重磅！汇添富基金李文：责任担当共筑资管大舞台，砥砺奋进高质量发展新时代

中国基金报记者 曹雯璟

从2.9万亿到27万亿，公募基金行业过去十年的发展，绝不止于规模的迅猛增长。

过去十年，凭借完善的制度设计、规范的运作管理和专业的投资能力，公募基金行业为广大投资者提供了可观的中长期业绩回报，并逐渐成长为普惠金融的优秀代表和信托关系落实充分的资产管理行业标杆。

所有的宏大叙事都离不开鲜明的时代背景。基金行业的“非凡十年”，亦是厚植于中国经济充满活力的沃土，依托于资本市场的健康发展，受益于广大投资者的日臻成熟。

大时代成就大舞台，大舞台呼唤大作为。

今年4月，中国证监会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，对基金行业高质量发展提出了具体要求。

在汇添富基金董事长李文看来，《意见》反映了监管层对公募基金行业的高度认可和期待，也赋予了行业更大的责任和使命。站在基金业掀开下一轮黄金十年发展序幕的当口，行业应紧紧围绕打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场总目标，秉持“责任、专业、创新、开放、长期、合作”六大发展理念，以普惠金融、绿色金融、养老金融、国际金融和数字金融为方向，进一步实现自身高质量发展。

“中国资本市场的人民性，公募基金行业的普惠性，让我们深感自己所从事的这份事业责任重大意义深远。”李文表示：“作为行业一份子，汇添富基金未来也将主动把家国情怀融入金融实践，把公司发展融入国家战略，以《意见》为指引，秉持‘一切从长期出发’的经营理念，积极提升投资管理、合规风控、客户服务和业务创新等方面的能力，为满足广大投资者的财富管理需求，推动行业及资本市场高质量发展，服务实体经济和国家战略，助力上海国际金融中心和全球资管中心建设贡献力量，以优异的成绩为党的二十大献礼。

责任、专业、创新、开放、长期、合作

高质量发展成就“非凡十年”

中国基金报：总书记在省部级主要领导干部“学习习近平总书记重要讲话精神，迎接党的二十大”专题研讨班上表示，十年来我们采取一系列战略性举措，推进一系列变革性实践，实现一系列突破性进展，取得一系列标志性成果，攻克了许多长期没有解决的难题，办成了许多事关长远的大事要事。结合基金行业来看，过去十年最大变革和成果是什么？

李文：过去十年，是我国经济社会发展取得里程碑式成就的十年，也是公募基金行业伴随居民财富积累和资本市场发展迈上新台阶的十年。我认为，过去十年，公募基金行业最大变革和成果主要体现在五个方面：

第一，行业快速成长。一是管理规模爆发式增长，从2012年底的2.87万亿增长至27万亿，发展成为资管行业最重要的子领域之一；二是产品类型不断丰富，公募基金产品数量突破10000只，并涵盖主动权益、固定收益、指数量化、商品衍生品等各种类型；三是投资者结构更加均衡，居民投资者出资占比上升至 54%，投资者机构化的趋势日益显现。

第二，合规稳健发展。一是制度体系持续完善，《基金法》的修订及其配套法规的完善，搭建了公募基金健全的法律法规体系，并成为资管新规相关制度的重要参照；二是行业文化培育发展，“合规、诚信、专业、稳健”的理念成为行业从业人员的行为准则；三是牢牢守住合规底线，十年来公募基金行业没有发生重大系统性风险，成为资管行业的标杆典范。

第三，创新全面推进。一是产品业务实现创新突破，积极通过养老目标基金、科创板基金、ESG基金等各类产品业务创新服务居民财富管理和国家战略；二是管理运营持续优化，通过组织变革、业务外包、金融科技等持续提升基金公司管理运营的专业化水平；三是公司组织形式变革发展，允许员工参股、自然人发起设立基金公司等，并鼓励设立专业子公司实现集团化发展。

