基金大事件|公募基金规模首超银行理财

8.11【★★★★★】 科创100ETF   首批科创100ETF来了！博时、鹏华、国泰、银华上报 >>

8月10日晚间，证监会官网显示，银华、博时、鹏华、国泰基金等四家基金公司上报的“上证科创板100ETF”申请材料已接收，距离上证科创板100指数的正式发布仅仅3天。

多位业内机构和人士表示，科创100指数具有高成长、高盈利、重研发等特点，相关ETF填补了现有科创板中小市值公司的产品矩阵，预计将为科技创新型企业带来增量资金，也为投资者提供更多元化的投资工具。

8.08【★★★★★】 QDII基金   又有多家机构获批QDII额度！>>

又有多家基金公司新获QDII投资额度。根据国家外汇管理局最新公布的数据，截止今年7月末，共有186家机构投资者获得QDII投资额度，累计批准额度总数达到1655.19亿美元；其中，7月有19家公募基金公司新获批18.4亿美元的QDII额度，此次名单中摩根士丹利、汇丰晋信、上银等3家公司首次获得QDII额度，新获额度均为1.2亿美元。

目前累计批准额度最高的前三名分别是易方达、华夏、南方，分别获得了76.8亿美元、66.8亿美元、59.4亿美元的QDII投资额度。事实上，近年来公募基金布局海外业务的热情非常高，扩展产品线，满足投资者多样化需求。今年有睿远、诺德、安信等4家基金管理公司提交材料申请QDII业务资格；今年以来共有39只QDII基金发行，对标纳斯达克指数、投资新能源汽车、互联网科技、生物技术等QDII成为布局重点；同时，今年以来全市场的QDII基金也取得了8.57%的平均收益，多只投资海外科技成长股的QDII基金业绩表现突出，表现好的涨幅近50%。

8.08【★★★★】 公募基金   历史性时刻！公募基金反超银行理财>>

公募基金规模首次超过银行理财！数据显示，截至2023年6月末，全国理财产品存续规模为25.34万亿元，公募基金资产净值合计达27.69万亿元。这意味着，公募基金行业迎来历史性时刻，超越银行理财，坐上了“资管一哥”宝座。

多位业内人士直言，近年来银行理财产品规模呈缩水态势，其中固收类产品规模占比提升，同时公募固收类基金规模份额也呈现双增趋势，这均反映出居民对资产保值增值的意愿日益迫切。而随着资管新规和打破刚兑等政策落地，未来理财产品竞争也会更加激烈，预计公募基金将成为居民理财投资的主流。

8.06【★★★★★】 市场研判   市场风格正切换？8000字研判来了>>

中央政治局会议提出活跃资本市场、适时调整优化房地产政策等，这两周，金融、地产等传统周期板块，以及食品饮料等消费股表现活跃，部分私募通过提前布局，近期净值涨幅明显；同时上半年火热的AI（人工智能）板块则发生了较大调整。对于市场风格是否切换，私募分歧比较大，有的看好顺周期板块行情持续性，认为有基本面及政策面的支撑，且估值较低；也有的认为券商、地产等仍是短期行情，更看好有中长期成长逻辑的板块。

同时，AI在经历前期概念炒作后，即将进入业绩验证期，未来大概率走向分化，更看好未来A+应用领域的机会。另外，尽管近期港股上涨后再度调整，但不少私募认为，经济动能的恢复、流动性预期的改善等宏观环境变化，看好港股在低估值下的投资价值。

8.06【★★★★】 养老目标基金   重磅来了！养老目标基金获批5周年！>>

2018年8月3日-6日，首批14只养老目标基金获批，开启了国内公募基金服务养老市场的新征程。

截至目前，在首批养老目标基金获批5周年之际，首批产品成立五年以来年化回报超6%，多只产品年化回报超9%，斩获了不错的长期回报，同期规模也出现了明显增长。多位业内人士表示，养老目标基金的大类资产配置理念、发行时机、产品特征和定位、运作模式上的优势等，都有利于该类产品做出持续稳健的回报。然而，历经近五年时间的成长，成立时平均规模为3.51亿元的首批养老FOF依然无法摆脱“长不大”的烦恼。

