浦发银行，真的跌麻了……
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作者| 老六
“新帅”能否力挽狂澜？
垫底
浦发银行头顶的阴霾依旧没有散去。
最新财报显示，2023年前三季度，浦发银行实现营业收入1328.15亿元，同比下降7.56%；归母净利润279.86亿元，同比减少124.76亿元，下降30.83%。
从单季度看，浦发银行第三季度营收415.85亿元，同比下降7.66%；归母净利润48.48亿元，同比下降52.88%。
这个数据什么概念呢？根据中国基金报的统计，放在上市银行里，浦发银行的营业增速排在倒数，净利润增速更是垫底。
此外，2023年前三季度，浦发银行净息差为1.43%，同比下降0.27个百分点，而在2018年，该行的净息差还在1.94%，在A股9家股份行中排名第三。时至今日，浦发银行的排名已经滑到了尾部。
和浦发银行自己比，这个数据也很惨淡。数据显示，2020年以来，浦发银行的净利润已经连续下滑。相比2019年，三年时间里，浦发银行的净利润分别减少4.8亿、59.1亿、77.4亿——
三年少赚141.3亿。
从资本市场看，截至2023年11月9日收盘，浦发银行的股价是6.93元/股，相比当年的高点已经跌去40%以上。
浦发银行成立于1992年，至今已有31年历史，是一家老牌银行。截至三季度末，浦发银行资产总额8.81万亿元，贷款总额4.92万亿元，存款总额4.96万亿元，妥妥地大银行。
这样一家银行，何以沦落到“垫底”的处境？
投诉
面对这个问题，浦发银行给出的理由是：内外部因素叠加影响。
具体来看，受贷款市场利率处于低位以及存量资产重定价影响，利息净收入同比下降；受资本市场波动影响，财富管理、理财、信用卡等中间业务收入贡献减少；公司主动调整资产结构，持续推进不良压降，加大风险拨备计提。
但往回看，浦发银行的颓势，其实早就显露了。2018年的成都分行案曾轰动一时。根据银监会的通报，彼时浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，四川银监局依法对浦发银行成都分行罚款4.62亿元，浦发银行内部问责近200人。
在那之后，浦发银行的业绩就走上了下坡路。与此同时，浦发银行收到的罚单也变多了。
同花顺iFinD数据统计显示，2022全年银保监会、央行以及外汇管理局3家监管机构对银行业共计下发下近3000张罚单，罚没金额超19亿元。其中，浦发银行以罚单64张、罚没金额超6000万元分别位列股份行中首位。
财富独角兽统计的数据显示，光2021年至2022年这两年，浦发银行就被罚近2个小目标。此外，公开报道显示，过去3年间浦发银行已有4名高管被查。
最近的例子是2023年8月，浦发银行旗下三支行被罚款合计140万元，原因为贷后管理不尽职。
更严峻的问题来自投诉。国家金融监督管理总局发布的《关于2023年第一季度银行业消费投诉情况的通报》显示，2023年第一季度，在股份制商业银行投诉量里，浦发银行投诉量3616件，占比12.5%，排名第二。
在股份制商业银行个人贷款业务投诉量情况中，浦发银行更是以1163件排在第一位。
翻看过往数据，浦发银行的投诉量长期位列前茅。其中，信用卡业务更是投诉“重灾区”。银保监会发布的通报数据显示，2022年浦发银行信用卡投诉量位居股份行之首，也超过了所有国有行，全年达到15511件。
昔日的“对公之王”，俨然成了外界口中的“被投诉之王”。
压力
浦发银行拉胯的业绩和内控，导致了一场“地震”。
两个月前，浦发银行发布了董事长郑杨、行长潘卫东双双辞任的公告。董事长和行长同日一起“下课”，这在业内极为罕见。接棒者是张为忠，他此前在建行已深耕28年，从分行总审计师一直干到建行业务总监，是经验丰富的银行老将。
与此一同调整的，还有党委书记、党委副书记、副行长3个核心岗位。在外界看来，浦发银行一口气换了5个核心高层，确实动真格了。
不过也不难理解，回看郑杨和潘卫东任内的这几年，浦发银行的业绩是一年比一年差。
从目前的情况来看，留给“新帅”的，是一个棘手的摊子。
财报显示，从2019年至2022年，浦发银行的净利息收入分别为1445.23亿元、1385.81亿元、1359.58亿元、1336.69亿元，近三年分别下滑了4.11%、1.89%、1.68%。
此外，根据阿尔法工场研究院的梳理，浦发银行的加权平均净资产收益率（ROE）和平均总资产收益率（ROA）连续六年下降，分别从2016年的16.35%和0.98%下降到2022年的7.98%和0.62%。
更关键的是，根据新浪金融研究院的梳理，从资产质量情况看，与其他八家A股上市股份行相比，浦发银行今年一季度不良贷款余额居于最高位，达755.54亿元。
与大量不良贷款相对应的，是其每年都要计提的巨额信用减值损失。截至三季度末，浦发银行信用减值损失611.19亿元，同比增长5.7%。
而在半年报中，这一数据还是384.38亿元。这意味着，一个季度该数据就增长约227亿元。
庞大的不良资产，将对银行净利润形成巨大侵蚀。那些收不回来的烂账，只能自己慢慢咽下。
遥想当年，浦发银行是《商业银行法》和《证券法》颁布后首家规范上市的股份制商业银行。在股份制银行中，它的总资产一度仅次于招商银行。
但如今，在“三十而立”的时候，浦发银行却显露出掉队的迹象。也许，浦发银行想过做时间的朋友，试图让时间来熨平周期和波动，但它可能忘记了一件事——
在时代的变革面前，时间不一定有那么多的朋友。
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