第四，开放持续深化。一是对内开放不断深化，持续扩大公募基金管理人队伍，目前已有14家保险机构、证券公司等获得公募基金牌照，打造更加多元的行业生态；二是持续深化“引进来”，放开外资机构持股比例限制，优化完善QFII、RQFII、基金互认、互联互通等制度机制，吸引海外资金投资中国资产；三是积极推动“走出去”，鼓励国内基金公司加快国际化布局，推动组织结构、业务布局、产品服务、人才队伍等方面建设，强化全球资产配置能力，提升行业整体国际化水平。

第五，赢得广泛信赖。一是服务客户财富保值增值，公募基金行业为持有人创造了长期可观的回报，已成为居民理财和养老金融的中坚力量；二是促进资本市场改革发展，作为专业机构投资者，积极发挥价值发现、风险管理和资源配置等功能，成为资本市场的压舱石和稳定器；三是通过产品设计和投资管理，积极服务实体经济发展和国家战略。

中国基金报：今年4月中国证监会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，对基金行业高质量发展提出了具体要求。你认为基金公司过去几年主要从哪些方面践行了高质量发展的要求？

李文：《意见》体现了监管部门对公募基金行业的高度认可和殷切期待，也指明了公募基金行业应当承担的重要使命和责任。回望过去，公募基金行业积极践行高质量发展，以“责任、专业、创新、开放、长期、合作”六大发展理念为指引，实现了跨越式发展。

第一是以责任为本，牢记金融初心使命。“受人之托、代人理财”，责任贯穿公募基金行业的发展始终，过去几年，一是积极践行服务客户的责任，截至2021年末，公募基金个人有效账户数11.9亿个，累计分红3.81万亿元；二是积极承担服务资本市场的责任，公募基金持有A股市值和占比持续提升；三是积极承担服务实体经济的责任，充分发挥价值发现和资源配置作用，挖掘和陪伴优秀上市公司成长，通过产品创新助力实体经济和国家战略。

第二是以专业立身，持续强化核心能力。公募基金行业经过20多年发展，一是形成了全面严密的制度体系，建立了完善的监管、自律和监督体系；二是形成了长期稳健的投资能力，为投资者财富的保值增值提供保障；三是打造了高素质的人才团队，为行业高质量发展奠定了扎实的人才基础。

第三是以创新驱动，全面满足市场需要。过去几年，公募基金行业始终以满足居民财富管理需求和服务实体经济为出发点，持续开展创新。一是产品创新，包括底层资产创新、投资策略创新、产品设计创新等；二是业务创新，包括金融科技业务、养老金融业务、基金投顾业务等；三是组织创新，包括公司治理创新、集团化管理创新等。

第四是以开放引航，提升全市场竞争力。过去几年，公募基金行业通过自身的开放和国际化的双向开放，形成了更加开放多元、百花齐放的行业格局，促进了各类机构取长补短、共同发展，提升整个行业的服务能力。

第五是以长期致远，努力打造百年老店。公募基金行业始终以投资者长期利益为核心，不断强化长期理念，努力坚持“做难而正确的事”，进行长期投资、布局长期有生命力的产品、打造长期稳定的团队，构建“长期”的行业发展生态。

第六是以合作共赢，构建大资管生态圈。公募基金行业已成为制度健全、运作规范、投资者权益保护充分的行业之一，为资管行业发展提供了实践样本。同时，公募基金行业坚持深化合作、互利共赢，积极汇聚监管、同业、客户、媒体等各方力量，努力构建大资管生态圈。

服务实体、助力养老、稳定市场、践行公益

责任担当展现“基金的力量”

中国基金报：你认为在助力实体经济发展上，公募基金行业起到了哪些重要作用？能否以贵公司举例？ 

李文：作为重要的机构投资者，公募基金一直积极为经济社会的高质量发展贡献力量。自成立以来，汇添富始终心系“国之大者”，持续提升投资管理、合规风控、客户服务和业务创新核心能力，承担服务资本市场改革、推动实体经济发展、促进共同富裕的使命和责任，为推动实体经济发展贡献力量。

