不再“罚酒三杯”！刚刚，证监会动手！

中国基金报 泰勒

我乐家居第三大股东违规减持，证监会火速出手了！

我乐家居非法减持被罚

此前，我乐家居第三大股东一声不吭清仓减持的事情，受到市场极大关注。9月15日晚间，我乐家居发布公告，收到江苏证监局的行政处罚事先告知书，拟对违规减持的股东没收1653.49万元，并处以3295万元的罚款！

一起看看。

据中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚事先告知书》，我乐家居第三大股东，于范易、刘某娟系夫妻，两人直接或间接持有烟台埃维商贸、西藏埃维创业、烟台埃维管业的全部股权。于范易担任上述三家公司的执行董事兼法定代表人，刘某娟担任埃维管业的经理，埃维创业、埃维商贸的监事。

根据规定，于范易、刘某娟、埃维商贸、埃维创业、埃维管业互为一致行动人。

2019年3月12日，于范易及其一致行动人开始通过集中竞价的方式买入“我乐家居”。2021年1月27日，于范易及其一致行动人持股比例合计达到5%。截至2023年9月4日，于范易及其一致行动人合计持有“我乐家居”2244.0408万股，占我乐家居总股本的7.1124%。

今年9月5日至9月6日10点20分，于范易及其一致行动人通过集中竞价的方式合计减持“我乐家居”2244.0408万股，占我乐家居总股本的 7.1124%。于范易、埃维商贸、埃维创业、埃维管业在合计减持比例达到5%时未按规定停止交易，具体情况如下:

9月5日，于范易卖出其名下2个证券账户中“我乐家居”合计290.7912万股，占总股本的0.9216%，成交价格为14.66元/股，成交金额为4263万元。

9月6日9点25分起，于范易及其一致行动人开始持续减持“我乐家居”。9月6日9点51分49秒，埃维创业名下证券账户卖出“我乐家居”6万股，该笔交易完成后，于范易及其一致行动人减持“我乐家居”的比例合计达到总股本的5.0059%。

在合计减持比例达到总股本的5%以后，于范易、埃维商贸、埃维创业、埃维管业未按规定停止交易，违规减持“我乐家居”合计666.4774万股，占总股本的2.1124%，合计成交金额为1.07亿元。

按照拟制成本法计算，于范易、埃维商贸、埃维创业、埃维管业的违法所得分别为25438.29元、117.91万元、401.14万元、1131.90万元，违法所得合计1653.49万元。

依据《证券法》第一百八十六条的规定，江苏证监局局拟决定：

对于范易、烟台埃维商贸有限公司、西藏埃维创业投资有限公司、烟台埃维管业有限公司责令改正，给予警告，没收违法所得1653.49万元，并处罚款3295万元。其中：

(一)对于范易没收违法所得25,438.29元，并处罚款5万元；

(二)对烟台埃维商贸有限公司没收违法所得1,179,118.34元，并处罚款 230万元；

(三)对西藏埃维创业投资有限公司没收违法所得4,011,357.04元，并处罚款 800万元；

(四)对烟台埃维管业有限公司没收违法所得11,318,974.40元，并处罚款 2,260万元。

泰勒简单总结一下，这一次的处罚，其中一开始减持5%不属于违规，违规的是减持5%之后，不选择公告而继续减持2%，这次的处罚也是针对这额外减持的2%，这2%的股份一共套现了1.07亿，而这1亿中盈利1600多万，属于违法所得。最后没收1600多万，再罚款3295万。

大致就是这样了。

泰勒此前也有简单计算过，于范易他们在5日、6日的时候减持了15,775,634 股，6,664,774股，这两天我乐家居的股价分别是14.66元/股、16.13元/股。也就是总的来说，套现了3亿多，罚了5000万。

值得注意的是，7日晚间，于范易对本次违规减持行为表示诚挚歉意，其自收到上海证券交易所监管工作函、纪律处分意向书和中国证券监督管理委员会立案告知书后，积极配合中国证券监督管理委员会的立案调查，严格落实上海证券交易所工作函的要求，积极整改。前述股东承诺在法律法规允许的范围内，尽快购回本次违规的超额减持股份，若此部分股份购回涉及收益所得将全部归上市公司所有。

9月15日晚间，证监会也通报了。

通报称，上市公司大股东、董监高违规减持股票，破坏市场诚信基础，扰乱正常交易秩序，损害广大中小股民利益，始终是我会监管执法重点。近期，我会进一步规范股份减持行为，引导上市公司大股东、实际控制人等主体共同维护健康市场生态。于范易及其一致行动人无视法律法规和监管要求，公然违规减持本公司股票，性质严重、影响恶劣，应予严惩。

通报称，2023年9月5日至9月6日，于范易及其一致行动人将上述股票全部减持，未在减持比例到达5%时依法停止交易，后续违规成交金额1.07亿元，违法所得1653万元。我会拟依法没收于范易及其一致行动人前述违法所得，并从严处以3295万元罚款。

通报称，持股5%以上股东是上市公司的重要股东，对公司负有特殊责任，是公司经营发展和治理运行中的“关键少数”。新《证券法》进一步强化对股东减持行为的规范，在买入卖出、信息披露等方面规定有特别义务。我会希望上市公司大股东、实际控制人和相关高管人员等市场主体要以此案为鉴，时刻保持警醒，深刻吸取教训，忠实履行信义义务，强化诚信契约精神，增强守法合规意识，严格按照《证券法》《公司法》以及相关监管规则要求规范减持股票。

通报称，下一步，我会将坚决贯彻落实党中央“要活跃资本市场，提振投资者信心”的决策部署，抓紧完善关于减持股份的法规制度，进一步加大对违规减持行为的打击力度，速查速处、重罚重处，发现一起、查处一起，让敢于违法者受到应有惩罚、付出沉痛代价。