本周五（8月11日），上证基金指数跌1.57%收报6563.33点，深证ETF跌1.72%收报1405.49点，乐富指数跌1.65%收报7035.9点。

本周数据有两个方面较为突出：一是公募资管规模排名出炉；二是一大批港股ETF也纷纷走强，也引发资金的追捧。具体如下：

8.12【★★★★★】 基金销售   8152.78亿！天天基金刚刚披露>>

资本市场的“寒气”直接吹向了互联网基金销售巨头。8月11日晚间，东方财富披露2023年半年报，旗下控股的天天基金销售数据随之曝光。

半年报数据显示，今年上半年，天天基金实现基金销售额为8,152.78亿元，同比下滑17.83%，其中，非货币型基金销售额为5,040.77亿元，同比下滑13.66%。受此拖累，天天基金上半年实现营业收入20.14亿元，净利润0.52亿元，同比分别下滑8.74%、49.02%。多位业内人士表示，天天基金的基金保有量主要以权益基金为主，相比一些产品结构相对均衡或是以固收为主的代销渠道，受股市影响相对更大，今年上半年A股市场颇为震荡，基金销售陷入寒冬，天天基金不可避免受到波及。今年下半年基金销售情况是否能有所好转也将取决于资本市场的整体表现。

8.10【★★★★★】 ETF市场   重磅！2万亿ETF市场迎来大利好>>

8月10日，沪深交易所官网发布消息，对《指数基金开发指引》予以修订并发布，在现有规则基础上，将非宽基股票指数产品开发所需的指数发布时间由6个月缩短为3个月。同时，证监会官网显示，当天已有基金管理人积极响应，易方达、国泰、嘉实、华安基金上报的4只ETF产品已获受理，所跟踪指数涉及国证机器人产业、中证全指集成电路及中证全指软件开发3只指数，相关指数发布时间均在 3-6 个月之间。

8.10【★★★★★】 基金规模   越跌越买！股票ETF净流入超100亿！>>

从股票ETF资金流向动态来看，截至8月9日，全市场753只股票ETF（含跨境ETF）总管理规模为1.63万亿元。昨日资金持续抄底，股票ETF市场整体基金份额增加了17.31亿份，以区间成交均价测算，资金净流入达100.5亿元。值得注意的是，本周已连续三日实现超百亿的净流入。

8.08【★★★★】 ETF规模   历史首次！单只股票ETF规模突破千亿>>

今年以来，万亿级股票ETF市场正在不断见证历史。7月中旬，全市场股票ETF总规模首次突破1.5万亿大关。不到两个月时间，又迎来单只股票ETF规模超千亿的历史性时刻。交易所最新数据显示，截止8月7日，华泰柏瑞沪深300ETF总规模超过1015亿元，由此成为国内股票ETF历史上首只规模站上千亿的ETF产品。

早在2004年年末，我国首只股票ETF——华夏上证50ETF诞生，之后一度进入相对漫长的积累期，2018年时全市场股票ETF总规模达到3462亿元，随后开始越过“奇点”，进入大发展时期， 2019、2020年年化规模增速均超过60%，并在2021年成功突破万亿大关。

今年以来，随着资本市场信心有所修复、结构性投资主线纷至沓来、券商财富管理转型加速推进、机构配置需求显著抬升，股票ETF最新总规模推高至1.49万亿元，较去年底增长约18%。多位业内人士表示，尽管国内ETF市场在过去20年取得了长足发展，但目前ETF渗透率相对较低，个人养老金制度刚刚起步，长久期资金入市才刚刚开始形成，ETF市场未来还有较大的发展空间。

