关税大棒挥向中国先进制造业，破局之道在哪？

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◎来源 | 路口大爷聊宏观

老美又来了。

这个月很多朋友留言给我，让我聊4月底的大会，实际上值得聊的不多，一是国内经济政策的大看点留到了7月的大会，二是现在政策大体进入了一个观察和调整期，虽然确认一个更宽松的基调，但行动上还在观察，这个调整观察和国际环境有相当大的关系，高层对外部环境的研判是不乐观的，比如说“”外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升”，要求在“在日趋激烈的国际竞争中赢得战略主动”。

所以我们有必要来看看外部的经贸环境变化。

拜登在5月14日确定要加征中国商品的进口关税了，电动汽车从25%提高到 100%、太阳能组件从25%提高到 50% ，注射器和针头从 0% 提高到 50%，钢铁、铝、半导体、锂电池组件、关键矿产、起重机均提高到25%，覆盖的这些商品一共价值180亿美元。

这个事能看出什么呢？

1、 对华产业强硬，是老美内部的竞选策略。换成川普，更狠，连在墨西哥制造的中国汽车他都要征收200%关税。

2、 两国产业新战场不断增加，只要和产业补贴或者和安全沾边的行业，都有风险。钢铁、光伏、电动汽车、医疗、装备制造业，海事物流和造船业。针对性特别强，大都是中国具有相当优势的战略新兴产业，用现在流行话，叫新质生产力。

3、 老美供应链去风险化的决心很强。

决心表现之一是不惜付出更高的成本，且不一定符合美国最佳利益。比如，美国还打算对造船业也动手，5月举行听证会决定是否对港口停靠的中国造船只收税，而实际美国造船业的全球市占率仅有1%，造船成本是其他地方的三到四倍，夺回份额是不太可能的，反而有利于日韩造船业。而且还可能导致中国的农业进口商转向巴西等地。

表现之二是升级为“防范于未然”的高度警惕。比如电动汽车行业其实短期受影响微乎其微，因为之前25%的关税已经拦住了多数的车出口，23年出口过去的也就780万美元，总量小而且占比还在下降，但是，中国电动车产量占据了全球三分之二，海外市场持续保持高速增长，这些会令一部分美国官员深信中国制造商迟早能消化掉25%的关税。以前别的行业没拦住，现在电动汽车要从一开始就摁得死死的。

4、 中方的应对，除了传统上的贸易反制，目前官方也开始关注产能问题。

比如在5月初，工信部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）和《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）。《规范条件》提出“引导企业减少单纯扩大产能的制造项目”，就是一大信号。

如果产能过剩的矛盾持续发酵，国内过快扩张的产能叠加不少是周期性行业，会在以后埋下更大的通缩隐忧。

5、 中国先进制造业近年来发展成果斐然，但未来出海是逆风而行，挑战很大。

像造船业、电动汽车都是国内目前少有能高速增长两位数的先进制造业，都属于零部件多、供应链长、产业关联度高的行业，对工业部门拉动性很强。放在全球都是优势产业，造船业现在份额也是全球第一。

4月29日刚和卡塔尔签了全球最大单笔造船订单，18艘全球最大LNG船，中国还经营至少96个外国港口，生产全球95%以上的集装箱，有全球物流信息平台，可以说中国在航运业具有绝对的影响力。老美高度警惕中国真的成为“海上霸主”。

但与此同时，中国越往价值链顶部爬，东亚之间同质化产业竞争就会加剧。比如中国造船业规模超过韩国已经是大势，但韩国舍弃了低价竞争路线，集中火力竞争LNG船、VLAC船等高附加值船舶，今年一季度，韩国就以136亿美元的订单总额超越了中国的126亿美元。

所以，原本的市场竞争加剧，叠加国际博弈深化，对于国内决策而言，就不得不时时刻刻留一手。

所谓，既要下好先手棋，又要留有后手牌。