。

新的机遇更意味着新的使命和责任，更好服务居民多元化金融需求、促进共同富裕，强化服务实体经济能力、助力现代化产业体系建设，成为公募基金行业高质量发展的题中之义。

面对“基金赚钱、基民不赚钱”的说法，李文坦言，这种说法并不全面，从长期来看公募基金行业过去25年为投资者创造了实实在在的回报，行业累计分红近4万亿元。（数据来源：中国证券投资基金业协会）面对未来，他表示，正如中国证监会易会满主席所强调的，要切实践行以人民为中心的发展思想，更好发挥资本市场功能，为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态，更好满足居民财富管理需要。公募基金行业将多管齐下，打造健康的行业生态，进一步提升投资者的获得感和幸福感。从基金公司的角度来说，要积极承担自己的责任：

一是要始终坚持以客户为中心。“要进一步强化投资者适当性管理工作，严格按照客户的风险收益特征提供相匹配的产品，不做有损投资者利益的决策；要打造丰富的底层资产体系，覆盖不同的策略和风格，满足客户多元资产配置需要；同时，也要强化科学的投资理念、健全的投资流程和长期的激励约束机制，确保产品风格清晰、长期业绩稳定；此外，还要不断优化基金营销体系，通过主动限制产品规模、鼓励基金定投等多种方式，加强‘逆向营销’和持续营销，更好地保护投资者的利益。”李文谈到。

二是要加快发展基金投顾业务。基金投顾业务是升投资者体验的重要抓手，李文认为，针对基金投顾业务特点，公募基金行业要加强投研能力建设，包括优化投研体系、打造专业团队、提升资产配置能力等；要持续提升“精准画像”的能力，深入挖掘客户需求，提供有针对性的策略方案和全生命周期的陪伴与服务，让客户选得对、拿得住、赚到钱。另外，要提升投顾业务的智能化水平，打造投顾系统平台，运用人工智能、大数据等金融科技赋能投顾业务的各个环节。

三是要进一步强化投资者教育。“一方面，要进一步加大投入，健全相关的制度流程、团队配置、考核激励等，为投教提供更加有力的保障。”李文表示，另一方面，也要创新投教的渠道和内容，采用贴近投资者习惯的创新传播方式，加大兼具专业性和趣味性的内容供给，提高投教工作的覆盖面和实效性，帮助投资者树立长期投资、价值投资的科学理念。同时，要积极打造投教生态，汇聚销售机构、媒体、社区等多方力量，及时响应客户的合理诉求，共同做好客户教育和陪伴。

当谈及公募基金行业如何更好支持实体经济时，李文表示，党的二十大报告提出要“建设现代化产业体系”“大力发展直接融资”，近期证监会主席易会满在陆家嘴金融论坛上提出要“坚持投融资协调发展”，推动各类中长期资金加大权益资产配置。公募基金作为资产管理机构，连接着资本和资产，在直接融资过程中发挥着桥梁和纽带作用。未来，行业可以分别从投资端、产品端和资金端着手，努力推动“科技-产业-金融”的良性循环。

首先从投资端来看，李文认为，公募基金行业通过长期投资和价值投资，可以助力企业的创新发展，推动产业的优化升级；通过持续提升资产定价能力，发挥资源配置功能，可以在全面注册制改革中，探索建立具有中国特色的估值体系；同时，通过积极践行ESG责任投资，可以帮助上市公司提升治理水平和投资价值，推动我国企业的可持续发展。

其次从产品端来看，李文表示，公募基金行业通过设计开发“专精特新”、科技创新等主题基金，可以为企业创新和科技发展引入金融活水；通过加大央企国企和区域一体化等相关主题产品的布局，可以助力国资国企改革等国家战略；通过加快碳中和、新能源、绿色环保等主题产品的布局，可以推动绿色经济发展和“双碳目标”实现；同时，通过大力发展公募REITs，可以提升存量资产运营的效率，助力实体经济平稳转型和发展。

