简析4%退休资金取钱法则

一个成功的投资者，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。
    --威廉·夏普

在投资理财界，有一个公认的4%取钱法则：你可以安全地从一个投资组合里提取4%的资金，同时保证资产取之不尽、用之不竭。

这后面的道理其实非常简单：一个均衡的投资组合，比如60%的股票基金和40%的债券，平均年化收益率为8%左右。这样，在扣除掉3%左右的历史平均通货膨胀率后，剩余资金仍有4%到5%的增长，允许我们取出来用于消费。

比如你有300万美元的退休资金，包括401k、403b、应税账户等，它们每年的投资回报是8%。如果你取出12万美元(4%)后，年底还有312万美元。相比于年初的300万美元，你的退休资金增加了4%，轻轻松松击败了美国近几十年的平均通胀率。

如果你的投资策略比较激进，比如90%的标普500指数基金加10%的债券，那么你的投资组合的平均年化收益率就是9.5%。那么，理论上你可以每年取出6.5%的资金，也就是19.5万美元。这个组合，其实就是股神巴菲特为他太太的投资组合指定的投资策略。

相反，如果你的投资策略比较保守，比如20%的标普500指数基金加80%的债券，那么你的投资组合的平均年化收益率就是5%到6%。那么，理论上你最多只能取出3%的资金，也就是9万美元。

如果你的投资策略极度保守，比如100%放在银行的定期存款或者国债上，那么你的投资组合的平均年化收益率就是2%到4%。那么，理论上你最多只能取出1%的资金，也就是3万美元。如果你还按照4%的速度取钱，你很有可能在离开人世之前耗光自己的退休资金。

我的投资策略是100%股票基金，因此我可以取7%，哈哈哈。

你做对冲吗？

请问居士，再有2年退休，退休后社安金加pensions 和现在的工资差不多。不想买long term care,但想每月定投大盘

我不做对冲。我还远没有到退休年龄。

可以定投啊。

在fidelity 定投那几个基金或etf？谢谢你！

你只需要一个标普基金FXAIX或者ETF VOO。如果你喜欢刺激，可以买20%左右的纳斯达克100基金 QQQM。

你现在还是年轻人，如果摔倒了，容易

是的，人变老了，是一件非常糟糕的事情，哈哈哈。

哈哈哈….也不能说糟糕，对于

年龄大的人来说，多注意身体的平衡性

如果4%准则是正确的，

买20年AGSE 6%利息，够不够？

我对这只股票了解不多。你为什么纠结于个股呢？买了标普基金，就可以躺平了。

这不是个股！ 是政府bond

看来我们真的要FIRE掉我们的基金管理公司和PORTFORLIO管理人了。

谢谢补充。单单6%显然不够啊，通胀还有3%呢。你需要搭配股票基金。

他们怎么了？收费过高？还是投资收益率过低？

本金增加和每年取出的数目都小于您给的%，以后要请您多多指教，先给您行个礼：-）

你太客气了！大家互相学习、互相交流。

如果股市掉50%，要5-8年回来，还是每年取4%初始资金，这种case你回测过吗？

我今年做的第一件事情就是把financial advisor 给开了。

到目前为止，回报率比以前好一些。

受益很多！

英明抉择！

我没有回测过。我在退休时，我会计划部署一些债券，而不是100%股票基金。

这就是所谓的对冲吗？

严格地说，这不是对冲，而是分散投资。