高端纯电新势力有了“头羊”

“2023年上半年我们有5款车型推出，总有一款会是蔚来的 Model Y。” 去年，蔚来董事长、CEO李斌在财报会立下的Flag终于实现。

两个月前的5月24日晚，那款肩负着蔚来“全村希望”的全新ES6终于被推向台前，李斌希望能借它打响反攻的第一枪。

从产品价格配置相互配合，到火速交付抓住用户，以及换电护城河和服务体系的背书，蔚来不给全新ES6留下一丝踏空的隐患，将其打造成了“六边形战士”。

如约，全新ES6接棒老款ES6成为“蔚来的 Model Y”，再次扮演起销量“定海神针”的角色，在7月跻身高端SUV万辆俱乐部，杀入BBA中型SUV腹地，蔚来的月销量也创下新的纪录。

李斌心里憋了大半年的一口气终于得以释放。他知道，蔚来第二代技术平台产品车型的爆发期到了。

而硬币的另一面，其实是蔚来可能会带动纯电路线全面爆发。它筹备许久的对BBA油转电和增程摇摆用户的份额抢占，在此刻吹响号角。

“头羊”现身，拐点出现

去年12月，蔚来的月销量第一次突破1.5万辆，不过彼时正处在上升期和年底冲刺期，市场并不感到十分意外。

但今年7月，蔚来的销量突然从月均一万多跳涨至两万多，超过摩根士坦利等机构预估的1.5万台，提前一个月拿到“蔚两万”的Title，迅速重回新势力前三名。

如今谜底揭晓，全新ES6成了背后最大的功臣，销量贡献从6月的4677台翻倍突破1万后，撑起了半边天，甚至超过了上半年蔚来整体的平均月销量。号称“全公司都在All in”的车，不负众望打出一场漂亮的翻身仗。

这足以让行业惊讶，因为在经历了上半年车市的狂卷后，蔚来终于熬过了“阵痛期”，驶入快车道。

事实上，资本市场的投票已经佐证了这一点。伴随着周销量数据的逐步攀升，蔚来7月的成绩被渐渐拼凑而出。在此刺激下，蔚来港股股价从7月初的75港元，上扬至8月1日122港元的高点，涨幅约六成，同时市值也回升至2152亿港元。

行业和投资者们的兴奋，不仅仅是因为蔚来的销量顺利来到一个阶段性的节点，更大的意义在于其叩开了高端市场的大门，这或将推动整个行业产生新的衍变。

据蔚来方面透露，目前该车的用户有61%来自于豪华品牌，而BBA就占据四成。第三方数据显示，全新ES6的销量在37个城市的超越宝马X3，43个城市超越奔驰GLC，33个城市超越奥迪Q5L，其中多分布在上海、杭州、苏州等一线城市区域。

要知道，在上述几款明星车型终端价格开始下降的背景下，依旧能够“虎口夺食”并非易事。因为这背后对应着不菲的市场教育成本，和时间代价。

原先，30万元以上的豪华车市场由BBA长期占据，其数十年甚至百年累积的品牌口碑，依旧占据着不少消费者的心智。

虽然在新能源变革的攻势下，坚硬的品牌壁垒开始松动，不过最早承接这部分红利的，是补能体验与加油相似的增程产品。

这并不难理解，中信证券指出，该市场的许多消费者仍有较强使用燃油车的习惯，可油可电的增程车降低了消费者的迁移成本。同时对于近期出现的增程热，有业内人士表示，这是纯电动汽车难以胜任消费者首辆车的出行属性。

但，增程战略可能只是行业电动化路上的“中转站”。

全国乘联会秘书长崔东树也表达了类似观点，在他看来，增程式电动车无论在高端还是普及到平民市场，都是一项短期满足消费热情的技术。一旦增程的火热高峰期度过，消费者的购买热情会被后期淘汰率扑灭，这对整个市场的持续发展不利。