首先，做市场价值发现者，大力发展权益资产业务。一是确立了“以深入的企业基本面分析为立足点，挑选高质量的证券，把握市场脉络，作中长期投资布局，以获得持续稳定增长的较高的长期投资收益”的投资理念，把高质量选股的基因融入汇添富投研血液；二是构建了垂直一体化的投研架构，有效提升投研转化率和权益资产管理半径；三是提供了中长期亮眼的权益投资业绩，海通数据统计显示，截至2022年6月末，汇添富近十年权益类基金收益率328.47%，位列权益类大型基金公司前五。

其次，做行业创新引领者，推动实体经济转型发展。一是积极推动科创产业发展，推出首批科创主题基金，发挥在价值发现、定价交易等方面的作用，为企业创新和科技发展引入金融活水；二是积极参与区域发展，通过“上海国企ETF”“长三角一体化ETF”“张江ETF”等产品，助力国资国企改革和国家战略实施；三是积极拓宽企业融资渠道，加快公募REITs、衍生品等另类资产布局，充分发挥直接融资功能，助力实体经济平稳发展。

第三，做责任投资倡导者，推动资本市场高质量发展。一是强化ESG责任投资理念，首批签署加入UN PRI，确立ESG责任投资战略目标、组织架构和制度框架；二是打造ESG责任投资体系，形成特色化的ESG评价指标体系和转型分析模型，将ESG责任投资理念贯彻到投资决策各环节；三是深化ESG责任投资产品布局，发行13只ESG相关主题基金产品，中长期业绩表现亮眼；四是参与上市公司治理，加入“气候行动100+”组织，通过“用手投票”进行股东参与，实现上市公司的ESG改进，推动资本市场高质量发展。

中国基金报：在参与社保、企业年金、职业年金等养老三大支柱建设上，公募基金行业做出了哪些贡献，取得了哪些成绩？未来在个人养老金业务上将发挥哪些重要作用？

李文：公募基金一直是我国养老金投资管理的主力军。经过24年的规范经营和创新发展，公募基金已成为居民理财和养老金融服务的中坚力量，基金业协会数据统计显示，截至2021年末，公募基金公司受托管理各类养老金规模合计3.96万亿元，超过我国养老金委托投资运作规模的50%。同时，公募基金也为养老金贡献了长期持续的收益，根据全国社保基金披露的年度报告显示，我国社保基金自成立至2021年底实现了8.3%的年均投资收益率。近年来，公募基金行业更是积极参与个人养老金制度设计，稳步做好账户和平台对接，有序开展产品和服务准备，并持续推进养老金投资者教育，为推动我国个人养老金事业的发展做着不懈努力。

未来，公募基金行业要坚持责任担当，在政府和监管部门的指导下，携手金融同业、新闻媒体、企业和社区等各方力量，做好几方面的工作。

首先，进一步推动养老金制度体系完善。一是加快配套政策落地，依据《关于推动个人养老金发展的意见》，积极为配套政策和操作细则的出台献言献计；二是推动加强税收优惠力度，通过增加税优类型、提高税优力度等方式，提升激励效果，吸引更多人群参与，扩大第三支柱覆盖面；三是推动二三支柱协同发展，积极开展二三支柱个人信息共享、税优比例或额度打通等方面的研究，方便居民更好地统筹养老规划。

其次，共同打造个人养老金的发展生态。一是加快推动信息平台建设，公募基金等各类主体应积极参与信息平台系统的对接测试，充分运用金融科技，优化平台操作体验；二是推进养老金融教育，积极汇聚监管、市场机构、媒体、企业雇主、社区等各方力量，共同开展养老金融教育；三是深化完善资本市场建设，大力发展权益类基金，积极推进ESG责任投资，通过打造高质量的资本市场，提升客户的长期投资回报。

第三，着力提升服务养老金的核心能力。一是持续提升投资管理能力，坚持长期投资、价值投资、ESG责任投资理念，完善投资研究体系及制度流程，强化大类资产配置能力；二是持续提升产品创新能力，丰富养老目标基金产品，创新目标日期、目标风险等投资策略，完善底层资产，发展权益类基金；三是持续提升客户服务能力，推进客户服务线上化、投顾化和智能化，为个人养老金提供更加智能的一站式养老投资解决方案。

中国基金报：A股市场投资者结构逐步向机构化转变，公募基金持股比例显著上升。如何看待公募基金在资本市场中发挥的重要作用？在引导长期资金入市这一层面，公募基金可以做哪些工作？