最后从资金端来看，李文强调，公募基金通过拓展长期资金来源，包括发展个人养老金业务，可以加快居民财富从存款向证券资产的转移，提高公募基金在A股的占比；通过互联互通和国际业务的拓展，可以为市场引入更多国际长期资金；通过与保险、银行理财子等金融同业的合作，可以打造财富管理的大生态，引入更多机构资金入市；同时，通过大力发展基金投顾业务、开展投资者教育，也可以推动短期资金转化为长期资金，为整个资本市场提供更多优质的长期、耐心资本。

文化引领

以文化建设赋能高质量发展

在公募基金行业高质量发展的进程中，行业文化的作用十分突出。公募基金行业高质量发展意见提出，要突出厚植行业文化理念；基金业协会发布了《公募基金行业文化建设自律公约》，为行业文化建设指明了方向。近期，易会满主席再次强调，要积极培育更加符合时代特征的行业文化和投资文化。李文告诉记者，汇添富将进一步强化公司文化建设，积极推动文化建设与党建工作、公司发展、能力建设、制度建设、生态构建等方面的有机结合。

一是坚持党建引领，把坚持党的领导作为践行行业文化的总方向。据记者了解，汇添富在2018年就完成党建入章，目前党员占比已经超过员工的40%。公司始终高度重视并持续推进党建工作，多次荣获“上海市文明单位”等荣誉。“未来，汇添富将把践行行业文化作为公司党建学习教育的重要内容，依托公司特色的‘1+6+N’的党建工作模式，把党的领导贯彻在公司经营管理的方方面面。”李文强调。

二是坚持责任担当，把人民至上作为践行行业文化的出发点和落脚点。李文表示，汇添富将继续坚持“客户第一”的价值观，服务居民财富管理需求，增强投资者的获得感；同时探索建立具有中国特色的估值体系和ESG责任投资体系，助力上市公司质量提升和全面注册制改革，促进资本市场改革发展，支持实体经济高质量发展。

三是坚持专业立身。李文告诉记者，要把能力建设作为践行行业文化的发力点，包括进一步提升投资管理能力，坚持长期投资、价值投资理念，完善垂直一体化投研体系；完善合规风控能力，强化组织架构、制度体系和规范流程，突出合规风控文化建设与廉洁从业管理；优化客户服务能力，打造定制化全生命周期解决方案；另外，也要激活组织的创新能力，加快推动在产品、业务、管理等方面的创新实践。

四是坚持制度先行。李文认为，要围绕行业文化建设健全常态化长效机制，汇添富坚持将行业文化建设制度化、规范化，嵌入到公司各项业务流程中，并结合公司特点不断完善相关制度体系；同时，建立基于行业文化的长周期考核评价体系和激励约束机制，真正为“软文化”打造“硬支撑”。

五是坚持协同共荣。“作为基金业协会行业文化建设委员会联席主席单位，汇添富将积极担当行业文化建设的倡导者、先行者和推动者，加强与同业、媒体、社区等社会各界的交流与合作；同时，将公益事业作为公司践行行业文化的重要载体和平台，进一步做好“河流·孩子”公益助学项目、“基业上善”慈善资产管理研修营等品牌公益活动，积极履行企业社会责任。”李文谈到。

“随着人民币国际化水平提升、金融高水平开放的深化，我相信公募基金的国际化道路必将越走越宽广。”李文憧憬：“汇添富始终坚定国际化战略，大力发展国际化业务，不断提升国际化竞争力。”

一方面要积极“引进来”，成为管理中国有关资产的专家。汇添富将继续积极布局海外子公司，加快国际业务拓展，讲好中国故事，吸引更多的海外资金投资中国。另一方面要积极“走出去”，服务中国居民全球化资产配置需求，进一步丰富QDII产品，拓展权益、固收、指数、衍生品等多资产类型，更好满足客户全球资产配置需要。

此外，深化与国际资产管理机构的交流合作，学习借鉴其在经营理念、产品设计、投资管理、风险管理、客户服务、数字化建设等方面的先进经验，特别是在ESG方面，积极推动建立具有中国特色的ESG责任投资体系，并与国际标准实现对接互认。

李文表示，汇添富从成立之初就致力于成为一家受人尊敬的资管机构和富有社会责任感的企业公民，高度重视ESG投资，是中国ESG责任投资的倡导者、先行者和推动者。在实践中形成了系统化、特色化和主动化三大特点：

