加速出清！又有两家基金销售机构被注销

11月17日，证监会发布两则公告，分别注销深圳宜投基金销售有限公司、深圳盈信基金销售有限公司的公募证券投资基金销售业务许可证，而值得注意的是，这两家基金销售公司背后都有着“先锋系”的身影。

自2020年10月“基金销售新规”实施以来，基金销售行业迎来一轮洗牌，优胜劣汰、进退有序的新生态逐渐成形，部分风险管理存在风险、业务难以为继的尾部销售机构陆续注销牌照，退出市场。据券商中国记者不完全统计，近两年注销基金销售牌照的机构已经近20家。

11月17日，中国证券监督管理委员会深圳监管局公告，近期，中国证券监督管理委员会收到了《关于注销深圳宜投基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的申请》，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等有关规定，中国证券监督管理委员会决定注销深圳宜投基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。

中国基金业协会和天眼查信息显示，深圳宜投基金销售有限公司（以下简称“宜投基金”）成立于2013年，由北京联合开元融资担保有限公司全资控股，企业注册资本2000万人民币。2013年9月，该公司取得中国证监会颁发的基金销售业务资格证书，机构类型为“独立基金销售机构”，业务覆盖了公募基金、私募股权基金、私募证券基金、券商资管产品等。

值得注意的是，股权穿透后，北京联合开元融资担保有限公司由联合创业融资担保集团有限公司全资控股，该公司为联合创业融资担保集团的主公司，而联合创业担保集团是“先锋系”创始人张振新的一大重要支柱，也是张振新的起家企业，另一重要支柱即先锋控股集团。

2019年以来，“先锋系”体系下的网信平台、P2P业务、私募基金先后出现兑付问题；此后，2020年4月，“先锋系”公募基金先锋基金34%股份遭司法拍卖，大股东联合创融深涉企业贷款纠纷。

近年来，同属“先锋系”的宜投基金也接连陷入法律纠纷。天眼查信息，宜投基金因委托理财合同纠纷而被起诉4次，因民间借贷纠纷被起诉2次，2019年12月，该公司因登记的住所或经营场所无法联系而被列入企业经营异常名录；2021年3月，公司被列为限制高消费企业，并被最高人民法院公示为失信公司。

2020年1月，宜投基金遭到深圳证监局和中基协处罚，被责令暂停办理基金销售业务和私募基金募集业务；此后，2020年7月起，先锋、南方、浙商、浦银安盛等多家基金公司陆续开始终止宜投基金办理公司旗下基金相关销售业务；2021年6月，宜投基金被中国基金业协会公告注销私募基金管理人登记。

同日被吊销公募基金销售牌照的深圳盈信基金销售有限公司，也与“先锋系”有着千丝万缕的联系。

11月17日，深圳证监局另一份公告显示，近期，中国证券监督管理委员会收到了《关于注销深圳盈信基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的申请》，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等有关规定，中国证券监督管理委员会决定注销深圳盈信基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。

天眼查信息显示，深圳盈信基金销售有限公司（以下简称“盈信基金”）成立于2015年，2016年4月，盈信基金取得基金销售业务资格证书，企业注册资本2000万人民币，公司由北京盈华财富投资管理股份有限公司全资控股，而北京盈华的股东中有北京网信云服信息科技有限公司，其背后为先锋华融投资(香港)有限公司。

2020年12月，盈信基金曾经接到过深圳证监局责令暂停办理基金销售业务措施的决定和基金业协会的罚单。基金业协会认为，该公司在内部控制、风险管理等方面存在风险，不符合开展私募基金募集业务要求，基金业协会决定暂停其私募基金募集业务。

而据券商中国记者了解，该罚单涉及“先锋系”旗下深圳鑫汇元投资管理有限公司的爆雷事件。深圳证监局在核查中发现，鑫汇元在私募基金募集与管理过程中涉嫌刑事犯罪，深圳证监局也对鑫汇元的代销机构深圳盈信基金销售有限公司相关违规行为采取责令暂停办理基金销售业务的行政监管措施。

2020年12月以来，九泰、富荣、诺安等多家基金公司已经陆续终止和盈信基金的合作，终止旗下基金在盈信基金的相关销售业务。

除了上述宜投基金、盈信基金外，近年来，在监管趋严和“马太效应”加剧背景下，基金销售机构正在加速出清。

例如，今年10月19日，上海证监局网站挂出了《关于注销上海尚善基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告》，上海尚善基金销售有限公司原先名为上海朝阳永续基金销售有限公司，该机构于2015年取得基金销售资格，大股东为上海朝阳永续信息技术股份有限公司。

更早之前，今年4月，深圳前海凯恩斯基金销售有限公司向证监会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，同月，上海证监局挂出了注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公示，永鑫保险销售也是目前第一家主动注销基金销售牌照的保险代理公司。

政策面上，2020年10月1日，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》正式实施，这一监督管理办法被业界称为“基金销售最严新规”。

其中，监督管理办法重点对准入、退出机制进行了优化，例如规定基金销售机构的业务许可证自颁发之日起有效期3年，每次延续的有效期为3年，但前提是不存在“合规内控严重缺失”“未实质开展公募基金销售业务，最近一个会计年度基金（货币市场基金除外）销售日均保有量低于5亿元”等情况。

自此，行业开始迎来一轮洗牌，部分风险管理存在风险、业务难以为继的尾部销售机构陆续注销牌照，退出市场。据券商中国记者不完全统计，截至目前，自2021年11月以来注销基金销售牌照的机构已经近20家。

在基金销售业务优胜劣汰的趋势下，行业竞争更趋激烈，市场分化愈发明显。

以首尾分化最为明显的第三方独立销售机构为例，据中基协数据统计，截至目前，全市场一共有418家基金销售机构，其中第三方独立销售机构为108家，但能排进公募基金销售保有量前100名的独立销售机构仅有19家，其中冠亚军蚂蚁基金、天天基金的股混保有规模分别达到5069亿元、4276亿元，但与此同时，大量尾部销售机构仍挣扎在5亿元红线上下。

有业内人士表示，近年来随着基金代销业务的快速发展，也暴露出一系列问题，引起了监管部门的重视。国内加快规范监管制度，强化市场监管职责，银行代销业务逐步向规范化方向发展。可以预见的是，提升监管质效，强化监管职责，未来将成为常态化，并将更好地促进基金代销业务规范、健康发展。