李文：公募基金是资本市场的稳定器和压舱石，资本市场的高质量发展离不开高质量的公募基金行业。据银河证券报告显示，截至2022年一季度末，公募基金持有A股6.38万亿，占沪深股市流通市值的比例达8.77%，已经成为A股市场的重要参与者。与此同时，公募基金在维护市场稳定、优化资源配置、推动双向开放等方面正发挥日益重要的作用。

一是有利于提高资本市场的稳定性，有效抵御市场波动。经过多年发展，公募基金行业建立了相对成熟的投资理念，形成了组合投资、独立托管、信息披露等较为科学和完善的投资管理、交易运营、合规风控等制度体系，能够有效避免自身投资行为被短期因素影响，弱化市场短期波动的传染性，对于整体金融风险的防范和化解具有重要价值。

二是有利于提升资源配置的有效性，发挥价值发现功能。作为机构投资者，公募基金行业积极践行价值投资理念，凭借团队、资金、技术等多方面的优势，能够更好发挥在价值发现、科学定价、审慎交易、公司治理等方面的作用，同时通过持续的产品和业务创新，引导社会资源向科技创新等国家战略支持的行业聚集，促进产业和金融的良性循环。

三是有利于促进双向开放的全面性，提升资本市场国际竞争力。资本市场双向开放正向纵深发展，沪深港通、沪伦通等境内外资本市场互联互通机制不断完善，在此背景下，公募基金行业在机构、制度、理念、业务、产品等方面正与海外成熟市场全方位适配接轨，在吸引海外资金投资中国的同时，持续加快全球资产配置。

虽然公募基金在客户机构化方面的趋势日益明显，但资金性质的短期化问题依然存在，相较海外成熟市场面临赎回率较高、平均持有周期较短等问题。未来，公募基金行业应坚持长期投资、价值投资、ESG责任投资理念，在投资管理、产品业务、客户服务等领域持续发力，通过普及资产配置理念、推广基金定投策略、创新固定持有期产品、发展基金投顾业务等方式，促进存量短期资金转化为长期资金，积极引导个人养老金、海外长期资金、慈善基金等增量长期资金入市，切实提升持有人的安全感和获得感，实现长期资金既能“进得来”，更能“留得住”。

中国基金报：在做好资产管理人的同时，公募基金行业如何更好地履行社会责任，促进共同富裕等方面的要求？能否以贵公司为例？

李文：基金向善，爱能改变。汇添富自成立伊始，就致力于成为一家具有社会责任感、受人尊敬的资产管理公司。经过十几年的不断探索和发展，公司努力践行着对客户、员工、股东、行业、政府和社会等六方面的责任。在履行社会责任上，汇添富形成了几方面的经验。

首先，树立了正确的公益理念。一是要全方位多元化的投入，不仅仅是捐款捐物，更需要贡献足够的时间、精力、知识和真心；二是要规范化专业化的投入，需要建立一套严密与完整的体系和流程，提升公益运作的质量和效益；三是要坚持长期的投入，需要将公益作为系统性、长期化的事业，形成广泛而长远的影响。

其次，培育了深厚的公益文化。一是将“感恩”纳入公司价值观，引导员工常怀感恩之心，积极投身公益；二是发挥党建引领作用，将公益事业与公司党建结合，如公司基层党支部分别与添富小学建立结对共建关系，组织高管、基金经理等走访困难学生家庭；三是积极开展社会责任相关培训，累计组织80多场、1000多人次志愿者，为添富小学师生累计提供超3万小时的志愿服务。

第三，打造了长期的公益品牌。一是发起“河流·孩子”公益项目，坚持以企业经营的方式运作超14年，累计援建10所添富小学，培训1100名乡村教师和120名乡村教育管理者，超过1万名学生受益；二是成立上海金融业首家公益基金会——汇添富公益基金会，通过专业的组织形式规范开展公益事业，2021年荣获上海市民政局颁发的“中国社会组织评估等级（4A）”资质。此外，公司还在产业扶贫、医疗扶贫、抗疫抗灾等领域，累计投入超5000万元，赢得了广泛的社会赞誉。

