一单IPO律师费3750万！科创板最高，律师撰写招股书确实不一样

文/梧桐晓律

根据上交所网站公告，10月10日，沈阳富创精密设备将在上交所上市，证券简称：富创精密，证券代码：688409。根据沈阳富创精密设备公布的《招股说明书》，公司本次IPO的律师费高达3750万元。这笔律师费包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。富创精密是我国A股历史上首家由律师撰写招股说明书的IPO公司。3750万元的律师费超过了科创板目前473家上市公司的任何一家。参考阅读：本号“梧桐树下V”2021年12月13日文章《首份律师主笔撰写的招股书，确实不一样！只有278页》

科创板第二高律师费的公司是天合光能（688599），2200万元，但公司募资金额只有25.31亿元，律师费第三高的是百济神州（688235），1835万元，募资金额高达221亿元、联影医疗募资金额109.88亿，律师费1744万元，排名第5位。而富创精密的募资额36.58亿元，在律师费前10名的公司中排在第3位。

（科创板IPO律师费前10名公司名单）

2021年10月29日晚上，证监会就《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见。《指导意见》指出：注册制的核心是信息披露。招股说明书是注册制下股票发行阶段信息披露的主要载体，是投资者作出价值判断和投资决策的基本依据，是企业发行上市过程中最核心、最重要的法律文件。招股说明书披露的信息应当真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。科创板、创业板试点注册制以来，招股说明书信息披露质量有所提升，但仍存在篇幅冗长、针对性不足、合规性信息过多、投资决策作用偏弱、语言不够简明等问题，不仅降低了招股说明书的可读性， 加大了投资者甄别和利用有效信息的难度，也在一定程度上影响了市场各方对注册制改革的认知和评价，影响了资本市场资源配置功能的发挥。

《指导意见》就是为了解决上述问题，落实以信息披露为核心的注册制改革要求，进一步提高招股说明书信息披露质量，以推动资本市场高质量发展。特别引人注目的是，《指导意见》特别提到：律师可以会同保荐人起草招股说明书，提升招股说明书信息的规范性。

《指导意见》为招股说明书的改进提出了建议：一是减少合规性信息和冗余信息披露，突出重大性。二是提升招股说明书服务投资者决策需求的作用，强化针对性。三是优化招股说明书语言表述和版式设计，提升可读性。

从沈阳富创精密招股说明书的披露来看，这是《指导意见》背景下，中国IPO历史上第一次由律师主笔撰写招股说明书的，也改变了资本市场过往的生态，和国际惯例的一次接轨。

富创精密申报科创板IPO的申请于2021年12月10日获得受理，经过2轮问询及审核中心落实意见函的回复，2022年5月5日获得上市委审议通过，2022年8月23日获得注册，将于节后第一天即10月10日成功上市。