新政｜加拿大官宣：这些人将不能从银行得到贷款了！房市买家购买力大幅缩水

2024年4月12日，据加拿大媒体《金融邮报》报道，联邦金融机构监管办公室（OSFI）宣布，将限制加拿大商业银行向高负债借款人提供按揭爱贷款！

图自金融邮报，2024年4月

好一招釜底抽薪。

在大温地区来说，的确有很多巨富买几百万的房产都是直接开全额本票，但绝大多数买50-200万住房的人终究还是要贷款的。

这时候有些新移民借款人只要支付35%的首付就能从银行借到钱。还有些人可以构建非常高的海外收入获得贷款。

但上述方法将受到极大限制。因为OSFI要求银行必须限制超过借款人年收入4.5倍的按揭贷款数量，这也被称为贷款与收入（LTI）比率必须控制在450%以内。

不过，有两个要点需要注意：

1、该政策正式生效时间是2025年一季度。

2、OSFI还没有宣布限制的比例。

所以，加拿大房地产市场还有个缓冲期，这个缓冲期意味着有些买家最好在该政策生效前贷款，否则有可能永远买不起房了。

图自金融邮报，2024年4月

OSFI表示，高额家庭债务对银行的安全稳健和金融体系的稳定构成风险。

低利率时期发放的高LTI贷款造成了加拿大金融体系长期的脆弱性。OSFI的新政策将有助于防止未来向高杠杆和负债借款人提供类似的贷款。

数据显示，随着利率和价格飙升，住宅按揭贷款投资组合激增，使加拿大房主跻身全球负债最高的行列。

新的收入上限增加了现有按揭贷款资格规则，包括联邦压力测试，该测试要求借款人在利率比协商利率高两个百分点的情况下，必须能够支付按揭贷款，OSFI将这项新措施描述为现有按揭贷款压力测试的“后盾”。

数据还显示，自2022年以来，高杠杆借款人数量有所下降。根据加拿大央行的数据，LTI比率高于450%的新增按揭贷款数量在2023年最后一个季度为12%，低于2022年第一季度的26%。

但OSFI认为，这个数据还是太高了。

幸运的是，根据OSFI解释，新政生效后仅针对新申请的抵押贷款，，不适用于现有贷款或需要续约的贷款。此外针对温哥华和多伦多这种房价超高的区域，银行将特别获准让某些客户的收入比率超出限额，以便为资金要求高的借款人提供灵活性。

事实上，2023年OSFI就开始考虑出台该政策，但也考虑新政可能会限制商业银行的经营能力，因此新政推迟到2024年公布，而且生效从2025年开始。

黄三水说，新政还不适用于借款人必须支付按揭贷款保险的保险贷款，因为他们的首付低于房产购买价格的20%。而且他们支付了贷款保险，风险由CMHC承担。

由于新政正式生效还有一年时间，目前还不能准确判断对房地产市场的影响，但可以预测的是，影响会很大。

信贷才是房地产市场之母，对开发商和买家莫不如此。如果这个世界没有房贷这种产品，其实绝大多数人根本买不起房。