展望未来，汇添富将一如既往地把公益慈善作为第二事业，秉承专业精神、坚信爱的力量，在公司持续发展的过程中承担更大的社会责任，为实现共同富裕目标不懈奋斗。

树立正确理念提升投资获得感

客户第一凸显“公募的人民性”

中国基金报：在大资管领域里，相比其他资管产品，公募基金直接面对最广大的投资群体。你觉得国内基金投资者在投资理财观念方面，发生了哪些变化？未来如何更好地向投资者贯彻“长期价值投资”理念？

李文：近年来，公募基金正迎来发展的黄金时代，居民理财需求不断提升的同时，理财观念也在逐渐转变：一是对公募基金的信赖不断增强，公募基金成为重要的投资品种；二是对理性投资的理解不断深入，选择与自身风险偏好和预期收益目标相匹配的产品进行投资；三是对专业投资的实践逐渐增加，开始关注基金管理人、基金经理、产品投资策略等因素，同时按照不同资产类型、产品类型、基金管理人等，采用分散投资、组合投资的方式。

然而，与成熟市场相比，我国居民理财观念仍有进一步提升空间。比如，基金业协会发布的2020年度《全国公募基金市场投资者状况调查报告》显示，投资者在选择基金产品时较为关注基金业绩排名、基金公司规模排名，近半成投资者会在市场下跌时赎回，投资者持有单只基金的平均时长较前几年无明显变化。由此可见，“长期投资”理念仍有待进一步培育和树立。我们认为，未来公募基金行业可以从几方面向投资者贯彻“长期价值投资”理念。

一是制定合理的理财规划。帮助投资者根据收益目标、风险目标、可投资期限和流动性等因素，明确理财投资的主要目的、测评自身风险承受能力、评估可投资期限和流动性，在此基础上对短、中、长期投资进行科学规划。

二是选择合适的基金产品。在满足销售适当性的基础上，帮助投资者选择符合自己收益风险目标的基金产品，理念成熟、风格稳定、业绩持续的基金经理，以及公司治理良好、投研团队稳定、企业文化优秀的基金公司。

三是坚持正确的投资理念。帮助投资者树立长期投资、分散投资、专业投资理念，通过采用基金定投等长期投资策略，投资养老目标基金等组合投资产品，接受基金投顾等专业投资服务，不断提升投资体验感和获得感。

中国基金报：“基金赚钱，基民不赚钱”一直是困扰投资者和基金公司的一大问题，你认为解决这一问题的难点与破解之法何在？行业应该如何做？

李文：经过24年发展，公募基金已逐渐成为普惠金融的优秀代表和信托关系落实充分的资产管理行业标杆，这背后所体现的是行业的人民性，这也要求基金业坚持客户第一的价值观，切实解决包括“基金赚钱，基民不赚钱”在内的一系列问题，将提高持有人获得感作为一项重要工作。

“基金赚钱，基民不赚钱”背后有多方面原因，比如资本市场本身的波动性，公募基金相关机构专业能力建设不足，投资者投资理念仍待成熟等。未来，公募基金行业应从文化、制度、业务、投教等方面着手，实现行业发展与投资者利益同提升、共进步。

首先，要坚持“客户第一”理念。一是牢固树立“客户第一”理念，坚持以投资者利益至上而非投资者需求至上，坚持投资者适当性管理，不做有损于投资者长期利益的决策；二是打造满足客户需求、风格清晰稳定的产品体系，创新费率合理的让利型产品，注重投资组合的波动和回撤控制，努力提升投资者的持有体验；三是坚持保护投资者利益，通过限制发行额度、灵活开展限购、鼓励基金定投等手段，强化持续营销。

其次，要持续完善考核激励机制。一是建立长期的绩效考核体系，注重对战略性和长期基础性工作的考核，将投资者实际盈利情况等纳入考核指标，弱化对规模增长和排名的考核；二是完善薪酬管理体系，通过产品跟投、绩效递延等机制，实现公司高管、基金经理等与投资者长期利益相绑定；三是探索多样化激励约束机制，采用股权、期权、限制性股权、分红权等方式，保障员工团队稳定，促进投资者利益、员工利益与公司长期发展相一致。

