2024.07.07

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导读：经营业绩承压，人均创收减少。

作者 | 第一财经 王方然

限薪、降薪、退薪……多篇小作文在市场流传，将金融圈薪酬话题顶上热门。

近期，先是有市场消息称，有央企要求旗下公募基金退薪、某国有大行总行降薪10%，随后又有“退薪贷”等段子在市场传播。

虽然各种小作文真假难辨，但部分金融机构薪酬走低已是事实。据第一财经记者梳理，2023年上市银行中有20家员工人均薪酬出现下滑；上市券商概念板块中，有29家员工人均薪酬出现下滑。银行反向讨薪的名单也在不断拉长。

在此背后，一方面是金融行业近年来业绩普遍承压，部分头部银行、券商机构业绩持续下滑。而另一方面则与监管破除“金融精英论”的导向密切相关。

退薪、降薪小作文疯传

近期，金融圈退薪传闻不断。6月有市场消息称，某央企要求旗下公募基金公司在6月底至8月中退回2023年发放的超过290万元的资金，且不区分奖金归属期、是否属于往年递延。7月初，有市场消息称，某国有大行总行将降薪10%。

此后，多个关于“退薪贷”的截图在网络流传。一则图片内容显示，中泰证券首席经济学家李迅雷在杭州银行讲课时提到，“退薪贷应运而生”。综合信息来看，网传的“退薪贷”是指，针对金融行业员工因退薪产生的资金缺口设置的专属产品。

不过，上述小作文的真实性有待确认。以“退薪贷”为例，记者向多家银行客服经理求证，各行均表示无此类产品。随后，李迅雷在朋友圈回应称，“退薪贷”是“假的”。

金融圈降薪来了？

薪酬频繁站上舆论风口浪尖背后，是金融业“降薪潮”来临？从数据来看，金融业各细分领域表现有所差异。

作为此前高薪代表的银行，薪酬增长开始出现颓势。第一财经此前报道，Choice数据显示，按照员工人均薪酬=（支付给职工以及为职工支付的现金+期末应付职工薪酬-期初应付职工薪酬）/（期初员工人数+期末员工人数）/2）计算（下同），40余家A股上市银行中，有20家银行2023年人均薪酬同比下降，降幅在0.02%~14.36%。其中，有7家银行已连续两年出现人均薪酬下滑。（详见报道《银行薪酬揭秘:超半数银行人均工资下降，也有员工年入23000万》）

此外，银行“反向讨薪”的力度不断加码，规模攀升至历史新高。据第一财经记者不完全统计，2023年，中国银行、招商银行、渤海银行、哈尔滨银行、天津银行等11家上市银行在年报中详细公布了绩效薪酬追索扣回情况，累计“反向讨薪”金额近亿元。“反向讨薪”总金额最高的是招商银行，2023年追索扣回绩效薪酬总金额4329万元，涉及执行绩效薪酬追索扣回的员工4415人。

不少银行“反向讨薪”金额亦有明显增长。例如，渤海银行2023年追索扣回绩效薪酬2344万元，较2022年的1760万元增约584万元；东莞农商行2023年绩效薪酬因故扣回金额合计172.8万元，较2022年的66万元增长1.6倍。

不过，从今年一季报来看，上市银行整体应付职工薪酬波动不大。第一财经记者据Choice数据统计，2024年一季度，上市银行应付职工薪资合计4218亿元，去年同期应付职工薪资约为3935.34亿元。

与银行相比，券商、创投等领域近年降薪更为明显。

记者据Choice数据统计，2023年，在券商概念板块的57家公司中，共有29家员工人均薪酬出现下滑，占比过半。

其中下滑幅度最大的是中金公司。根据Choice数据，该公司员工人均薪酬从2021年的116.42万元下降为2023年的70.04万元。此外，还有5家公司2023年员工人均薪酬下滑超5万元。

今年一季度，券商员工整体薪酬水平还在进一步下滑。根据Choice数据，券商板块的50多家上市公司一季度合计应付职工薪酬1203亿元，较去年同期的1388亿元下滑约13.32%。

