千亿家办,迎来一位女掌门
打理戴森家办。
作者 I 王露
报道 I 投资界PEdaily
本周,家电巨头戴森创始人的家族办公室正式晋升一位女将——将由Jane Simpson担任首席投资官。
人们对于以吸尘器起家的戴森并不陌生,曾把吹风机打造成时尚单品在国内卖到脱销,至今一年销售额达700亿元。创始人James Dyson出身普通,早年靠着独创的产品设计创立戴森,进入中国后业绩爆发。
(来自官网)
根据2024年福布斯全球亿万富豪榜,James Dyson坐拥136亿美元(约合人民币1000亿)。此前,他一度被称为中国女人买出来的英国首富。为了打理家族财富,戴森成立家族办公室Weybourne,如今迎来一位女掌门。
透过戴森家办,可以看出这些全球最神秘机构——家族办公室,正在成为富豪们的标配。
执掌英国首富家办
她是谁?
Jane Simpson,1970年出生于英国。读书时期她对物理尤其感兴趣,并如愿考入牛津大学物理学专业。
“上大学时,从未想过自己要从事金融行业。但我知道一点,那就是我并不适合物理学的工作。”毕业后,Jane先是进入安达信工作,这是全球最大上市咨询公司埃森哲的前身。
很快,待在咨询行业一段时间后,Jane转向私募股权领域。进入戴森家办之前,她较长的一段工作经历便是在Botts Capital,后者由欧洲私募股权巨头 CVC 资本前高管所创立。
直至2018年,Jane加入戴森家族办公室,即是Weybourne。在这次晋升之前,她的职位是副首席投资官。
资料显示,Weybourne 成立于 2013 年,是戴森创始人James Dyson的单一家族办公室,也是世界上体量最大的家族办公室之一,目前拥有 60 多名员工,在伦敦和新加坡设有办公室。
富豪家族办公室历来隐秘,Weybourne同样如此,2019年的一次披露显示当时管理规模为 45 亿英镑(约410亿元人民币)。实际上,数额在不断增加。据彭博社报道,过去五年,James Dyson已将至少40亿英镑的财富转移到家族办公室。
从3万英亩的英国农场到法国葡萄园酿酒厂,从保险公司到美国曼哈顿的商业地产……戴森家办的投资范围颇为广泛,也涉足一级市场,曾以LP身份出资欧洲风投 Cherry Ventures旗下基金。
今年的一次分享中,Jane提到全球化投资里寻找可靠的合作伙伴极其重要。“我们不会自己去看私募股权、二级市场或者基础设施的机会,而是找到领域内最棒的那个人,并支持好他们的工作。”
她举一个小例子:身在伦敦如何在迈阿密买下最好的房地产项目?最好是找到最了解当地市场、熟悉每一条街道和建筑的专家,并且有着优秀的业绩和可复制的方法论。
对于家办的投资人而言,要做大量的前期工作才能确信合作对象是适合的人。“这十分有趣,有时像侦探一样。让我们相信对方擅长这件事情,并且在未来十年内能够复制之前的成功。”
与风投机构不同,每个家族办公室的投资风格独一无二。“声誉很重要,我们不会投资有可能影响公司品牌的项目,毕竟戴森的每件产品上都有家族名字。”Jane称有些基金很赚钱,但底层资产可能有潜在风险,这类项目家办是不会碰的。
这次晋升,让她成为全球最有影响力的女性投资人之一。
关于职业发展,Jane分享称,对于大多数人来说,十年、二十年后所从事的工作,或许现在尚未出现。只有保持灵活、求知欲和全力投入,并抓住机会,才能实现心中愿景。
吸尘器起家,一年卖700亿
戴森的创富故事,始于James Dyson。
1947年,James出生于英国一个普通教师家庭。中学毕业后,热爱绘画的James如愿考入英国皇家艺术学院,先是主修家具和室内设计,后转入工业设计。
27岁那年,James的第一个设计产品Ballbarrow诞生,这是一辆用球代替轮子的手推车,很快成为热销品。但年轻的James犯了致命错误:他将专利转让给公司,由于和其他股东意见不合,最终失去公司控制权,且背上了债务。
多年的努力化为泡影。James回忆称,从那时起他决心不放弃自己的发明、专利和公司。这也是戴森至今没有上市的原因。
第一个创业项目就这样失败了,也给他带来了巨大教训。1978年,他对家里的吸尘器很不满意,彼时吸尘器里的集尘袋一旦满了就需要更换,且容易堵塞影响清洁效果。他想起生产独轮车的工厂使用旋风分离器来过滤掉粉末,于是决心自己发明。