第三，要加快发展基金投顾业务。一是提升投顾业务的专业化水平，打造专业团队，优化投顾业务投研体系，强化投资理念、投研体系、资产配置、基金产品研究等方面的投研能力；二是提升顾问服务的定制化水平，提升投资者精准画像能力，通过定制化服务和长期陪伴，为客户提供教育投资、养老投资等多场景综合性解决方案；三是提升业务流程的智能化水平，积极打造投顾系统，运用金融科技赋能客户、策略、账户、服务等业务环节。

第四，要进一步强化投资者教育。一是建立投教相关规章制度和考核体系，为投教工作提供更有力的制度保障；二是帮助投资者形成正确认知，明确投资目标和风险承受能力，了解管理人、基金经理和产品特点，树立长期投资、分散投资、专业投资理念；三是积极创新投教渠道和内容，遵循“轻说教、重沟通”的原则，采用线上线下相结合的媒体融合方式，增强投教内容趣味性和互动性，提高投教工作的覆盖面和实效性。

中国基金报：当前公募基金行业竞争愈发激烈，未来行业竞争格局预计会有哪些变化？

李文：展望未来，公募基金行业势必将在竞争与合作中迈向高质量发展新阶段。

首先，公募基金行业或将形成百花齐放的市场格局。《意见》指出，支持基金管理公司在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展，促进形成综合性大型财富管理机构与特色化专业资产管理机构协同发展、良性竞争的行业生态。未来，不同资源禀赋、业务理念将有望催生出差异化的发展路径和角色定位，呈现综合性大型财富管理机构与特色化专业资产管理机构协同发展的格局。

其次，公募基金行业的合作或将远远大于竞争，而有序、健康的竞合环境，有利于构建一个更加繁荣的资管生态。一方面，我国公募基金行业正处在高质量发展的新阶段，拥有广阔的发展空间，有序的竞争有利于各类资管机构提升自身能力，共同服务好居民的财富管理需求和实体经济的发展需要。另一方面，各类资管机构布局公募业务，将有利于大资管行业各参与主体在一个更加公平一致的环境中开展竞争，同时各类机构的差异化发展也将有助于形成更加高效有序的行业生态。

作为打造大资管生态圈的重要举措，上海资产管理协会于近期正式成立，涵盖了银行理财、信托公司、保险资管、券商资管、公募基金、私募创投基金六类主要资管机构，相关专业服务机构和各类市场要素机构等资管全领域，致力于打造跨领域交流合作的平台、资产管理创新的平台、与监管部门沟通的平台、国际交流的平台和金融科技赋能发展的平台。汇添富将积极履行会长单位职责，努力为协会发展贡献力量，做好协会组织的建设者、会员机构的服务者、行业发展的推动者，持续打造上海资管行业高质量发展的生态圈，积极助力上海国际金融中心及全球资管中心建设。

最后，广大投资者也将受益于公募基金行业的竞争与合作。公募基金在积极借鉴吸收其他行业优秀经验的同时，也展现出自身在制度设计、公司治理等方面的优势长处，在金融机构的有序竞合过程中为市场提供公募基金的发展样本，助力整个金融行业的创新发展，并为服务居民财富管理需求、服务资本市场改革发展、服务实体经济与国家战略做出更大贡献。

中国基金报：公募基金行业国际化步伐一直步履不停，未来在国际业务“走出去”“引进来”上有哪些工作？

李文：近年来，金融业高水平双向开放不断深化，公募基金也积极参与国际竞争，并在对外开放中实现自我发展。以汇添富为例，在过去18年的发展历程中，公司始终将国际化作为核心发展战略之一，前瞻布局，长期耕耘。于2009年在香港设立子公司拓展国际业务，2021年获批设立美国子公司，在日本、韩国等地与当地资产管理机构积极开展合作，在欧洲成立UCITS基金，目前已初步完成全球业务布局。同时，公司打造了“全球系列QDII”产品线，积极开展基金互认，发行沪深港通、债券通等产品，形成多元化的产品和业务板块。

