中美芯片斗法，韩国左右为难！

韩国半导体巨头三星和 SK 海力士已斥资超过 520 亿美元在中国建立业务。长期以来，与中国相关的业务一直占其销售额的很大一部分。

但韩国芯片公司与中国之间的关系正面临地缘政治的压力。

韩国在就业和收入方面严重依赖半导体行业，在技术贸易战中陷入了中国和韩国的长期盟友美国之间的夹缝。

为了遏制中国获得先进芯片，华盛顿加大了控制此类技术销售的措施。拜登政府去年十月实施了限制，在首尔敲响了警钟，并在华盛顿引发了激烈的游说，试图尽量减少对韩国半导体行业的损害。

这些公司于 2022 年 10 月中旬获得的为期一年的豁免，暂时免除了它们的出口规则，但该豁免即将到期。尽管人们普遍预计新的豁免将会延长，但其持续时间存在不确定性。

韩国总统尹锡烈 (Yoon Suk-yeol) 今年6 月在政府官员和企业高管关于国家半导体战略的会议上发表讲话时表示，“地缘政治问题已成为企业需要应对的最大风险” 。“公司无法单独解决这个问题，”他说，并称芯片竞争是一场“全面战争”。

半导体制造需要跨国界的供应链，对该行业实施新规则的努力已经考验了亚洲、欧洲和美国的商业联盟。但很少有国家像韩国那样努力应对贸易限制带来的潜在经济破坏。

中国不仅是韩国制造芯片的大客户。三星和SK海力士在中国都有主要生产设施。

半导体占韩国出口的20%。三星和SK海力士长期以来一直主导着存储芯片市场，这些芯片用于智能手机和笔记本电脑来存储数据。根据市场研究公司 TrendForce 计算的数据，截至 6 月份，三星占所有存储芯片销量的 36%，SK 海力士占 25%。

过去十年，韩国芯片出口量的一半以上（一度接近 67%）被中国接收。根据《纽约时报》对韩国政府数据的计算，去年这一数字下降至 55%。

三星没有提供中国的半导体销售数据。部分原因是芯片需求下降和中国经济放缓，该公司在中国的两家芯片相关子公司披露的财务信息显示，今年上半年芯片和显示器的销售额下降了35%。

SK海力士来自中国的收入份额在2019年达到峰值近47%。去年这一比例缩减至27%，但仍是该公司业务的重要组成部分。

“放弃中国这个大市场？我们将无法恢复，”SK 海力士董事长 Chey Tae-won 在7 月份的新闻发布会上表示。

在这个问题上最直言不讳的韩国政治家之一是国民议会议员、三星前高管Yang Hyang-ja。她称该国是贸易争端的“受害者”，并提议减税以帮助芯片制造商。她的法案名为《K-Chips 法案》，于 3 月获得通过。

“我们正在遭受直接打击，”她说。

三星使用其在中国的工厂生产 40% 的 NAND 芯片，这是帮助设备存储数据的两种存储芯片之一。SK 海力士 30% 的 NAND 芯片和近一半的 DRAM 芯片在中国生产，这些芯片为个人电脑和服务器提供短期存储。

TrendForce 高级研究副总裁Amy wu表示，这些公司在中国的业务是一个挑战。“退出并不容易，但继续进一步投资是不明智的，因为没有人知道未来会发生什么，”她说。

三星在一份声明中表示，其投资是为了满足全球客户的需求和其他需求。

三星和SK海力士并不是唯一面临中美紧张局势带来的不确定性的公司。全球最大的芯片制造商台积电也在等待美国商务部关于其出口管制豁免命运的消息。

美国商务部拒绝置评，但提到了商务部副部长唐·格雷夫斯的一份声明，格雷夫斯上周访问韩国时表示，美国将“尽一切努力”确保企业能够继续开展业务。

专家表示，对于三星和 SK 海力士来说，一年或更短的豁免可能会减缓公司的发展。

芯片制造技术进步迅速，公司必须投资设备、零部件和研究才能保持竞争力。制造芯片的庞大设施耗资数千万至数亿美元。

“与其担心年复一年会发生什么，一次将豁免延长两到三年会让人们更放心，”退休的三星高管林亨奎 (Lim Hyung-kyu) 说，他在该公司工作了三十多年。、

无论华盛顿的豁免决定结果如何，美国的出口管制和遏制中国科技供应链的倾向都可能迫使三星和SK海力士改变在中国的业务战略。

Hi Investment & Securities 半导体分析师 Song Myung-sup 表示，一种可能性是，这些公司可以利用其在中国的工厂为中国客户提供服务。他说，他们还可以将生产重点转向不太先进的产品，以避免美国的限制。

宋先生表示，围绕限制措施的不确定性以及芯片需求的短期下滑已经导致 SK 海力士在中国大连的工厂建设陷入停滞。他表示，SK海力士和三星目前都没有计划在中国增加投资。

SK海力士表示，其大连工厂的建设正在按计划进行，但今年已减少了此前概述的资本支出。

反过来，韩国政府表示，从长远来看，将在龙仁市创建一个半导体“巨型集群”，扩大其国内芯片制造能力，龙仁市距离庞大的三星芯片制造园区有 40 分钟车程。三星表示，未来二十年将投资 2280 亿美元。

另外，SK海力士去年承诺将投资110亿美元在韩国建设一座新工厂，该工厂已开始建设。

对华业务的限制以及美国政府激励措施的承诺也刺激了对美国的更多投资。三星表示将斥资 170 亿美元在德克萨斯州泰勒建设一座工厂，而 SK 海力士则承诺斥资 150 亿美元建设美国芯片封装工厂和研究中心，并正在寻找工厂选址。

对于韩国来说，由于与美国过于紧密地结盟，存在遭到中国经济报复的风险。

韩国等了近一年才勉强加入拜登总统去年提出的与美国、日本和台湾组成半导体“Chip 4”联盟的倡议。

韩国议员香表示，美中科技竞争注定会改变全球芯片制造供应链。她说，韩国必须接受这一现实。

但她担心这会给韩国带来压力，她用了一个常见的习语来描述韩国与两个超级大国的关系。“在鲸鱼之间的战斗中，虾的背部可能会破裂，”她说。

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第3537期内容，欢迎关注。