8.12【★★★★★】 ETF基金   突然清盘！“年度最悲惨的ETF”诞生了！>>

当地时间8月9日，专门做空美国科技股的Noble Absolute Return ETF（NOPE）突然发布公告称，将于8月24日收盘后清算并关闭基金。据该基金披露的数据显示，自2022年9月上市以来，该基金已累计损失超过59%，而同期内标普500指数累计涨幅为25.14%。从其持仓来看，其亏损的主要原因是，在这一波科技股牛市中，大举做空美股科技巨头。

据彭博汇编的数据显示，Noble Absolute Return ETF持有多只科技股的空头头寸，其中最大的空头头寸是景顺QQQ信托系列1基金(QQQ)，该基金追踪的是以科技股为主的纳斯达克100指数，该指数今年上涨近40%。

8.10【★★★★】 基金公司   多家基金公司紧急提醒！>>

近日，“李鬼”基金公司再次现身！易米基金、银华基金、国新国证基金等多家基金公司纷纷发布公告，提醒投资者注意辨别、谨防诈骗，不要轻信投资收益承诺、稳赚不赔承诺等，切实保护自身合法权益和财产安全不受侵害。

8.08【★★★★★】 ETF基金   首批科创板成长ETF正式获批！ >>

ETF赛道又将迎来新产品！自2019年诞生以来，科创板一直是市场关注焦点，继科创板50ETF、双创ETF等多只科创板主题ETF问世之后，8月7日，首批科创板成长ETF正式获批，投资者又新增一类布局科创板的主题基金。中国基金报记者获悉，此次获批的是易方达基金和广发基金申报的上证科创板成长ETF。这也是自去年11月上交所和中证指数有限公司正式发布上证科创板成长指数以来，首批跟踪该指数的基金产品即将问世。据悉，基金公司也将加速推动科创成长ETF的新发销售，均已做好各项准备，为投资者提供更加完备的科创投资配置工具。

8.08【★★★★】 费率改革   费率改革满月！超四成基金公司行动>>

公募基金费率机制改革开启已满一个月，基金降费改革渐次落地。截至8月8日，自7月8日公募基金行业迎来费率改革以来，已有超60家公募机构公开宣布调降产品费率，占比超过四成。业内认为，公募基金行业费率改革增强投资者获得感、助力行业高质量发展。无论是从投资者角度或是行业发展来看，都将产生长期积极影响。

8.08【★★★★】 基金公司增资  10家基金公司，获“输血”>>

最近两年基金公司增资更是进入密集期。Wind数据显示，截止8月5日，今年以来，已有包括国融、中信建投等10家基金公司先后增资，而在2022年，基金公司增资次数更是高达13次，相比之下，2021年仅有5家基金公司增资。多位业内人士表示，增资可以增强基金公司的资本实力，提高风险抵御能力，也有助于基金公司的战略布局和业务拓展。同时，也不乏一部分小型基金公司由于自身特殊原因仍挣扎在盈亏线上，需要通过“输血”来摆脱短期的困境。

8.08【★★★★】 白酒基金 500亿顶流基金放大招：恢复大额申购！ >>

继多只绩优主动基金放开限购后，最大白酒基金也解除“限购令”。8月8日，全市场最大的白酒基金——招商中证白酒指数基金（场内简称：白酒基金LOF），公告恢复大额申购，限购近10个月的产品正式解除“限购令”，产品最新规模接近500亿元。该只基金的基金经理侯昊表示，此举主要是基于活跃资本市场，提振投资者信心的考虑。多位基金经理和机构对此表示，近期头部白酒企业中报基本面较好，板块估值仍处于合理偏低水平，随着下半年经济复苏回暖，白酒板块的行情值得期待，投资者也可以更为乐观。