而从技术和用户体验层面，增程本身也存在一定的技术短板，比如保养维修难度更大，馈电后加速能力大幅减弱造成安全隐患，以及平时短途纯电出行，因为车辆自重带来的能源效率等问题。

这也就意味着，纯电将会是汽车行业新能源化的终局，并且这一点随着北京、上海等地政策的变化而愈加明朗。

纯电玩家的机会悄然而至，只不过，市场爆发缺少一位打响第一枪的人。而在7月，蔚来销量攀升率先在30万元以上纯电市场冲至2万月销的高点，至此，带领纯电爆发的“头羊”现身。

纯电“逆袭”，刚刚开演

蔚来之所以能杀入BBA的基盘，并在增程热的大环境下突围而出，背后是其产品、服务、补能等方面的综合优势被更多消费者认可，体系化建设的协同效应正在释放。

以此次成为爆款的销量“台柱子”全新ES6为例。

首先在产品端，全新ES6在动力系统、座舱布局、智能化、座椅舒适性等多方面进行了全面升级，产品力较老款大幅提升。其中4颗英伟达Orin X + 激光雷达的组合，让新款ES6在基础的L2能力上还具备高速、城区的按导航辅助驾驶能力。

而产品力的提升与价格相辅相成，全新ES6的起售价从老款的38.6万元降低至33.8万元，BaaS电池租用版更是来到20万元圈层。对标同级别的宝马 X3（零售价39.9万元起）、奔驰GLC300（零售价47.93万元起）有了明显的价格优势。

更为关键的，还是蔚来补能体系形成的壁垒。这是击破燃油车和增程车主最后一道心理防线——续航、补能焦虑的关键（致命）一击。

截至7月31日，蔚来在全球已布局换电站1,659座，其中中国高速公路换电站449座；充电站2,900座、17,160根充电桩；接入1,260,000+根第三方充电桩。

早期的蔚来，通过便捷的换电，用极致的用户体验建立起了护城河，至今蔚来仍坚持换电这一模式。据蔚来能源负责人沈斐透露，目前蔚来车主补能的电量，有过半都来自换电，并且占比还在不断上升。

由此，在高端纯电细分领域，消费者接受了蔚来的行业地位，叠加价格和配置的优势，使其能在油转电、增程换购市场快速获得高端市场份额，抢占主流合资和BBA的市场。

纯电路线终于迎来市场回报期，其与增程、混动等模式的博弈，即将进入到一个转折点。

数据上来看，7月，小鹏、极氪、零跑等纯电新势力的销量均有不同程度的增长。另一边，“增程尽头是纯电”似乎已成为传统油车等品牌的共识。

理想年初发布的《理想汽车2022年度充电报告》就指出，去年理想累计行驶里程达31亿公里，其中纯电行驶里程21亿公里，占比达2/3。

近期，大众汽车、奥迪为了加速提升纯电车型竞争力，甚至俯身向小鹏、上汽集团寻求合作；宝马、奔驰、捷豹等豪华品牌，也在快马加鞭推进自家的纯电平台自研工作；就连增程领域的“大赢家”理想也抛出双能战略，大举开进纯电市场。而都这无不证明纯电的趋势。

因此，随着蔚来换电站、快充站的布局向三四线城市渗透，并且其规划的产品矩阵正逐步形成战斗力，驶出换代弯道。

眼下随着全新ES6提前释放出潜力，销量重回巅峰，叠加新款ES8、EC6等更多二代车型的发布和交付，蔚来筹划的这场“逆袭”大戏，大致落在了三季度。此前蔚来联合创始人、总裁秦力洪也表示，蔚来整个二代产品矩阵的交付量，将在9月重回高峰。

在7月冲至2万占领份额高地后，3万、4万的月销或许并不遥远。属于蔚来的销量收割时刻刚刚开始。

重整军心后的蔚来，彻底打响反扑大战，以它为代表的中国高端品牌将重塑市场。而高端纯电市场，也或将迎来新一轮的爆发。

*以上内容不构成投资建议，不代表刊登平台之观点，市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。