此外，降薪的寒意甚至已蔓延至创投圈。“募投管退”等环节承压的中国PE/VC从业者，在金融行业降薪中“伤得不轻”。近日，北京基金业协会编制的《PE/VC机构薪酬调研报告》（下称《报告》）显示，2023年创投行业降薪趋势延续，整体年薪水平较2022年下降20%～40%。

具体来看，一线投资机构的基础薪资维持不变，但受大环境影响也无法避免投资节奏和出手频率的下降，不同行业组的年终奖下降可达10%～50%。国企央企背景的投资机构降薪程度，视政策监管要求而受到不同影响，但国资背景机构薪酬体系中的递延机制已全面实施。市场化机构则会用整体部门裁撤、降薪、降低员工福利等方式来降低运营成本。

业绩承压

金融圈出现降薪迹象的关键原因，或在于近年来行业的经营业绩普遍承压，人均创收逐渐减少。

今年以来，头部银行业绩下滑明显。在上市银行中，一季度，营业收入在千亿元规模以上的只有4家，分别是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行，均为国有银行。这4家国有银行的营收规模、净利润均出现下滑。截至一季度末，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的营业收入分别为2198亿元、1860亿元、1608亿元、2009亿元，同比下降3.41%、1.76%、3.01%、2.96%。利息净收入为1614亿元、1445亿元、1127亿元、1497亿元，也出现不同程度下滑。

除了国有大行，行业整体业绩状况也持续承压。在40余家上市银行中，有14家银行的一季度营收同比下降，12家银行的净利润同比下滑。中泰证券研报统计显示，2024年一季度，上市银行的营业收入同比下降1.9%，整体净利润同比下降0.6%。

上市券商的情况也类似，一季度营业收入普遍下滑。根据Choice数据，在券商概念板块的57家公司中，有47家营业收入出现下滑，占比超80%。其中，有14家营业收入下降幅度超过30%。净利润数据上，在上述57家公司中，有51家公司的净利润出现下滑。其中，净利润降幅在30%以上的公司达到29家，远超往年水平。

创投圈虽然公开数据较少，但从行业统计数据中也可窥见端倪。清科研究中心数据显示，2023年，中国股权投资市场募资规模达1.84万亿元人民币，同比下降15.5%；共发生投资案例数9388起，同比下降11.8%；共发生3946笔退出，同比下降9.6%。在沪深两市新股发行阶段性放缓背景下，被投企业2023年在A股IPO的案例数共计1348笔，同比下降38.3%。

营收承压，部分金融机构的员工薪酬也有所调整。

以渝农商行为例，根据财报，该行今年一季度的营业收入为71.28亿元，同比下降2.88%；归母净利润仅为35.24亿元，同比下滑10.81%。今年一季度，该行应付职工薪酬为52.35亿元，去年同期则为57.65亿元。

在上市券商中，天风证券也有类似情况。根据财报，该公司今年一季度的营业收入为1.84亿元，同比下降86.8%；归母净利润为亏损3.76亿元，同比下滑168.72%。

薪酬方面，今年一季度，天风证券的应付职工薪资为7577万元，较去年一季度下降57%。

“银行、券商等金融机构收入下降，压降运营成本，调降员工薪酬是正常现象。”一名业内分析人士认为，此前金融行业高薪的基础是快速增长的业绩，而业绩下滑，员工薪酬肯定受到影响。

也有业内人士表示，金融行业降薪也与监管导向密切相关。

去年3月24日，原银保监会在公布的《银行业保险业健全公司治理三年行动取得明显成效》中提到，坚决破除“金融精英论”“唯金钱论”等错误思想，支持银行保险机构根据国家有关规定，探索建立中长期激励机制，将员工激励与机构长远发展更好结合起来。

同年2月，中纪委官网发布的文章提到，要破除“金融精英论”、“唯金钱论”、“西方看齐论”等思想，整治过分追求生活“精致化”等行为。