“减肥神药”风靡全球，美国人的饮食习惯正发生转变？零食、巧克力和酒类制造商们嗅到了危险。零售巨头沃尔玛近日发出警告，称那些正在服用Ozempic、Wegovy和其他减肥药的消费者，购物需求有所降低。沃尔玛美国首席执行官John Furner表示，“我们确认，相比总体人群，那些正在服药的消费者确实购物稍微减少，购物数量略微减少，热量消耗也稍稍减少。”马斯克在社交平台X上表示，减肥药Ozempic实际上影响了沃尔玛的食品销售令人震惊。虽然没有一种药是没有副作用的，但肥胖相关的健康隐患几乎肯定是超过GLP-1受体激动剂的风险的。10月6日周五，标普500各大板块中，只有前一日领跌的必需消费品收跌0.5%，几大零售商大幅下跌，沃尔玛跌近2%，好市多（Costco）跌2.1%，克罗格（Kroger）跌1.6%，Walgreens跌超1.6%。零食、啤酒股普遍下挫，其中，奥利奥、趣多多、闲趣等零食制造商亿滋（Mondelez International Inc.）跌近3%，收报63.36美元，创去年 11 月以来新低；美国第三大啤酒公司Constellation Brands股价下跌近2%。而反观减肥药制造商，诺和诺德涨超2.3%，礼来则涨超4.3%。华尔街见闻此前分析指出，诺和诺德和礼来推出称为GLP-1受体激动剂的Ozempic、Wegovy两款新型减肥药，可能会在美国引起餐饮革命，美国食品行业一直懒于求变，认定美国人迷恋快餐、汉堡等碳水垃圾食品的情况不会改变，目前美国食品业总值近1万亿美元，任何一点小变化就都会引起行业的巨大震动。摩根士丹利就预计，两款减肥药可能导致美国未来11年的卡路里消耗减少最多1.7%，届时全美将有最多8%的人口服用减肥药。快餐、披萨等高碳水食物，以及糖果、点心、咸味零食、高糖饮料和零食，受减肥药影响最大。分析指出，“减肥神药”风靡全美可能会改变美国消费者的饮食习惯，并对食品相关行业产生长期影响，消费者未来会吃得更少，或是会选择更有营养且更健康的食物。摩根士丹利烟草和包装食品分析师Pamela Kaufman表示，“随着减肥药使用的加速，食品、饮料和餐饮业的需求可能会减弱，尤其是对不健康食品和高脂肪，以及甜咸食品的需求。”摩根士丹利对300名服用减肥药的患者进行了一项调查。调查发现，这是因为这类新型减肥药是通过降低食欲起作用，从而可以将人们每天的卡路里摄入量减少20%至30%。值得注意的是，受访者表示，他们减少的高糖和高脂肪的食物最多，他们将糖果、含糖饮料和烘焙食品的摄入量减少了三分之二。随着越来越多的人开始使用减肥药，到2035年，碳酸饮料、烘焙食品和甜咸零食的总消费量可能会下降3%。
迎来换衣周期？美国银行分析师Geoff Meacham对大摩的报告进行了补充，他称在减肥药的影响下，将影响服装行业，因为“越来越多的人开始减肥可能会增加对小码衣服的购买”。 Meacham表示，3800 万人使用减肥药的比例（美国银行预计2030年的中点）加上购买新服装的假设可能会带来500亿美元的新服装支出：根据美国卫生与公众服务部的数据，美国女装的平均尺码为 16 - 18 (XL - XXL)，高于十年前的 14 码。
减肥可能会增加对传统零售商产品的需求，而对 Torrid (CURV) 等大码零售商的需求也有所减少，鉴于显示出的更健康的生活方式，LuluLemon 和 Deckers 等运动服装品牌将受益得到GLP-1药物的支持。
Meacham指出其中一个关键问题在于负债累累的消费者能否买得起新衣服： 如果使用 GLP-1 的消费者通过改变生活方式来省钱，他们可以用这笔钱来资助服装支出。
随着低收入消费者的采用，这种增加的增长看起来不太可能，我们预计客户会降价购买价格较低的产品为新衣服的支出提供资金的项目。
本文不构成个人投资建议，不代表平台观点，市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。
觉得好看，请点“在看”