未来，公募基金行业可以从几方面进一步提升国际竞争力。

一是要完善国际化服务能力。成熟市场的资管行业拥有百年的发展历程，相较于我国年轻的公募基金行业拥有更丰富的经验。未来，公募基金行业要加强国际交流合作，促进自身完善经营理念，强化信义义务，借鉴国际先进经验，立足中国实际情况，提升投资管理、产品设计、风险管理、金融科技等核心能力。

二是要打造多元化业务板块。海外资管机构在个人养老金、ESG投资、基金投顾、金融科技等业务领域拥有先进经验。未来，公募基金行业应对标国际一流机构，积极开展交流合作，促进自身业务体系建立和完善。同时，努力打造公募、专户、社保、投顾、另类五大板块全面发展的国际业务格局。

三是要丰富国际化产品线。在现有的区域和行业主题基金、指数基金、黄金及贵金属产品的基础上，未来，公募基金行业可以积极发展ESG责任投资、被动投资和离岸证券投资基金，积极探索互联互通、人民币离岸交易及跨境产品设计，持续丰富国际化产品线。

四是要加强国际化人才建设。在国际化发展进程中，高水平的国际化团队至关重要。未来，公募基金行业应持续优化人才的招聘、培育和考核激励机制，积极推进跨文化融合，吸纳具有国际视野的优秀人才，打造一支具有国际水准的投资管理、合规风控、客服服务团队。

五是要塑造国际化资管品牌。未来，公募基金行业应进一步加强与境外优秀资管机构、指数公司、咨询公司以及第三方服务公司的合作，推动境内外联动交流，通过良好的投资业绩和客户服务，持续打造富有国际影响力的中资资管品牌。

中国基金报：您刚也说《意见》为行业的高质量发展指明了方向，您觉得未来行业具体可以在哪些领域发力？

李文：展望未来，在《意见》的指引下，公募基金行业将紧紧围绕打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场总目标，坚持市场化、法治化、国际化方向，继续落实好“责任、专业、创新、开放、长期、合作”六大发展理念，重点在五个领域推动行业创新发展。

一是普惠金融。证监会易会满主席指出：“走高质量发展之路，必须坚持以人民为中心的发展思想。”公募基金行业应坚持人民性，助力经济发展成果更多惠及人民群众。未来，公募基金行业应当强化专业能力建设，切实改善“基金赚钱、基民不赚钱”的现象，推动我国普惠金融事业的发展，为助力实现共同富裕作出公募基金行业的贡献。

二是绿色金融。随着可持续发展理念的普及，绿色金融在全球得到快速发展，ESG责任投资作为践行绿色金融的重要工具和抓手。未来，公募基金行业应加强ESG信息披露、ESG评价体系等基础设施的建设，丰富ESG产品布局和投资策略，完善ESG投资管理体系，助力我国绿色金融发展和双碳目标实现。

三是养老金融。伴随我国人口老龄化程度的加剧，养老金融已成为全社会关注的焦点。公募基金作为社保、年金等养老金投资管理的主力军，积极参与我国养老金融的制度建设和投资管理。未来，公募基金行业应完善养老金融投资服务体系，开发设计更多满足投资者需求的养老基金产品，提升投资管理和资产配置能力，提供更加个性化的养老金融服务，为中国养老金融事业贡献公募基金行业的力量。

四是国际金融。随着高水平制度型开放不断深化，不仅为我国公募基金行业带来了资金和人才等重要资源，也促进了行业的长足发展。未来，公募基金行业应进一步推动互联互通机制拓展和优化，在服务能力、业务发展、产品创新、队伍建设、品牌塑造等方面与国际适配接轨，不断在对外开放中发展壮大。

五是数字金融。以大数据、人工智能和云计算为代表的新一代信息技术正与金融业深度结合，对公募基金行业的投资管理、风险管理、销售服务和运营管理等产生着深远影响。未来，公募基金行业应在投资研究、风险管理、投顾服务等领域的数字化方面加大投入，提升研究的智能化、投资的规模化、服务的定制化等，提高公募基金行业的数字化水平。