没想到,这一干就是五年,在经历超过5000次失败后,James终于成功发明出颠覆行业的无尘袋气旋式吸尘器,彻底解决旧式真空吸尘器气孔容易堵塞的问题。
当中还有一段插曲:彼时James研发的吸尘器没有被本土市场接受,鲜有投资人愿意出手。最后他远赴亚洲,产品在日本上市并大受好评。
此后的故事被大众所熟知。James创办了自己名字的公司,并将一个个小家电打造成时尚单品,风靡全球。
2012年,戴森正式进入中国。短短几年的时间里,凭借吹风机、卷发棒等爆品在中国取得爆发式增长。均价三千的单品拔高了人们对于家电的想象力,成为名副其实的中产收割机。
(来自官网)
2015到2019 年是戴森的高光时刻,全球营业收入实现翻倍。2019年,公司年度利润达到11亿英镑(约100亿元人民币),其中亚洲业务占据50%。因此,James 的个人财富达到了138亿美元成为英国首富,也被网友戏称他是被中国女人送上首富宝座。
家族第二代也逐渐走上舞台。James的三个孩子中,Jake Dyson追随父亲的脚步,2003 年建立自己的照明公司,并将其并入家族企业;2013年后代成为戴森非执行董事,巩固其继承人的地位。遗产规划上,James还给后台们规划约价值4500万英镑的家族企业股份。
然而,戴森的中年危机已逐渐显现。
被誉为“家电界的苹果”,戴森2023年公司营收为71亿英镑(约700亿元人民币),仍然占据着高端市场。实际上2019年之后,业绩便不再爆发式增长,增速放缓。
究其原因,更具性价比的国产品牌迅速崛起,抢占市场份额后,并不满足平替地位,纷纷讲起了科技故事。在影响力上,戴森也大不如前,推出的新产品扫地机器人和头戴式耳机几乎没有存在感,爆品神话难以复制。
前不久,戴森在英国宣布裁员约1000人,称正致力于通过一系列调整来应对挑战,来确保戴森在未来竞争中保持强劲势头。
“为了生存,公司必须不断创新,没有比满足现状更危险的事情了。”James的这句话也适合现在的戴森。
家办,正成为富豪的标配
如你所见,越来越多家族办公室进入我们的视野。
追溯起来,石油大亨洛克菲勒在 19 世纪末建立最早的现代家族办公室。如今一百多年后,家办正成为富豪的新潮流。福布斯的一组数据显示,全球亿万富豪的9万亿美元资产,近一半由家族办公室管理。
所谓家族办公室,是富有家族专门为管理个人财富而设立的公司,通常为富豪管理投资、慈善活动、信托基金、礼宾活动、艺术品收藏、子女教育等各类事项。这背后有一个朴素的逻辑——钱不是万能的,但通过系统性规划,家族财富可以完成家业传承以及保值增值。
放眼中国,改革开放40多年来成就一大批企业家群体,许多企业家的私人财富已经步入从第一代向第二代传承的阶段,为了打破“富不过三代”魔咒,延续财富的家族办公室开始成了标配。
标志性一幕则是,上个月李嘉诚长子、长和系主席李泽钜首次公开家族办公室进程——他表示,李氏家族办公室将于中国香港成立,管理人员包括多年同事及家族成员。长年位居中国香港富豪榜首位,李嘉诚家族无疑是风向标之一。
无独有偶,2023年我们看到电子龙头立讯精密成立家族办公室立翎基金,并亲自下场做直投。立讯精密的背后掌门人王来春堪称一代商界木兰,从籍籍无名的普通“厂妹”白手起家,为身后家族积累了巨大财富。
同样印象深刻的,还有海底捞创始人张勇夫妇的Sunrise Capital、阿里董事局主席蔡崇信牵头创办的蓝池资本、龙湖地产董事长吴亚军成立的双湖资本等等。他们的身影也常常出现在VC/PE圈,成为投资机构的金主爸爸。
这是一支不容小觑的资金活水。正如清科研究中心数据显示,根据2023年中国股权投资市场人民币基金LP出资分布,富有家族及个人LP认缴出资次数占比73.5%,认缴出资金额超过10.5%,位列第三。由此,家族办公室也被视为财富管理行业皇冠上的明珠。
这几年,香港使出浑身解数争夺全球家族办公室。香港投资推广署最新数据显示,今年上半年受助来港的322间企业中,家族办公室占52间。根据德勤的研究报告,香港有约2700间单一家族办公室,其中超过一半由资产超过5000万美元的超高净值人士成立。
说到底,争抢家族办公室实质是争抢背后的富豪家族。随着中国企业接班潮到来,家办正在迎来一波罕见的爆发。
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