一是打造了系统化的ESG投资管理体系，将ESG融入公司治理、发展战略、组织建设和平台建设中；

二是构建了特色化的ESG评价指标体系，形成了独立自主的ESG数据库，并完成对A+H股所有重点上市公司的ESG评价和持续动态更新；

三是推行主动化的上市公司ESG改进，汇添富加入联合国负责任投资原则组织（UNPRI）和“气候行动100+”等组织，以股东身份主动参与被投企业公司治理。

同时，汇添富正积极参与推动我国ESG体系的建设。李文指出，公募基金行业一方面要积极借鉴国际主流的ESG框架和标准，另一方面也要充分结合我国自身发展阶段、发展基础和发展机制。

比如，在环境E方面，我国制定并落实双碳战略，已经成为全球绿色低碳转型的重要力量；在社会S方面，我国全力推进脱贫攻坚和乡村振兴，致力于实现共同富裕；在公司治理G方面，我国坚持把党的领导与公司治理有机融合，实现经济效益和社会效益的有机统一。这些都应成为我国ESG框架和指标中反映中国式现代化的鲜明特征。

此外，以大数据、人工智能和云计算为代表的新一代信息技术正与金融业深度结合，对公募基金的投资管理、风险管理、销售服务和运营管理等各个方面都产生着深远影响。对此，李文指出：“未来公募基金行业的竞争在很大程度上将会是金融科技的竞争，是数字化的竞争。”

李文告诉记者，汇添富高度重视信息技术的发展和应用，早在2008年就确定了互联网金融业务发展战略，并在2009年推出业内首个基金电子账户“现金宝”，如今已成为家喻户晓、行业领先的电商平台。近年来，公司在业内率先启动数字化转型，2021年公司将年号确定为“数字化提升年”，就是希望持续推动数字化对公司在投资研究、合规风控、客户服务、业务创新等核心能力方面的全面赋能，构建“数字化、一体化和智能化”的IT核心能力。

面向未来，汇添富将积极拥抱数字化变革，不断加大投入：尤其在数字化团队建设方面，大力引进科技领军人才，提升科技金融专业水平；在打造数字化产品服务体系方面，在现有添富智投、汇闪付等产品和服务基础上，打造渠道和机构数字平台，建设并升级电商和投顾平台；在加快数字化平台系统构建方面，为投研、风控、运营等全业务流程的发展和管理的提升提供更大的支持和赋能。同时，公司还将积极开展合作，加强与金融科技企业的沟通交流，打造数字化生态圈。

【记者手记】

在整理李文的专访文字稿时，正值第十四届陆家嘴论坛在上海举行，上海国际金融中心3.0版的新蓝图振奋人心。在这次论坛上，众多金融管理机构高管描绘了在新时代新征程上，推动上海国际金融中心和全球资管中心建设的远大前景和光荣使命。

根据波士顿咨询集团（BCG）的报告，2012年到2021年，中国的资产管理规模增长了5倍，在全球的占比，从4.6%增长到16.1%。中国资管行业的发展以“飞速”形容毫不为过。

在中国的150多家公募基金公司中，有60多家总部位于上海，占比超过40%，其资产规模占全国基金公司管理资产规模近40%，上海无疑是我国公募基金行业最重要的“据点”。

去年，上海资产管理协会正式成立，汇添富基金担任首届会长单位，李文出任上海资产管理协会会长。目前，上海资管协会会员单位已经达到134家，覆盖六大类主要资管机构，以及外资资管、资管金融科技、资管相关专业服务机构。我们期待，公募基金作为重要的资管子行业，以自身高质量发展推动上海资管行业的协同发展，为上海继续当好改革开放排头兵、创新发展先行者注入更加强大的力量。

作为上海公募基金的领军人物，在构想未来行业和公司的发展时，李文脱口而出的就是“责任”。在新时代赋予的新机遇与新挑战面前，唯有努力成为“功成必定有我”的资管事业推动者、胸怀“国之大者”的创新发展先行者、崇尚“海纳百川”的共建共赢合作者，才能在建设上海国际金融中心和全球资管中心、助力中华民族伟大复兴和中国式现代化的伟大征程上，书写下浓墨重彩的“添富一笔”。

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