中国基金报：《意见》指出，公募基金行业要全面强化专业能力建设。在未来的行业竞争中，作为行业大型基金公司，贵公司将如何进一步提升能力？ 

李文：《意见》也为包括汇添富在内的公募基金行业高质量发展提供了新的路径指引。汇添富将持续责任担当、包容开放、坚信长期，同时通过加强公司治理、经营管理、团队建设、企业文化等核心竞争力，提升投资管理、合规风控、客户服务和业务创新核心能力，努力体现专业优势和创新意识，在未来的发展中实现自我提升。

在投资管理能力方面，汇添富已建立起完整的投资管理能力体系，未来，一是要进一步提升多元化投资管理能力，完善权益、固定收益、指数量化产品线，努力做到风格清晰、团队稳定、业绩持续，拓展公募REITs、衍生品等另类资产上的布局，并强化大类资产配置能力；二是要提升规模化投资管理能力，通过完善考核机制、加强团队建设、提升数字化水平等，提升规模化管理能力；三是要大力发展ESG责任投资，进一步完善ESG投研体系，丰富ESG产品数量，加强ESG投资者教育。

在合规风控能力方面，汇添富始终把遵守合规风控的底线视为公司稳健经营的“生命线”，未来，一是要从文化角度，以“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化为依规，全面提升合规风控文化宣导工作效果，把合规文化融入公司血液；二是要从体系角度，进一步调动公司合规风控管理体系的活力和效率，激活业务部门、合规风控管理部门、公司经营管理层之间横向、纵向的互动联结，形成合力；三是要从管理角度，继续高度重视制度流程建设，完善合规审核和风险评估相关标准，健全风险应对和风险管理机制，强化人员行为管控，实现全员、全面的风险管理，进一步提升合规风控的管理水平，真正让合规与风险管理创造价值。

在客户服务能力方面，汇添富致力于把合适的产品推荐给合适的投资者，让普罗大众共同分享中国经济和资本市场的发展红利，切实提升客户获得感。未来，一是要真正践行“客户第一”的价值观，坚持做难而正确的事，更加注重通过持续营销实现规模有机增长；二是要大力推进投顾化，打造专业投顾团队，提升投资者“精准画像”能力，通过定制化的服务和长期陪伴；三是要推进生态化，围绕客户全生命周期，积极开展银行、保险、信托等机构间合作，共同打造财富管理大生态。

在业务创新能力方面，汇添富始终致力于以满足投资者财富管理需求为出发点，积极推动产业服务的守正创新。未来，一是要继续推动产品创新，积极布局各类资产标的和投资策略，让产品成为公司战略的龙头，以创新驱动和引领发展；二是要积极推动服务创新，基于对客户需求、业务规则和技术能力的洞察，持续开展在服务渠道、服务内容、服务流程等各方面创新，在养老金、ESG、投顾服务等方面引领行业；三是要持续推动组织创新，根据业务发展实际，科学推进组织体系的优化与创新，提升投研体系的资金承载能力，发挥规模效应，同时以有效的组织和管理保障内部协同与业务战略的推进，积极加大IT投入，发挥科技的赋能作用，让它能更好地推动创新，实现公司更好的发展。

十年砥砺奋进，阔步再踏新程。备受瞩目的中国共产党第二十次全国代表大会即将召开，为全国人民全面建设社会主义现代化国家、向第二个百年奋斗目标进军的新征程提供战略擘画。公募基金行业也将以这场盛会的召开为发展新起点，踔厉奋发勇毅前行，为奋进的中国、向上的经济、成长的市场添砖加瓦；作为行业一份子，汇添富也将认真贯彻《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》精神，坚持做责任担当者、专业奋斗者、创新引领者、开放先行者、长期信仰者和合作同行者，更好地满足居民财富管理需求，促进资本市场改革发展，服务实体经济与国家战略，并为推动上海国际金融中心和全球资管中心建设贡献力量，以实际行动和优异成绩迎接党的二十大胜利召开！

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本文仅用于沟通交流之目的，不构成任何投资建议。文章涉及的观点和判断仅代表我们对当前时点的看法，基于市场环境的不确定性和多变性，所涉观点和判断后续可能发生调整或变化。

编辑：舰长