8.07【★★★★★】 虚拟资产   香港证监会郑重警告！ >>

8月7日，香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）发布警告称，观察到某些未获发牌的虚拟资产交易平台使用不当的经营手法，告诫虚拟资产交易平台注意这些不正当行为会带来的潜在法律及监管后果，并提醒投资者提防在不受规管的虚拟资产交易平台上买卖虚拟资产的风险。香港证监会称，任何人为诱使另一人买卖虚拟资产而作出欺诈或罔顾实情的失实陈述，即属犯罪。如某虚拟资产交易平台在未获发牌时作出任何失实陈述，并其后向香港证监会提交牌照申请，香港证监会将把该些陈述纳入平台是否获发牌适当人选的考虑之内。

8.12【★★★★★】 公奔私   又有公募老将加入私募基金创业大潮！ >>

根据中国证券投资基金业协会最新公布的备案登记名单，“上海启泰私募基金管理有限公司”在今年8月7日完成私募证券投资基金管理人登记，公司董事长兼总经理王超，拥有十多年资管行业从业经验，曾经是易方达基金的基金经理，曾管理易方达积极成长混合基金6年多，取得翻倍收益；王超还在广发资管担任过权益投资部总经理、总经理助理，2023年上半年自主创业，创立私募基金。

“南京泱泱私募基金管理有限公司”也是同日完成私募管理人登记，其总经理是华泰柏瑞基金原固定收益部总监陈东，他曾管理十来只公募债券型或偏债混合型基金，取得了不错的业绩回报，他在银行、公募、私募具有十多年的投资交易经验，如今自己创业。

8.10【★★★★★】 私募巨头   私募巨头出手！“减持” >>

今年二季度，高毅资产减持了国内高精度定位龙头华测导航，持股降至676.52万股，期末持有市值为2.20亿元，该股今年涨幅超15%；裘国根创立的重阳投资，则减持了利柏特，持股降至229.52万股，期末持股市值为1941万元，该公司上半年净利润猛增超150%，但重阳投资清仓了贝斯特。

8.06【★★★★】 明星基金经理   信息量大！周应波最新研判>>

相关基金获得资金踊跃申购，不少基金宣布“闭门谢客”。“以AI（人工智能）为代表的一系列新技术，可能会形成新一轮生产力的提升，给全球带来深远影响。AI将很多创新的硬件和软件的使用场景打开了，打造了一个未来世界的图景。”最近运舟资本投资总监周应波在接受中国基金报记者独家采访时说。周应波成名于公募，他曾管理中欧时代先锋基金，经历市场牛熊，任期年化回报达到27.89%；2022年周应波“公奔私”，创立运舟资本，管理规模突破百亿，受到市场关注。如今一年时间过去了，作为在成长股投资领域深耕的投资名将，周应波坦言他在去年底今年初寻觅到了未来两三年市场的主旋律。对此他非常笃定，并且在AI为代表的科技领域布置了重要的投研力量，“未来不单单是AI，我们认为由AI牵引的整体行情，能够带动上下游的发展，比如智能驾驶、消费电子等。”他说。

银河基金：袁曦

2023年以来，A股市场呈现窄幅震荡格局，板块轮动加速，投资难度不断加剧。

对目前的行情，银河基金袁曦认为，当前宏观经济整体处于弱复苏态势，而流动性偏宽松。从股债收益率比较来看，目前股票性价比可能还是较高。

过去十五年，伴随着国内产业结构变迁以及行业自身发展升级，A股市场也随之轮动。以往A股市场的轮动方式是高景气、高成长板块的轮动，表现为：大金融（包括地产）→TMT→消费（包括但不限于白酒、医药）→新能源产业链。

挖掘景气边际改善行业中的价值投资机会，是银河基金袁曦的投资策略。

袁曦的投资框架是通过对宏观市场的初步判断，结合行业变化，寻找景气度比较高位的行业，尤其景气度边际改善的行业，然后再自下而上精选个股。

更多关于袁曦的投资框架、历史业绩、人物研究，可以移步【英华人物库】袁曦主页详细了解